Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Mayo 2024

Mercado M&A mexicano registra disminución del 16% en capital movilizado hasta mayo de 2024

  • En mayo, se han registrado 26 transacciones en el país por USD 1.370m
  • Hasta mayo, se han registrado 130 fusiones y adquisiciones por USD 3.189m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 10% hasta mayo de 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta mayo de 2024 un total de 130 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.189m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 16% en el número de transacciones y del 68% su importe, con respecto al mismo período de 2023. 

En cuanto al mes de mayo, se han registrado 26 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.369m.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 26 y 19 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta el quinto mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Colombia, con 9 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 361m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 25 deals y USD 143m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta mayo de 2024, se han contabilizado un total de 18 transacciones de Private Equity por
USD 523m, lo que implica un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 1.069% en su importe, en términos interanuales.

Por su parte, hasta mayo de 2024, se han contabilizado un total de 35 transacciones de Venture Capital por USD 341m, lo que implica un descenso del 10% en el número de transacciones y del 12% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de mayo, se han registrado 31 transacciones por USD 504m, lo cual representa un aumento del 11% en el número de transacciones y un descenso del 44% en su importe, con respecto a mayo de 2023.

Transacción Destacada

Para mayo de 2024, TTR Data ha seleccionado la adquisición del 49% de Copexa por parte de Fonadin  como transacción destacada del mes.

La transacción, valorada en USD 897m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Santamarina + Steta. 

TTR Dealmaker Q&A con 414 Capital RIóN

Alexander von Griesheim, socio de 414 Capital RIóN, fue entrevistado por TTR Data con el objetivo de conocer las tendencias y el mercado M&A en México y en América Latina: “En 2024, las expectativas del mercado en general son buenas, ya que parece haber consenso en el hecho de que las tasas de interés deben empezar a bajar hacia finales el año. Este fenómeno probablemente genere buenas expectativas, posibilidad de apalancar un poco más las transacciones de M&A, y por parte de los compradores ser algo más flexibles en elevar valuaciones, logrando mayores cierres. Este efecto seguramente se detonaría en el último trimestre del año, por lo que durante el tercer trimestre el volumen de cierres no sería tan alto.”. 

Para conocer la entrevista completa, ingrese aquí

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Abril 2024

Mercado M&A mexicano registra disminución del 84% en capital movilizado en el primer cuatrimestre de 2024

  • En abril, se han registrado 23 transacciones en el país por USD 82m
  • Hasta abril, se han registrado 94 fusiones y adquisiciones por un importe de USD 1.307m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 7% hasta mayo de 2024

 

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta abril de 2024 un total de 94 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.307m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 20% en el número de transacciones y del 84% su importe, con respecto al mismo período de 2023. 

En cuanto al mes de abril, se han registrado 23 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 82m.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 22 y 14 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta el cuarto mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 7 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 265m. 

Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que han apostado por realizar adquisiciones en México, con 15 y 4 deals, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta abril de 2024, se han contabilizado un total de 10 transacciones de Private Equity por
USD 264m, lo que implica un descenso del 37% en el número de transacciones y un aumento del 490% en su importe, en términos interanuales.

Por su parte, en el primer cuatrimestre de 2024, se han contabilizado un total de 25 transacciones de Venture Capital por USD 173m, lo que implica un descenso del 7% en el número de transacciones y del 22% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de abril, se han registrado 23 transacciones por USD 488m, lo cual representa un aumento del 15% en el número de transacciones y un descenso del 488% en su importe, con respecto a abril de 2023.

Transacción Destacada

Para abril de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
la venta del Hotel Gamma Guadalajara por parte de FibraHotel por un valor de USD 7,88m. 

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Nader, Hayaux & Goebel Abogados.

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Abril 2024

Mercado M&A de América Latina registra un descenso del 20% hasta abril de 2024

  • Hasta abril, se han registrado 809 transacciones y un importe de USD 18.590m
  • En el transcurso del año se han registrado 54 deals de Private Equity y 211 de Venture Capital
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 21% en el transcurso de 2024
  • Colombia, único país que registra resultado positivo en el mercado M&A de LatAm

 El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta abril un total de 809 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 18.590m, según el más reciente informe de TTR Data y Datasite

Estas cifras implican un descenso del 20% en el número de transacciones y del 33% en su importe, con respecto a abril de 2023.   

