Portugal regista 17 fusões e aquisições em janeiro
Após o excelente dinamismo do mercado de fusões e aquisições registrado em 2019 existe uma expectativa positiva para 2020, tanto em número de transações quanto em valor total das mesmas. O TTR – Transactional Track Record monitora constantemente o mercado e continua atualizando os dados de 2019, já que muitas transações ainda estavam sob cláusulas de confidencialidade. Os números do ano passado estão cada vez melhores, já são 449 deals mapeados, uma alta de 21% em relação à 2018.
Pelo menos em relação ao valor das transações, o primeiro mês de 2020 não decepcionou. De um total de 17 transações registadas, sete tiveram seus valores divulgados que somaram EUR 2,62 bilhões, uma alta de 273% em relação ao mesmo mês de 2019, segundo os dados do relatório mais recente do TTR.
Do valor total em janeiro, EUR 800 milhões estão relacionados com investimentos realizados por fundos de Private Equity e EUR 13 milhões com os investimentos de fundos de Venture Capital.
O sector Imobiliário terminou 2019 com uma pequena retração, 5%, porém manteve a posição de mais ativo do ano. No primeiro mês de 2020 ele já aparece como o mais atívo com quatro transações registadas.
No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, as empresas espanholas foram as protagonistas em 2019, porém o 2020 começou com as empresas francesas liderando, com duas transações tendo como targets as empresas Coverflex e a Frulact.
Transação destacada
O TTR escolheu como transação destacada no mês de janeiro, a aquisição da OMTEL pela espanhola Cellnex Telecom, por EUR 800 milhões. O lado comprador contou com a assessoria dos escritórios VdA – Vieira de Almeida, SRS Advogados e Gómez-Acebo & Pombo. Do lado vendedor atuaram os escritórios Uría Menéndez – Proença de Carvalho e Linklaters. Atuaram como assessores financeiros na transação PwC Portugal, Santander Corporate Investment Banking e Lazard.
Informe América Latina – Noviembre 2019
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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina aumenta un 39,55% hasta noviembre de 2019
137 operaciones registradas en noviembre alcanzan un importe de USD 28.286,68m
Brasil y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019
El mercado transaccional de América Latina ha registrado en noviembre un total de 137 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 28.286,68m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.
Por su parte, en los once primeros meses del año se han contabilizado un total de 2.070 transacciones, de las cuales 870 registran un importe conjunto de USD 115.606m, lo que implica una aumento del 1,57% en el número de operaciones y un alza del 39,55% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado
Hasta noviembre de 2019 se han contabilizado un total de 109 operaciones de PrivateEquity por USD 10.319m, lo cual supone un descenso del 10,34% en el número de operaciones y un aumento del 13,67% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta noviembre un total de 377 operaciones con un importe agregado de USD 4,324m, lo que implica una variación positiva del 21,61% en el número de operaciones y un aumento del 35,86% en el importe de las mismas en términos interanuales.
En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 376 operaciones, por un valor de USD 36.285m, lo cual representa un aumento del 10,26% en el número de operaciones, y un aumento del 113,11% en el importe de estas, con respecto a 2018.
Ranking de Operaciones por Países
Según datos registrados hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.217 operaciones (con un aumento interanual del 10%), y con un alza de 48% en el capital movilizado (USD 69.099m). Le sigue en el listado México, con 267 operaciones (con un descenso del 17%), y un aumento del 25% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 18.313m).
Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 217 operaciones (una disminución del 2%), y con un alza del 50% en el capital movilizado (USD 12,585m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 185 operaciones (un aumento del 19%), y un alza del 228% en el capital movilizado (USD 10.473m), con lo cual se convierte, junto con Brasil, en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe.
Entretanto, Argentina ha registrado 136 operaciones (una baja del 29%), con una disminución del 16% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 5,056m). Y en último lugar, Perú presenta 118 operaciones (caída del 20%) y con un aumento del 1% en su capital movilizado (USD 7.369m).
Ámbito Cross-Border
En el ámbito cross-border se destaca en noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 48 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 309 y 267 operaciones, respectivamente.
La operación, que ha registrado un importe de USD 2.218,89m, ha estado asesorada por la parte legal por Brigard Urrutia; Cabinet Bompoint; Souza, Mello e Torres; Zancan, Almeida e Silva Advogados; DLA Piper Martinez Beltrán; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; y Posse Herrera Ruiz. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por BR Partners Assessoria Financeira; Banco Bradesco BBI y Banco Itaú BBA.
Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos
Informe México – Noviembre 2019
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Capital movilizado en el mercado transaccional mexicano aumenta un 24,61% hasta noviembre de 2019
En el mes se han registrado 16 transacciones en el país por USD 4.273,11m
A lo largo de 2019 se han registrado 267 transacciones
Adquisiciones extranjeras en Tecnología e Internet han aumentado 30,43% en 2019
Sector Internet, el más destacado del año con 40 operaciones
El mercado de M&A en México ha contabilizado en noviembre de 2019 un total de 16 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.273,11m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record
Por su parte, en los once primeros meses del año se han producido un total de 267 transacciones, de las cuales 104 registran un importe conjunto de USD 18.313m, lo que implica un aumento del 24,61% en capital movilizado y una disminución del 17,34% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2018.
