Reporte trimestral de fusiones y adquisiciones- Perú

Perú registra 30 operaciones en el tercer trimestre del 2017

  • 9 operaciones registradas en el trimestre alcanzan un importe de USD 1.749m
  • A lo largo del año se ha contabilizado 91 transacciones valoradas en USD 3.425m
  • Sector Inmobiliario es el más destacado del trimestre, con 7 operaciones

PANORAMA TRANSACCIONAL DE PERÚ

El mercado M&A de Perú cierra el tercer trimestre de 2017 con un total de 30 operaciones, de las cuales 9 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 1.749m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifran suponen decrementos del 23,08% en el número de operaciones y del 14,01% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, de enero a septiembre de 2017 se han producido un total de 91 transacciones, de las cuales 41 registran un importe conjunto de USD 3.425m, lo que implica una disminución del 19,47% en el número de operaciones y un descenso del 7,87% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado.

De las operaciones contabilizadas en los nueve meses del año, 36 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 3 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 2 de mercado alto (superior a USD 500m).

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 14 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 13 operaciones, además del sector Agricultura, Agronegocios y Ganadería, con 8 negocios realizados.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Ecuador y Chile con tres operaciones cada uno. Por importe, destaca Ecuador, con USD 11,40m.

Por otro lado, España (10 operaciones), Chile (5) y México, Estados Unidos y Canadá (4 operaciones cada una), son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca China, con USD 1.400m.

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han producido en Perú 3 transacciones de Private Equity valoradas en USD 120m, lo cual representa un descenso del 73% en el número de operaciones y del 74% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2016.

En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han registrado 4 transacciones, de las cuales 3 tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 1,53m, lo que supone un crecimiento interanual del 100% en el número de operaciones y una disminución del 45% en el capital movilizado.

Transacción destacada

Para el tercer trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por San Miguel, compañía que ha concluido la adquisición de Agrícola Hoja Redonda.

La operación, que ha registrado un importe de USD 64m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Muñiz, y por Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados.

Rankings

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Chile: Reporte trimestral del mercado M&A

Actividad en el mercado de Fusiones y Adquisiciones en Chile aumenta un 17,65% en el tercer trimestre de 2017

  • En los tres meses se han registrado 60 transacciones en el país
  • 27 operaciones registradas en el trimestre alcanzan un importe de USD 2.556m
  • Sector Inmobiliario es el más destacado del periodo, con 11 operaciones

EL MERCADO CHILENO

El mercado transaccional chileno cierra el tercer trimestre de 2017 con un total de 60 operaciones, de las cuales 27 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 2.556m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifran suponen un aumento del 17,65% en el número de operaciones y un decremento del 58,58% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en el transcurso del año se han producido un total de 172 transacciones, de las cuales 72 registran un importe conjunto de USD 5.451m, lo que implica un aumento del 13,16% en el número de operaciones y un descenso del 51,38% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado.

De las operaciones contabilizadas de enero a septiembre, 53 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 18 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 1 de mercado alto (superior a USD 500m). En términos sectoriales:

  • Sector Inmobiliario: es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total           de 22 operaciones,
  • Financiero y de Seguros, con 20; y
  • Transportes, Aviación y Logística, con 12 operaciones.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Perú, con 5 operaciones, además de Argentina y México, con tres transacciones en cada país. Por importe, destaca Uruguay, con USD 189m, y Brasil, con USD 45m.

Por otro lado, Estados Unidos (12 operaciones) y Canadá (11) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca Canadá, con USD 1.728,87m.

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han contabilizado 6 transacciones de Private Equity, lo cual representa un descenso del 40% con respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en los nueve primeros meses de 2017, Chile ha registrado 15 operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 81m, lo cual representa un aumento del 200% en el número de operaciones y un ascenso del 266% en el importe, respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción destacada

Para el tercer trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Acciona, la cual cierra la venta del 100% de Acciona Ruta 160 a Globalvía.

La operación, que ha registrado un importe de USD 393,99m, ha estado asesorada por la parte legal por Morales & Besa Abogados; Herbert Smith Freehills Spain; Honorato, Delaveau & Cía; Garrigues Chile; y Puga & Ortiz Abogados Asociados. Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por BBVA Corporate Finance e Itaú CorpBanca.

Rankings

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Reporte trimestral de fusiones y adquisiciones- Argentina

Actividad en el mercado M&A de Argentina aumenta un 50% en el tercer trimestre de 2017

  • En los tres meses se han registrado 54 transacciones en el país
  • 28 operaciones registradas en el trimestre alcanzan un importe de USD 1.321m
  • Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del periodo, con 8 operaciones

MERCADO TRANSACCIONAL ARGENTINO

El mercado cierra el tercer trimestre de 2017 con un total de 54 operaciones, de las cuales 28 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 1.321m, según el más reciente informe deTransactional Track Record. Estas cifran suponen incrementos del 50% en el número de operaciones y del 66,06% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, de enero a septiembre de 2017 se han producido un total de 164 transacciones, de las cuales 74 registran un importe conjunto de USD 4.404m, lo que implica un aumento del 10,07% en el número de operaciones y un descenso del 25,50% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año pasado.

De las operaciones contabilizadas a lo largo del año, 64 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 8 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 2 de mercado alto (superior a USD 500m).

En términos sectoriales:

  • El sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado en el transcurso de 2017, con           un total de 29 operaciones,
  • Sector Financiero y de Seguros, cierran el trimestre con 25 transacciones,
  • Petróleo y Gas, con 18,
  • Internet, con 15 operaciones.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Chile y Uruguay, con 5 y 4 transacciones,                                    respectivamente. Por importe, destaca Uruguay de nuevo, con USD 443,04m.