En cuanto a abril, se ha registrado en el mes un total de 178 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.143m

Ranking de Transacciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de abril, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 496 transacciones (con un descenso del 23%) y con un aumento del 3% en el capital movilizado (USD 12.861m). Le sigue en el listado México con 94 transacciones (un descenso del 20%) y un decrecimiento del 84% de su importe (USD 1.307m), con respecto a abril de 2023.

Por su parte, Chile desciende en el ranking, con 91 transacciones (una disminución del 25%) y con un descenso del 73% en el capital movilizado (USD 1.763m). Colombia, por su parte, desciende una posición en el ranking, pero es el único país con resultados positivos en el mercado transaccional, con 78 deals (un aumento del 1%) y un alza del 251% en el capital movilizado (USD 2.045m), en términos interanuales.

Entretanto, Argentina sube un lugar en el ranking y presenta 47 transacciones (no obstante, disminuye un 27%) y registra un aumento del 220% en su capital movilizado (USD 1.813m). En último lugar, Perú disminuye su actividad y registra 39 transacciones (un descenso del 22%), con un descenso del 75% en su importe (USD 984m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca en abril el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 20 y 18 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 129 y 84 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En abril de 2024, se han contabilizado un total de 54 transacciones de Private Equity por
USD 1.588m, lo cual supone una tendencia a la baja en el número de transacciones (-13%) y un aumento del 38% en su capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los cuatro primeros meses del año un total de 211 transacciones con un importe agregado de USD 929m, lo que implica una variación negativa del 21% en el número de transacciones y un descenso del 21% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta abril se han registrado 157 transacciones, por un valor de USD 3.757m, lo cual representa un aumento del 33% en el número de transacciones y un alza del 64% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

Transacción Destacada

Para abril de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Graystone Holdings, filial de IHC – International Holding Company, Grupo Argos y Grupo SURA, que han completado la OPA lanzada por hasta un 23,1% de Grupo Nutresa, con la que han adquirido un 22,6% por USD 1.241m. La OPA fue una de las últimas instancias en el Acuerdo Marco entre Grupo Financiero Gilinksi, Grupo Argos y Grupo SURA, por el cual Gilinski ha tomado el control del 99,38% de Grupo Nutresa, a cambio de su participación en Grupo Argos y Grupo SURA.

La OPA ha contado con el asesoramiento financiero de Bank of America, J.P. Morgan y Rothschild. Por la parte jurídica, han asesorado Brigard Urrutia, Sullivan & Cromwell US, Grupo SURA, Londoño & Arango Abogados, Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, Grupo Argos, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Simpson Thacher & Bartlett US, Posse Herrera Ruiz, Mendoza Abogados e IHC – International Holding Company.

Adicionalmente, también han participado como asesores jurídicos en el Acuerdo Marco DLA Piper Martínez Beltrán, Gómez-Pinzón, Proskauer Rose y UH Abogados; además de Landmark Alantra como asesor financiero.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional argentino – 1T 2024

Mercado M&A argentino registra descenso del 25% en el primer trimestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 33 transacciones por USD 223m
  • El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 11 deals
  • Transacciones de Venture Capital aumentan 10% en el transcurso del año

El mercado transaccional argentino ha registrado en el primer trimestre de 2024 un total de 33 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 223m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 25% en el número de transacciones y una disminución del 57% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total de 11 transacciones.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 3 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Argentina, con 4 transacciones. 

Venture Capital

En el primer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 11 transacciones de Venture Capital, de las cuales 10 tienen un importe no confidencial agregado de USD 133m. Esto supone un aumento del 10% en el número de deals y un alza del 428% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2024 un total de 5 transacciones por USD 12m, lo cual implica un descenso del 29% en el número de transacciones y una disminución del 89% en su importe, en término interanuales. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la relacionada con Agrotoken, la cual ha cerrado una ronda de financiación pre-Serie A de USD 12,5m, liderada por Bunge Ventures y en la que ha participado Visa Ventures, Newtopia VC, Xperiment Ventures, Borderless Capital, MatterScale Ventures, Barn Investimentos, BYX Ventures, Smart GVI, Beagle Partners y Octava Foundation. Con la inyección de capital, la empresa planea continuar el desarrollo de nuevos productos.

