IT M&A Seminar: Logicalis

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IT M&A Seminar: Aquisições na América Latina reforçam expansão regional da Logicalis

 

Com operações em cinco continentes e faturamento anual da ordem de US$ 1,5 bilhão, a Logicalis vem expandindo sua atuação na América Latina por meio de aquisições. Em maio último, a empresa anunciou intenção de comprar o grupo Coasin, um integrador de sistemas de TIC, com receita anual de cerca de US$ 85 milhões e operações no Chile e no Peru.

A transação, ainda sujeita à revisão e à aprovação das autoridades locais, complementará o portfólio da Logicalis, principalmente junto aos setores financeiro e de mineração, e reforçará a presença regional da empresa. Na América Latina, a Logicalis conta com uma equipe de 1500 profissionais e operação em onze países — Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Equador, México, Paraguai, Peru, Uruguai e Porto Rico.

A estratégia de adquirir empresas não é nova para a Logicalis. Em setembro de 2012, a empresa comprou a provedora de soluções de voz, dados e vídeo Cibercall, incorporando as operações da Colômbia e do Equador para fortalecer sua presença na região andina com a integração de conhecimento local.

Mais recentemente, em meados de 2017, a Logicalis anunciou a aquisição de 51% da participação acionária da NubeliU, empresa especializada em projetos de computação em nuvem baseados em OpenStack. O negócio fez parte da estratégia da companhia de se posicionar como integrador de computação em nuvem e fortalecer seu posicionamento com a oferta de softwares livres, em particular com OpenStack, tecnologia fundamental para o desenvolvimento de projetos nas áreas de SDx (software defined anything) e computação em nuvem.

Ademais de aquisições, a Logicalis também tem investido em crescimento orgânico e expansão geográfica. Em outubro de 2017, inaugurou sua primeira operação no Caribe com a abertura de escritório em Porto Rico. A nova operação teve como objetivo atender à demanda de clientes regionais que também estão expandido sua atuação na América Latina.

No ano fiscal encerrado em 28 de fevereiro de 2017, dado financeiro mais recente anunciado pela empresa, a receita totalizava US$ 424,4 milhões na região, um crescimento de 2,1% frente ao ano anterior.

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Informe mensual TTR – España – Abril 2018

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El importe de operaciones de M&A en España se incrementa en un 7,86% en abril de 2018

 

  • En el mes se han contabilizado 131 transacciones valoradas en EUR 5.080m
  • El sector Inmobiliario es el más activo de abril, con 44 transacciones
  • El periodo registra 8 operaciones de Private Equity y 19 de Venture Capital

 

City of Arts and Sciences, Valencia, by Emilio García

 

El mercado transaccional español ha registrado en abril un total de 131 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.080m, según el informe mensual de TTR (Transactional Track Record) en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen un aumento del 7,86% en el capital movilizado y una disminución del 25,57% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2017.

Por su parte, en los cuatro primeros meses del año se han contabilizado un total de 631 transacciones, de las cuales 244 registran un importe conjunto de EUR 20.070m, lo que implica decrementos del 17,19% en el número de operaciones y del 25,60% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año pasado.

En términos sectoriales, el Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 193 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 85, y el de Internet, con 43.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en los cuatro primeros meses del año las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal, con 12 operaciones, y a Estados Unidos, con 11 transacciones.

Por otro lado, Estados Unidos (31), Alemania (18), Reino Unido (17), y Francia (17) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Luxemburgo, con EUR 3.010,07m.

 

Private Equity y Venture Capital

En el cuarto mes de 2018 se han contabilizado un total de 8 operaciones de Private Equity por EUR 1.912,01m, lo cual supone un aumento del 31% en el capital movilizado y una disminución del 68% en el número de operaciones respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo en abril un total de 19 operaciones con un importe agregado de EUR 11,77m, lo que implica una tendencia estable en el número de operaciones y un incremento del 3% en el importe de éstas en términos interanuales.

 

Mercado de capitales

En el mercado de capitales español se han cerrado a lo largo del año cinco salidas a Bolsa y 10 ampliaciones de capital.

Transacción del mes

En abril de 2018, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de OHL Concesiones por IFM Investors.