Por otro lado, Estados Unidos (11 operaciones) y Brasil (6) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca China, con USD 960m.

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han producido 3 transacciones de Private Equity, lo cual representa un descenso del 50% con respecto al periodo enero-septiembre de 2016.

Por su parte, en los nueve primeros meses de 2017, Argentina ha registrado 20 operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 121,05m, lo cual representa un aumento del 54% en el número de operaciones y un descenso del 2% en el importe, respecto al mismo periodo del año pasado.

RANKING DE ASESORES

Asesores Financieros

Por número de transacciones:

Por importe total:

 

Asesores Jurídicos

Por número de transacciones:

Por importe total:

 

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la salida a Bolsa de Despegar.com.ar, la cual ha comenzado a cotizar en la NYSE.

La operación, valorada en USD 332m, ha estado asesorada en la parte legal por Simpson Thacher & Bartlett US; TozziniFreire Advogados; Estudio Beccar Varela; y Gunderson Dettmer.

Reporte mensual de M&A- España

El número de operaciones de M&A en España se incrementa un 2,33% hasta septiembre de 2017

  • En los nueve primeros meses del año se han contabilizado 1.496 fusiones y adquisiciones por EUR         63.250m
  • De julio a septiembre se registraron 420 operaciones por EUR 9.865m
  • El sector inmobiliario y el de tecnología, los más activos del trimestre, con 128 y 52 transacciones

PANORAMA DEL MERCADO TRANSACCIONAL ESPAÑOL

El mercado transaccional español ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 1.496 transacciones, de las cuales 675 registran un importe conjunto de EUR 63.250m, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com). Estas cifras implican un aumento del 2,33% en el número de operaciones y un incremento del 2,05% en el importe de las mismas, en relación con el mismo periodo del año pasado.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el más activo a lo largo del año, con un total de 406 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 196, y el de Internet, con 126. Por su parte, el tercer trimestre de 2017 cierra con un total de 420 operaciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 9.865m. Estas cifran suponen descensos del 13,93% en el número de operaciones y del 55,91% en el importe de las mismas, con respecto al tercer trimestre de 2016.

Ámbito Cross-Border

Con respecto al mercado Cross-Border a lo largo del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a:

  • Estados Unidos, con 23 operaciones, 
  • Portugal, con 19,
  • Francia, con 17,
  • Italia con 16,
  • México,  con 15.

En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe valorado en EUR 2.201,70m.

Por otro lado, Estados Unidos (68), Reino Unido (57) y Francia (49) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Italia, con un importe agregado de EUR 17.111,03m, como consecuencia de la OPA de Atlantia sobre Abertis, valorada en EUR 16.341m.

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han contabilizado un total de 155 operaciones de Private Equity, de las cuales 69 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 18.470,71m. Esto supone incrementos del 17% en el número de operaciones y del 38% en el importe de las mismas.

En el mismo periodo, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 246 transacciones, de las cuales 202 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.024,57m. En este caso, el incremento respecto al mismo periodo de 2016 es del 14% en el número de operaciones, mientras que el importe de las mismas experimenta una disminución del 19%.

Mercado de Capitales

En el mercado de capitales español se han cerrado durante los primeros nueve meses del año 18 salidas a Bolsa y 38 ampliaciones de capital.

Transacción del trimestre

En el tercer trimestre de 2017, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del control de Cortefiel por parte de CVC Capital Partners y PAI Partners, valorada en EUR 358m.

La operación ha estado asesorada en la parte legal por Pérez-Llorca, Garrigues España, y Linklaters Spain. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Deloitte España.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

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Entrevista con DLA Piper

El Senior Partner de la firma legal DLA Piper, Íñigo Gómez-Jordana, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional español: “La compraventa forzosa o squeeze-out en las OPAs es hoy en día una regulación aceptada y considerada beneficiosa para el conjunto de los accionistas de las sociedades cotizadas”.

Lee la entrevista completa aquí. 

México: Informe trimestral sobre el mercado transaccional

Mercado M&A de México moviliza USD 6.200m en tercer trimestre de 2017

  • De julio a septiembre se han registrado 74 transacciones en el país
  • El sector Inmobiliario y Alimentario son los más destacados del período, con 11 y 10 operaciones,         respectivamente
  • Transacción del trimestre: Traxión comienza a cotizar en la BMV

MERCADO TRANSACCIONAL MEXICANO

El mercado de M&A en México ha contabilizado en el tercer trimestre del año un total de 74 operaciones, de las cuales 39 suman un importe no confidencial de USD 6.200m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un descenso del 2,63% en el número de operaciones y una disminución del 19,12% en el importe de las mismas, respecto al tercer trimestre de 2016.

De las operaciones contabilizadas de julio a septiembre, 30 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 5 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 4 de mercado alto (superior a USD 500m).

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado en el tercer trimestre, con un total de 11 operaciones, seguido por el Alimentario, con 10, Internet, con 9, y Financiero y de Seguros, con 7.

Ámbito Cross-Border

Cross-Border Outbound:

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, seguido de Colombia, y España. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.653m, y Brasil, con USD 1.843,16m.

  • Estados Unidos: 14 transacciones
  • Colombia: 7 operaciones
  • España: 6 operaciones
Cross-Border Inbound

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México.

  • Estados Unidos: 23 operaciones
  • España: 15 operaciones, destaca por importe con USD 768,36m.

Private Equity y Venture Capital

En el tercer trimestre se han producido un total de 12 transacciones de Private Equity, lo cual representa un aumento del 50% en el número de operaciones registradas con respecto al tercer trimestre de 2016.

Por su parte, de julio a septiembre de 2017, México ha registrado 13 operaciones de Venture Capital, lo cual ha registrado una tendencia estable respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción destacada

Para el tercer trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Traxión, la cual ha comenzado a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

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