La transacción, valorada en USD 12,50m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Tanoira Cassagne Abogados. 

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado em exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de AON, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Debido al tenso escenario relacionado con conflictos internacionales que terminan afectando la toma de decisiones sobre inversiones en países emergentes, como los que conforman nuestra región, nos enfrentamos a un entorno relativamente inestable en comparación con el último trimestre del año pasado. Cuando miramos el primer trimestre de 2023, donde el escenario de nuevos gobiernos en América Latina trajo incertidumbre para los inversores, notamos un cierto respiro y una paulatina reanudación del movimiento de fusiones y adquisiciones. Aunque con una disminución del 15% en el número de transacciones, vemos un aumento del 25% en el valor agregado de las transacciones con valor declarado, lo que nos muestra un potencial renovado para mantener el negocio en 2024. Estas cifras demuestran que se están ejecutando grandes acuerdos, siendo la infraestructura, la minería y las energías renovables el foco de los inversores”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional chileno – 1T 2024

Mercado M&A chileno registra descenso del 41% en el primer trimestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 60 transacciones por USD 511m
  • El sector Inmobiliario y el de Internet, Software y servicios IT son los más destacados de 2024, con 7 y 6 deals, respectivamente
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen 35% en el transcurso del año

El mercado transaccional chileno ha registrado en el primer trimestre de 2024 un total de 60 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 511m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 41% en el número de transacciones y una disminución del 79% en su importe , con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el Inmobiliario y el de Internet, Software y servicios IT son los más activos del año, con un total de 7 y 6 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va del año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 6 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 7 transacciones. 

Private Equity

En el primer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 5 transacciones de Private Equity, lo que supone un descenso del 37% en el número de transacciones y del 100% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 20 transacciones de Venture Capital, de las cuales 18 tiene un importe no confidencial agregado de USD 142m. Esto supone un descenso del 35% en el número de deals y una disminución del 23% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2024 un total de 8 transacciones, de las cuales 3 tienen un importe no confidencial agregado de USD 160m, lo cual implica un descenso del 33% en el número de transacciones, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la relacionada con Talanx, entidad dedicada a proveer seguros con sede en Hannover, Alemania, que ha completado la adquisición de las filiales de Liberty Mutual Insurance en Brasil, Chile, Colombia y Ecuador. 

La transacción, con un valor de EUR 1.380m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US; Mattos Filho; Carey; Brigard Urrutia; Pérez Bustamante & Ponce Abogados; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Hogan Lovells; Claro & Cía.; Posse Herrera Ruiz; y Bustamante Fabara. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Rothschild. 

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado em exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de AON, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Debido al tenso escenario relacionado con conflictos internacionales que terminan afectando la toma de decisiones sobre inversiones en países emergentes, como los que conforman nuestra región, nos enfrentamos a un entorno relativamente inestable en comparación con el último trimestre del año pasado. Cuando miramos el primer trimestre de 2023, donde el escenario de nuevos gobiernos en América Latina trajo incertidumbre para los inversores, notamos un cierto respiro y una paulatina reanudación del movimiento de fusiones y adquisiciones. Aunque con una disminución del 15% en el número de transacciones, vemos un aumento del 25% en el valor agregado de las transacciones con valor declarado, lo que nos muestra un potencial renovado para mantener el negocio en 2024. Estas cifras demuestran que se están ejecutando grandes acuerdos, siendo la infraestructura, la minería y las energías renovables el foco de los inversores”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el primer trimestre de 2024, lidera el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por capital movilizado y número de transacciones, Carey, con 5 deals y un importe de USD 181m. 

Goldman Sachs lidera el ranking de asesores financieros, tanto por capital movilizado como por número de transacciones, con 2 deals y un importe de 152m.