La operación, que ha registrado un importe de EUR 2.775m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain, Linklaters Spain, Latham & Watkins España, Posse Herrera Ruiz, Rodrigo, Elías & Medrano Abogados, Claro y Cía. Abogados, González Calvillo, S.C., Latham & Watkins US y PwC Tax & Legal España. Y por la parte financiera, han sido asesorados por PwC Tax & Legal España, Santander Global Corporate Banking España y BNP Paribas.

Por su parte, PwC España ha prestado servicios de Due Diligence.

Rankings TTR

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de operaciones y por importe, lidera en los cuatro primeros meses de 2018 el Banco Santander con cuatro operaciones y con un acumulado de EUR 4.815,55m. Le sigue en el listado, por importe, AZ Capital, con EUR 4.316,31m; y por número de operaciones, Alantra, con tres operaciones

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Uría Menéndez España, con EUR 8.112,70m; seguido por Garrigues España, con 7.123,57m; y Clifford Chance España, con7.018,31m. Por número de transacciones, el ranking es liderado por Garrigues España, Cuatrecasas España y Uría Menéndez España, con 22, 22 y 17 transacciones, respectivamente.

Para acceder al Ranking completo haz click aquí.

M&A na base do crescimento

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M&A na base do crescimento

 

A história da Linx passa por uma série de aquisições, sendo a mais recente delas a compra da ITEC Brazil, anunciada em março de 2018.  Em dezembro de 2017, a empresa divulgou a aquisição da empresa Percycle, que conecta lojistas e marcas, e, em julho, a compra do Grupo Synthesis, que atua no desenvolvimento e comercialização de softwares de automação de ponto de venda (POS), soluções para meios de pagamento eletrônico (TEF) e motor de promoções para grandes cadeias varejistas.

 

A estratégia de crescimento por aquisições da empresa teve início em 2008 e já somam 27 transações. A Linx revela que desenvolveu um modelo de integração que a permite integrar de maneira eficiente e tempestiva os negócios adquiridos. A estratégia de aquisição está focada em adicionar novas verticais do varejo, expandir a atuação para novas regiões dentro do Brasil e agregar novas tecnologias que acelerem o ritmo de inovações.

 

Com isto em mente, a Linx cita a aquisição da Quadrant, em 2008, como exemplo para reforçar sua presença no Estado do Rio de Janeiro, e a aquisição da Custom, em 2011, responsável por expandir a presença na região Sul do Brasil. Já a aquisição da Compacta, em 2012, e dos ativos da Seller, em 2013, permitiu a ela ingressar em novas verticais do varejo, de serviços, de alimentação e postos de combustíveis e lojas de conveniência.

 

Nesta mesma linha, a compra da Direção reforçou a oferta de TEF e as aquisições da Big Sistemas e da Softpharma, em dezembro de 2014, permitiu a Linx ingressar em na vertical de farmácia. Em 2015, a Linx comprou a Neemu e Chaordic, empresas líderes em personalização da experiência de compra online, com foco em ferramentas de busca e recomendação para e-commerce.

 

A empresa, tal como é atualmente conhecida, foi constituída em 2004, mas as atividades por ela desenvolvidas iniciaram-se há mais de três décadas, quando se chamava Microserv Comércio e Consultoria, fundada, em 1985, por iniciativa de Nércio Fernandes, atual presidente do conselho de administração da Linx, e outros fundadores.

Com de 30 anos de atuação, a empresa é especialista em software de gestão (ERP e POS) para as mais diversas verticais do setor varejista no Brasil.

 

A Linx registrou receita recorrente de R$ 545 milhões em 2017, 13,6% acima da obtida em 2016, e contava com 45.935 clientes em dezembro do ano passado. São cerca de 3 mil colaboradores, distribuídos na matriz em São Paulo, 13 filiais em 8 Estados, além de unidades de relacionamento espalhadas pelo Brasil, atendendo uma base ampla e diversificada de mais de 44 mil varejistas.

 

 

Informe Trimestral TTR – Peru 1Q18

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Capital movilizado en el mercado M&A de Perú aumenta 238% en el primer trimestre de 2018 

 

  • A lo largo del año se han registrado 31 operaciones y un importe de USD 3.830m 
  • El sector de Minería lidera el mercado transaccional en el primer trimestre de 2018 

El mercado de M&A en Perú ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 31 operaciones, de las cuales 17 suman un importe no confidencial de USD 3.830m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 13,89% en el número de operaciones y un aumento del 237,90% en el importe de las mismas, con respecto al primer trimestre de 2017.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 10 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m) y 4 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m), y 3 de mercado alto (superior a USD 500m).  

