Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Agosto 2024

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam BRL 131,8bi em 2024

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 216 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 101 aquisições
  • Aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentam em 8%

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1.019 transações movimentando um total de BRL 131,8bi até agosto de 2024.

Esses números representam uma diminuição de 27% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023, bem como uma queda de 12% no capital mobilizado. Do total das transações, 49% possuem os valores revelados e 81% das operações já estão concluídas.

Em agosto, 116 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 9,6bi.

Operações do mercado transacional de agosto de 2023 a agosto de 2024
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 216 transações, apresentando uma queda de 8% em relação a 2023, seguido pelo setor de Real Estate, com 109 transações.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 14 transações no valor de BRL 6,5bi até agosto de 2024, seguidas pelo México e Colômbio com sete operações, cada. 

Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 101 e 23 transações, respectivamente.

As aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 8%. As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 12% em comparação com o mesmo período do ano passado.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 20%.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 69 transações totalizando BRL 15,0bi, com uma queda de 2% no número de operações. 

Em Venture Capital, 276 rodadas de investimento movimentaram BRL 6,8bi, representando uma redução de 36% no número de transações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 157 transações e BRL 21,3bi até agosto, refletindo uma crescimento de 18% no volume de operações em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em agosto de 2024, foi a conclusão da aquisição de participação remanescente pela Vale de 45% na Aliança Geração de Energia, anteriormente detida pela Cemig Geração e Transmissão. O valor da transação é de BRL 2,7bi.

A operação foi assessorada em lei brasileira pelo Veirano Advogados; e Demarest Advogados. A assessoria finaneira foi realizada pelo BR Partners.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até agosto de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2024 o BTG Pactual com 34 transações e contabilizando um total de BRL 30,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2024 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados,com 43 operações. Em valor, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados contabilizando um total de BRL 27,9bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Julho 2024

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam BRL 122,0bi em 2024

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 188 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 90 aquisições
  • Capital mobilizado registra queda de 4% no período
  • Aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentam em 2%

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 869 transações movimentando um total de BRL 122,0bi até julho de 2024.

Esses números representam uma diminuição de 27% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023, bem como uma queda de 4% no capital mobilizado. Do total das transações, 49% possuem os valores revelados e 79% das operações já estão concluídas.

Em julho, 94 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 10,3bi.

Operações do mercado transacional de julho de 2023 a julho de 2024
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 188 transações, apresentando uma queda de 13% em relação a 2023, seguido pelo setor de Real Estate, com 88 transações.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 12 transações no valor de BRL 6,7bi até julhode 2024, seguidas pelo México com sete operações. 

Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 90 e 21 transações, respectivamente.                                                             

As aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 2%. As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 6% em comparação com o mesmo período do ano passado.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 4%.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 59 transações totalizando BRL 11,3bi, com uma queda de 12% no número de operações. 

Em Venture Capital, 234 rodadas de investimento movimentaram BRL 6,2bi, representando uma redução de 37% no número de transações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 136 transações e BRL 20,3bi até julho, refletindo um crescimento de 63% no capital mobilizado em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em julho de 2024, foi a conclusão da aquisição do Projeto Caetê pela Klabin, anteriormente detido pela Arauco e Inversiones Arauco Internacional. O valor da transação é de USD 1,1bi.

A operação foi assessorada em lei brasileira pelo Veirano Advogados; Barbosa Müssnich Aragão (BMA Advogados). A assessoria finaneira foi realizada pelo Banco Itaú BBA.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até julho de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o BTG Pactual com 32 transações. Em valor, lidera o Banco Itaú BBA contabilizando um total de BRL 29,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2024 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados,com 40 operações. Em valor, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados contabilizando um total de BRL 28,3bi.

Fixed Income: Relatório trimestral – 2T 2024

Posted on

Captação de Recursos no Brasil
Debêntures e Certificados de Recebíveis movimentam R$ 212 bi no primeiro semestre de 2024

  • Valor total de captação registra aumento de 77% em comparação ao semestre do ano anterior.
  • Em Debêntures, Setor de Power Transmission & Distribution lidera com BRL 15,1 bi em captação no último trimestre.
  • Destaque para os certificados de recebíveis imobiliários, com captação de BRL 20,0 bi até junho de 2024.

O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures e operações de securitização (CRI, CRA, CR) foi objeto de análise do mais recente relatório do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data, que revelou emissão de 596 séries com uma captação total de BRL 212 bi no primeiro semestre de 2024.

Esses dados representam um aumento do valor total captado de 77% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. 

Número de séries e valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, CRI,CRA,CR) por trimestre. Fonte: TTR Data.


Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 267 séries com uma captação total de BRL 176 bi no primeiro semestre do ano de 2024, aumento percentual de 103% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Já para o mercado de securitização, foi registado a emissão de 309 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 36 bi, apresentando aumento de 3,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, CRI, CRA, CR) por trimestre.
Fonte: TTR Data.

Maior Captação do trimestre

No mercado de debêntures, a maior emissão do segundo trimestre do ano de 2024 foi a 3ª emissão, em série única, realizada em junho pela Companhia Hidrelétrica do São Francisco – CHESF (Controlada pela Eletrobrás), no valor de BRL 4,9 bi, com remuneração indexada ao IPCA. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados exclusivamente para reembolso de gastos, despesas ou dívidas relacionados à implantação do Projeto de investimento referente ao pagamento de bonificação pelas outorgas de usinas hidrelétricas sob titularidade da Emissora.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Stocche Forbes Advogados e Lefosse. A Vórtx DTVM atuou como agente fiduciário e o Banco Itaú BBA como coordenador líder da operação.

No mercado de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), a maior emissão do segundo trimestre de 2024, foi a 262ª emissão, em três séries, realizada em abril pela Opea Securitizadora, no valor de BRL 1,20 bi. A operação é concentrada em um único devedor, tendo como lastro créditos imobiliários devidos pela Allos S.A e possui remunerações indexadas ao DI.

A operação contou com a assessoria jurídica do escritório Lefosse e contou com a Oliveira Trust DTVM como agente fiduciário e a XP Investimentos como coordenador líder.

Já no mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), a maior emissão do segundo trimestre foi a 204ª emissão, em quatro séries, realizada em maio pela Virgo Securitizadora, no valor de BRL 1,87 bi. A operação é concentrada e tem como lastro emissões de Direitos Creditórios do Agronegócio devidos pela JBS S.A, possuindo remunerações indexadas ao Dólar e IPCA.

A operação contou assessoria jurídica dos escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados e Lefosse com a Vórtx DTVM atuando como agente fiduciário e a XP Investimentos como coordenador líder.

Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes

Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referentes ao primeiro semestre do ano de 2024 em emissões públicas de Debêntures, CRI, CRA, onde a atividade dos assessores é refletida pelo pelo valor total e número de emissões.

Debêntures

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera o Stocche Forbes Advogados, contabilizando um total de BRL 48,6 bi. Já por número de emissões, o escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados lidera com 59 emissões.

No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono DTVM lidera em volume e número de emissões, atuando em 117 emissões, contabilizando o valor de BRL 96,5 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em volume e também em número de emissões, atuando em 49 emissões e contabilizando o valor de BRL 75,4 bi.

CRI

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera oescritório Pinheiro Guimarães, contabilizando um total de BRL 4,3 bi. Já por número de series, lidera o Lobo de Rizzo Advogados, atuando em 17 series. 

No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de séries, atuando em 120 séries, contabilizando o valor de BRL 9,4 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, a XP Investimentos lidera em volume e contabilizando o valor de BRL 5,1 bi, enquanto o BTG Pactual Investment Banking lidera em número de transações, atuando em 19 séries. 

CRA

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, o escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados lidera em volume e número de séries, contabilizando um total de BRL 3,7 bi e 19 séries assessoradas.

No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em número de séries e volume, atuando em 53 series e contabilizando R$ 4,4 bi emitidos. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, a XP Investimentos lidera em volume, contabilizando R$ 5,1 bi enquanto o BTG Pactual Investment Banking lidera em número de séries, com participação em 19 séries.

Relatório trimestral sobre o mercado transacional brasileiro – 2T 2024

Posted on

Fusões e Aquisições movimenta BRL 101,5bi no primeiro semestre de 2024

  • No primeiro semestre foram registradas 747 transações 
  • Aquisições estrangeiras nos setores de tecnologia e internet aumentam em 9%
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 159 transações
  • Empresas norte-americanas diminuem em 6% em aquisições no Brasil

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 747 transações e movimentou BRL 101,5bi no primeiro semstre de 2024, de acordo com o relatório mensal do TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 26% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023. Do total das transações, 49% possuem os valores revelados e 76% das operações já estão concluídas.

Operações do mercado transacional de 2Q2022 até 2Q2024
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 159 transações, representando uma diminuição de 12% em relação ao mesmo período de 2023. Em seguida está o setor de Real Estate e Industry-Specific Software, com 73 e 65 transações, respectivamente.  

Âmbito Cross-Border

No primeiro semestre de 2024, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 11 transações e um total de BRL 5,6bi, seguido pelo México e Colômbia, com seis operações cada.