En términos sectoriales, el de Internet ha sido el más activo del año, con un total de 40 transacciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 38.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2019 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 operaciones, seguido de España, con 12 transacciones, además de Colombia, con 7 negocios registrados. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1.184,86m.
Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 59 operaciones, seguido de España, con 13 transacciones, y Reino Unido y Japón, con 7 operaciones en cada país. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 3.708,80m.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
Hasta noviembre de 2019 se han contabilizado un total de 19 operaciones de PrivateEquity por USD 2.658m, lo cual supone una disminución del 34,48% en el número de operaciones y un aumento del 12,40% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta noviembre un total de 70 operaciones con un importe agregado de USD 1.311m, lo que implica un aumento del 9,38% en el número de operaciones y un alza del 148,92% en el importe de las mismas en términos interanuales.
En el segmento de AssetAcquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 72 operaciones, por un valor de USD 4.802m, lo cual representa una disminución del 8,86% en el número de operaciones, y un aumento del 17,53% en el importe de estas, con respecto a noviembre de 2018.
La operación ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes.
Ranking de Asesores Legales y Financieros
Informe Mensual España – Noviembre 2019
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El mercado transaccional español registra EUR 72.728m de capital movilizado hasta noviembre de 2019
En el mes se han contabilizado 158 transacciones por EUR 9.232,74m
El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 42 transacciones
Hasta noviembre se registran 217 operaciones de Private Equity y 377 de Venture Capital
El mercado transaccional español ha registrado en los 11 primeros meses del año un total de 2.114 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 72.728m, según el informe mensual de TTR. Estas cifran suponen una disminución del 7,81% en el número de operaciones y un descenso del 26,87% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.
Por su parte, durante el mes de noviembre se han contabilizado un total de 158 operaciones con un importe agregado de EUR 9.232,74m.
En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 559 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 292, y el Financiero y de Seguros con 148.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta noviembre, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 42 y 40 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Estados Unidos es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe de EUR 5.375,24m.
Por otro lado, Estados Unidos (141), Reino Unido (104) y Francia (94) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España a lo largo del año.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
Hasta noviembre de 2019 se han contabilizado un total de 217 operaciones de PrivateEquity, de las cuales 88 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 24.440m. Esto supone una disminución del 12,85% en el número de operaciones y del 15,80% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 377 transacciones en el transcurso del año, de las cuales 292 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.758m. En este caso, ha existido una disminución del 8,05% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2018, así como una caída del 15,98% en el importe de deals registrados.
En el segmento de AssetAcquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 688 operaciones por un valor de EUR 12.082m, lo cual representa una disminución del 8,99% en el número de operaciones, y un descenso del 12,85% en el importe de éstas, en términos interanuales.
La operación, valorada en aproximadamente EUR 405m, ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters España
Ranking de Asesores Legales y Financieros
Relatório Mensal Portugal – Novembro 2019
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Mercado português regista 346 Fusões e Aquisições até novembro, alta de 8,4%
No período de janeiro a novembro o mercado transacional português acumula 346 transações, alta de 8,46% em relação ao mesmo período do ano anterior, e caminha para fechar 2019 com números muito próximos ao de 2018, que terminou com 367 negócios mapeados. No período, 130 transações tiveram seus valores divulgados que somaram 8,4 bilhões de euros, o que representa uma redução de 7% ante ao período homólogo de 2018, de acordo com o mais recente Relatório de M&A do TTR -Transactional Track Record
Somente no mês de novembro foram mapeadas pelo TTR – Transactional Track Record 21 transações e um valor total de 143,89 milhões de euros, frente as 26 registadas em novembro de 2018.
O sector Imobiliário apesar de apresentar
ligeira retração, 2%, manteve a posição de mais ativo no período, com 79
transações registadas. Tecnologia em segundo com 52 operações, alta de 27% e
Financeiro aparece em terceiro com 38 deals, alta de 15%
No âmbito das operações cross-border
inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em
Portugal, foram registadas 158 transações. As empresas espanholas seguem como as
mais ativas, com 42 aquisições no período, e especial preferência pelo sector
Imobiliário. Em segunda posição estão as empresas dos Estados Unidos com 27
transações, o que representa um aumento de 35% em relação ao mesmo período do
ano anterior.
Venture Capital
Os investimentos realizados por fundos
de Venture Capital registou alta de 67,5% no número de operações, 67, além de
registar alta de 51,7% no valor total investido que alcançou 348 milhões de
euros.
No número total de investimentos
predominam os de âmbito cross-border, 37 negócios, onde fundos estrangeiros
realizam investimentos em empresas portuguesas.
As empresas que atuam no segmento de
Tecnologia foram as que mais receberam
investimentos com um total de 34 operações, o que representa uma alta de
70%. A Portugal Ventures é a mais ativa com 18 investimentos.
Private Equity
Os investimentos realizados por fundos
de Private Equity somaram 33 negócios até novembro, o que representa redução de
15,38% se comparado ao mesmo período de 2018. Em relação aos valores investidos
apenas oito destes negócios tiveram valores divulgados que somaram 1,59 bilhões
de euros.
Dealmakers
Do ponto de vista dos Dealmakers, termo utilizado pelo TTR para demoninar os profissionais de assessoria, que são atores importantes na dinâminca do mercado de fusões e aquisições português, o relatório traz um completo ranking de assessoria jurídica em transações de Fusões e Aquisições em lei portuguesa, tendo em conta transações que se iniciaram em 2019.