En términos sectoriales, el subsector Minero y el de Vidrio, Cerámica, Papel y Plástico son los que más transacciones han contabilizado a lo largo de 2018, con un total de 4 operaciones cada uno, seguidos por los subsectores Inmobiliario y Agricultura, Agronegocios, Ganadería y Pesca, con 3 operaciones en cada uno.   

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre del año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 2 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos (con tres operaciones), Colombia y Alemania (con 2 operaciones en cada uno), son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 2.350m. 

Private Equity y Venture Capital  

En el primer trimestre de 2018, Perú ha registrado una operación tres operaciones de Private Equity, de las cuales 2 operaciones registran un importe conjunto de USD 1.050m, lo que representa una tendencia estable en el número de operaciones, así como un aumento del 775% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2018.  

En cuanto al segmento de Venture Capital, Perú ha registrado 3 operaciones, de las cuales 2 operaciones contabilizan un importe conjunto de USD 1.03m, lo que representa un aumento del 200% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por CPPIB – Canada Pension Plan Investment Board y Goldman Asset Management junto con las peruanas Profuturo AFP, controlada por The Bank of Nova Scotia , AFP Integra y Prima AFP, controlada por Grupo Crédito,  que han constituido un nuevo fondo a través del cual han invertido en las compañías participadas por Grupo Enfoca: La Gloria Propiedades, Celima Trebol-Cassinelli, Pesquera Diamante, Auna – Grupo Salud del Perú, Talma, Inmobiliaria Koricancha y Latina Televisión.  

La operación, con importede USD 950m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Muñiz, Proskauer Rose, Fried Frank Harris Shriver & Jacobson, Davis Polk US Y Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados. 

Plan Investment Board del 20% del negocio de distribución de gas natural de Gas Natural Fenosa.

La operación, valorada en EUR 1.500m, ha estado asesorada por la parte legal por Bird & Bird España, PwC Tax & Legal España, Uría Menéndez España, Freshfields Bruckhaus Deringer España, y KPMG Abogados. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por J.P. Morgan, Morgan Stanley, y PwC España.

Lea más acerca de la transacción. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A peruano durante el primer trimestre de 2018, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking peruano de asesores jurídicos en el segmento de Fusiones y Adquisiciones,  Estudio Muñiz ha ocupado el primer lugar por número de transacciones y por importe de las mismas, con 7 operaciones y con un capital movilizado de USD 2.410,73m, respectivamente.  

 

Informe Trimestral TTR – Chile 1Q18

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Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Chile registra 34 operaciones en el primer trimestre de 2018

  • 10 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 438m 
  • Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del periodo, con 9 operaciones 
  • Transacción del Trimestre: Brookfield Asset Management vende 27,7% en Transelec a China Southern Power Grid 

El mercado de M&A en Chile ha contabilizado en el primer trimestre del año un total de 34 operaciones, de las cuales 10 suman un importe no confidencial de USD 438m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan una disminución del 46,88% en el número de operaciones y un descenso del 61,80% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2017.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 229 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), y 1 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m). 

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2018, con un total de 9 operaciones, seguido por el sector de Consultoría Auditoría e Ingeniería, con 5; Solar, con 3; e Internet, con 3.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en México, Colombia, Perú y Ecuador, con una transacción en cada país. Por importe, destaca México, con USD 1m. 

Por otro lado, Canadá (3 operaciones), Japón y Suiza (2 operaciones en cada país), son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca China, con USD 66m. 

Transacción destacada 

Para el primer trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Brookfield Asset Management, la cual ha vendido el 27,7% de Transelec a China Southern Power Grid 

La operación, que ha registrado un importe USD 1.300m, ha estado asesorada por la parte legal por Carey, Goodmans, Herbert Smith Freehills Spain, Linklaters, y Guerrero Olivos,  Rodrigo, Elías & Medrano Abogados.  

Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Lazard, Deutsche Bank, Santander Global Corporate Banking, y Scotiabank Chile. 

Lea más acerca de la transacción. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A chileno durante el primer trimestre de 2018, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking chileno de asesores jurídicos en el segmento de Fusiones y Adquisiciones, Bofill Mir & Álvarez Jana Abogados BMAJ ha ocupado el primer lugar por capital movilizado (USD 228,70m) y Carey, por número de operaciones, con 3 transacciones registradas.