Os Estados Unidos e Reino Unido, com 77 e 18 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 6% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet cresceram em 9%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 19% no primeiro semestre.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 49 transações e um total de BRL 5,7bi no período, registrando uma queda de 10% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2023.

No âmbito do Venture Capital, foram realizadas 211 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 5,7bi, o que resulta uma queda de 33% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 115 transações e um total de BRL 18,9bi no primeiro semestre, representando um aumento de 76% no capital mobilizado, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR Data no segundo trimeste de 2024, foi a conclusão da aquisição pela EIG Global Energy Partners da Ocyan. O valor da transação é de USD 390m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Mattos Filho; Lacaz Martins, Pereira Neto, Gurevich & Schoueri Advogados; e VMB Jurídica. Do lado financeiro, contou com a asessoria da Lakeshore Partners e da EY Brasil.

Entrevista com Lobo de Rizzo

Rodrigo Teixeira, sócio do Lobo de Rizzo e especializa em Direito Societário, Imobiliário e Mercado de Capitais, conversou com o TTR para esta edição e analisou os drivers mais relevantes para continuar a consolidar o mercado brasileiro na América Latina no curto e médio prazo: “O Brasil tem diversos fatores de atração para investidores, tais como mercado consumidor grande, dimensão continental, matriz energética mais limpa e moderno sistema bancário. Para consolidar sua posição de liderança, entendo que os principais drivers são a criação de um sistema tributário mais claro e eficiente, a adoção de políticas fiscais mais responsáveis e o reforço da segurança jurídica das decisões.”

Para entrevista completa, clique aqui

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica do primeiro semestre de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o BTG Pactual com 24 operações. Em valor lidera Banco Itaú BBA, contabilizando um total de BRL 28,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2024 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados, com 32 operações. Em valor, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados contabilizando um total de BRL 28,8bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Maio 2024

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam BRL 81,1bi em 2024

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 121 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 67 aquisições
  • Capital mobilizado registra queda de 3% no período

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 592 transações movimentando um total de BRL 81,1bi até maio de 2024.

Esses números representam uma diminuição de 29% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023, bem como uma queda de 3% no capital mobilizado. Do total das transações, 48% possuem os valores revelados e 79% das operações já estão concluídas.

Em maio, 84 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 16,3bi.

Operações do mercado transacional de maio de 2023 a maio de 2024
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 121 transações, apresentando uma queda de 19% em relação a 2023, seguido pelo setor de Real Estate, com 59 transações.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando sete transações no valor de BRL 183,15m até maio de 2024, seguidas pela Colômbia com seis operações. 

Por outro lado, os Estados Unidos e Singapura lideraram os investimentos no Brasil, com 67 e 11 transações, respectivamente. 

As aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 1%.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 39 transações totalizando BRL 6,1bi, com uma queda de 13% no número de operações. 

Em Venture Capital, 167 rodadas de investimento movimentaram BRL 4,3bi, representando uma redução de 36% no número de transações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 97 transações e BRL 12,6bi até maio, refletindo um crescimento de 5% nas operações em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em maio de 2024, foi a conclusão da aquisição da AB Concessões pelo Via Appia FIP, fundo da Starboard Asset. O valor da transação é de BRL 3,5bi, sendo BRL 2bi de earn-out e de BRL 1bi de dívidas.

A operação foi assessorada em lei brasileira pelo Veirano Advogados; Barbosa Müssnich Aragão (BMA Advogados); e Mello Torres Advogados. A assessoria financeira foi realizada pelo BTG Pactual; e XP Investimentos.

Entrevista com Finocchio & Ustra

Andrea Ometto Bittar Tincani é sócia da área societária e de fusões e aquisições do Finocchio & Ustra, conversou com o TTR para esta edição e analisou quais são os drivers mais relevantes para continuar a consolidar o mercado brasileiro na América Latina no curto e médio prazo: “O crescimento contínuo de setores estratégicos, como o de energia renovável, financeiro e tecnologia, e uma maior estabilidade política e jurídica, se comparada com os demais países da América Latina, tornam o mercado brasileiro atrativo aos olhos de investidores estrangeiros. 
Mesmo que nós brasileiros tenhamos a impressão de viver uma instabilidade política, quando comparado aos demais países da América Latina, o Brasil atualmente apresenta um cenário geopolítico mais estável e seguro aos investidores.”

Para entrevista completa, clique aqui.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até maio de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o BTG Pactual com 20 transações. Em valor, lidera o Banco Itaú BBA contabilizando um total de BRL 27,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2024 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados,com 28 operações. Em valor, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados contabilizando um total de BRL 27,4bi.