Informe Mensual México – Abril 2020

Mercado transaccional en México cae un 22% hasta abril de 2020

En abril se han registrado 9 transacciones en el país por USD 1.267,98m 

A lo largo de 2020 se han registrado 81 transacciones  

Adquisiciones extranjeras en Tecnología e Internet han disminuido un 44% en 2020 

Sector Financiero y de Seguros, el más destacado del año con 14 operaciones

El mercado de M&A en México ha contabilizado en abril de 2020 un total de 9 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.267,98m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record.

Por su parte, en los cuatro primeros meses del año se han producido un total de 81 transacciones, de las cuales 40 registran un importe conjunto de USD 2.631m, lo que implica un descenso del 22,12% en el número de operaciones y una disminución del 57,75% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019.  

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros ha sido el más activo del año, con un total de 14 transacciones, seguido por el de Internet, con 10.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 7 operaciones, seguido de España, con 5 transacciones. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 910,30m.  

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 14 operaciones, seguido de Chile y Canadá, con 5 transacciones en cada país. Por importe, se destacan las Islas Vírgenes Británicas, con USD 136m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta abril de 2020 se han contabilizado un total de 3 operaciones de Private Equity por USD 73m, lo cual supone un descenso del 62,50% en el número de operaciones y un aumento del 7,98% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta abril un total de 25 operaciones con un importe agregado de USD 300m, lo que implica un aumento del 4,17% en el número de operaciones y un alza del 130,83% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

Asset Acquisitions

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de abril se han registrado 23 operaciones, por un valor de USD 866m, lo cual representa una disminución del 11,54% en el número de operaciones, y un descenso del 43,31% en el importe de estas, con respecto a abril de 2019. 

Transacción Destacada  

Para abril de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con CPPIB y OTTP, las cuales ha completado la OPA sobre el 40% de Ideal

La operación, valorada en USD 2.230,09m, ha estado asesorada por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, Torys US, Ideal y por PBP Abogados. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Morgan Stanley. 

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Argentina – 1T 2020

Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Argentina disminuye un 34% en el primer trimestre de 2020 

En los tres primeros meses del año se han registrado 25 transacciones en el país 

9 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 543,77m

El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 25 operaciones, de las cuales 9 suman un importe no confidencial de USD 543,77m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 34,21% en el número de operaciones y una baja del 58,85% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2019.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, el 3,02% pertenece a operaciones entre USD 1m y USD 10m; el 20,87% pertenece a operaciones entre USD 10m a USD 50m; el 10,82% pertenece a operaciones entre USD 50m a USD 100m; y el 65,28% pertenece a operaciones entre USD 100m y USD 500m. 

En términos sectoriales, el de Petróleo y Gas es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2020, con un total de 6 operaciones. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil con 2 transacciones. Por importe, destaca Colombia, con USD 8,70m.  

Por otro lado, México y Estados Unidos, con 3 operaciones cada uno, son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destacan Noruega y Países Bajos, con USD 355m por cada país. 

Private Equity y Venture Capital

En el primer trimestre de 2020 se ha producido un total de una transacción de Private Equity valorada en USD 38m, lo que representa una disminución del 75% en el número de operaciones y un descenso del 96,63% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2019.  

Por su parte, en los tres primeros meses de 2020, Argentina ha registrado seis operaciones de Venture Capital, con un capital movilizado de USD 13m, lo que representa una tendencia estable en el número de operaciones y un descenso del 81,70% en el importe con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 4 transacciones con un importe de USD 355m, lo cual implica un descenso del 42,86% en el número de operaciones y un aumento del 343,75% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada  

Para el primer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Equinor y Royal Dutch Shell, que adquieren un 49% del área Bandurria Sur a Schlumberger por USD 355m

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Bruchou, Fernández Madero & Lombardi; Equinor; Martelli Abogados; Shell Oil Company; MHR Abogados; y Schlumberger.  

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Perú – 1T 2020

Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Perú disminuye un 58% en el primer trimestre de 2020

En los tres primeros meses del año se han registrado 16 transacciones en el país 

8 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 519,05m

El mercado de M&A en Perú ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 16 operaciones, de las cuales 8 suman un importe no confidencial de USD 519,05m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 57,89% en el número de operaciones y una baja del 63,99% en el importe de las mismas, con respecto al primer trimestre de 2019.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, el 2,45% pertenece a operaciones entre USD 1m y USD 10m; el 13,11% pertenece a operaciones entre USD 10m a USD 50m; y el 84,37% pertenece a operaciones entre USD 100m y USD 500m. 

