Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 21% en febrero de 2021

En febrero se han registrado 140 operaciones y un importe de USD 4.314,96m 

En el año se han registrado 13 operaciones de Private Equity  y 108 de Venture Capital 

Operaciones de Private Equity muestran tendencia creciente en el transcurso de 2021 

Brasil, Colombia y Perú, únicos países que registran aumento en capital movilizado en LatAm 

Argentina, único país con aumento en el número de operaciones en LatAm

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El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en febrero de 2021 un total de 140 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.314,96m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han producido un total de 283 transacciones, de las cuales 139 registran un importe conjunto de USD 13.958m, lo que implica un descenso del 21,17% en el número de operaciones y un aumento del 67,35% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2020.  

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el mes de febrero, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 170 operaciones (con un descenso interanual del 18%), y con un aumento del 140% en el capital movilizado (USD 12.030m). Le sigue en el listado México, con 39 operaciones (con un descenso del 32%), y una disminución del 76% de su importe con respecto a febrero de 2020 (USD 277m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 35 operaciones (un descenso del 3%), y con un descenso del 6% en el capital movilizado (USD 942m). Colombia en cuarta posición refleja 25 transacciones los dos primeros meses de 2021 y un capital movilizado que ha alcanzado los USD 820m (con un incremento del 138% respecto al año anterior). Argentina, por su parte, sube una posición en el ranking registra, como Colombia, 25 transacciones (un aumento de 39%), y una disminución del 78% en el capital movilizado (USD 108m). 

En último lugar, Perú presenta 10 operaciones (caída del 52%) y un aumento del 32% en el capital movilizado (USD 668m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en febrero el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 9 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 58 y 28 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En febrero de 2021 se han contabilizado un total de 13 operaciones de Private Equity por USD 2.925m, lo cual supone una disminución del 53,57% el número de operaciones y un aumento del 481% el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en el segundo mes del año un total de 108 operaciones con un importe agregado de USD 1.294m, lo que implica una variación positiva del 25,58% en el número de operaciones y un aumento del 115,46% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta finales de febrero se han registrado 36 operaciones, por un valor de USD 4.500m, lo cual representa un descenso del 47,83% en el número de operaciones, y un aumento del 67,33% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2020. 

Transacción Destacada

Para febrero de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Petrobras Uruguay Distribución por parte de Disa, a través de su filial Mauruguay. 

La operación, valorada en USD 250m, ha estado asesorada por la parte legal por Guyer & Regules; Linklaters USA; Bragard; Disa y Blank Rome. Por la parte, financiera, la transacción ha estado asesorada por Santander Corporate & Investment Banking Brasil y por Banco Itaú BBA.  

Ranking de Asesores Financieros y Legales