En términos sectoriales, Transportes, Aviación y Logística, además de Financiero y de Seguros; Inmobiliario; e Internet, hacen parte de los más activos a lo largo de 2020, con un total de 2 operaciones en cada subsector. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre del año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia y España, con 1 transacción en cada país.  

Por otro lado, Reino Unido y Chile (con 2 operaciones en cada uno), son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Reino Unido, con USD 277,15m. 

Private Equity y Venture Capital  

En el primer trimestre de 2020 se han producido un total de 3 transacciones de Private Equity valoradas en USD 277m, las cuales representan una disminución del 25% en el número de operaciones y un descenso del 21,66% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2019.  

Por su parte, en los tres primeros meses de 2020, Perú ha registrado 1 operación de Venture Capital, lo que representa un descenso del 75% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 4 transacciones con un importe de USD 24m, lo cual implica un descenso del 55,56% en el número de operaciones y un descenso del 61,67% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada  

Para el primer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por CVC Capital Partners, la cual ha adquirido el 83,93% de Hermes Transportes Blindados por USD 236,35m

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Rodrigo, Elías & Medrano Abogado; Simpson Thacher & Bartlett UK; Hernández & Cía Abogados; y por Ropes & Gray UK. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Jefferies & Company y por CAPIA.

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Chile – 1T 2020

Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Chile disminuye un 46% en el primer trimestre de 2020

En el primer trimestre de 2020 se han registrado 38 operaciones 

16 operaciones registradas en el periodo alcanzan un importe de USD 969m 

Sector Inmobiliario es el más destacado del periodo, con 8 operaciones

El mercado de M&A en Chile ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 38 operaciones, de las cuales 16 suman un importe no confidencial de USD 969m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 45,71% en el número de operaciones y una disminución del 60,32% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2019. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2020 con un total de 8 operaciones, seguido por el sector de Consultoría, Auditoría e Ingeniería, además de Internet, con 5 operaciones en cada sector.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en México, Colombia y Perú, con 3, 2 y 2 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Alemania con USD 330m. 

Por otro lado, Estados Unidos, con 5 operaciones, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca Japón, con USD 283m.

Venture Capital

En los tres primeros meses de 2020, Chile ha registrado 9 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 14m, lo que representa un aumento del 125% en el número de operaciones y una disminución del 62,40% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 5 transacciones con un importe de USD 27m, lo cual implica un descenso del 68,75% en el número de operaciones y un descenso del 89,80% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada  

Para el primer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por DT Rigel, la cual ha cerrado la adquisición de BTG Pactual Chile Seguros de Vida

La operación, que ha registrado un importe USD 68,5m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile y por Barros & Errázuriz Abogados. 

Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Banco BTG Pactual.

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Informe Trimestral Colombia – 1T 2020

Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Colombia disminuye un 63% en el primer trimestre de 2020

En los tres primeros meses del año se han registrado 25 transacciones en el país 

10 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 368m

El mercado de M&A en Colombia ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 25 operaciones, de las cuales 10 suman un importe no confidencial de USD 368m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 62,69% en el número de operaciones y una disminución del 75,84% en el importe de las mismas, con respecto al primer trimestre de 2019. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2020, con un total de 7 operaciones.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Guatemala y Chile. Por otro lado, Estados Unidos y España (4 operaciones en cada país) son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca Australia, con USD 214,70m.

Private Equity y Venture Capital

En el primer trimestre de 2020, Colombia ha registrado 1 operación de Private Equity. Esta operación representa una tendencia a la baja del 80% en el número de operaciones y un descenso del 100% en el importe, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Por su parte, en los tres primeros meses de 2020, Colombia ha registrado 5 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 12m, lo que representa una tendencia estable en el número de operaciones y una disminución del 64,80% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 6 transacciones con un importe de USD 226m, lo cual implica un descenso del 45,45% en el número de operaciones y un descenso del 56,22% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada  

Para el primer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Cemex, la cual ha vendido una planta de cementos y terminales de distribución en Estados Unidos, por USD 665m. 

La operación ha estado asesorada por la parte la parte financiera por BofA Securities y por Citigroup Global Markets.

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