El mercado transaccional latinoamericano cierra enero con operaciones por importe de USD 8,991m

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En enero de 2016 se han registrado 118 operaciones por USD 8,991m          
  •  Brasil, Chile y México son los países más destacados del mes
  •  Las empresas europeas son las más activas en adquisiciones cross-border en Latinoamérica

Madrid, 25 de febrero de 2016.- El mercado transaccional latinoamericano ha registrado en el mes de enero de 2016 un importe agregado por fusiones y adquisiciones de USD 8,991m, lo que supone un incremento del 0,41 % respecto al importe registrado en el mismo mes de 2015, según el nuevo informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER e Intralinks.

Este incremento del importe de las operaciones se ha producido pese a que el número de fusiones y adquisiciones registradas en el primer mes de 2016 ha sido de 118, frente a las 159 de enero de 2015.

Por países, los más destacados del mes son Brasil, con 52 operaciones y USD 2,711.30m de capital movilizado; Chile, con 18 operaciones y USD 1,464.82m, y México, con 22 operaciones por importe de USD 3,502.63m.

En términos cross-border, las empresas europeas se han situado como las más activas en adquisiciones en Latinoamérica, con un total de 16 operaciones, seguidas de cerca por las empresas norteamericanas, que han protagonizado 14 transacciones. Por su parte, las empresas latinoamericanas han realizado tres adquisiciones en Europa y dos adquisiciones en Norteamérica.

Private equity y venture capital

Durante enero de 2016 se han registrado en Latinoamérica un total de 10 transacciones de private equity por importe de USD 1,314.57m.

En el segmento de venture capital, por su parte, se han contabilizado 12 operaciones por importe de USD 67,26m.

Transacción destacada

En enero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Brookfield Asset Management del 57.61% de Isagén al Gobierno de Colombia. La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente USD 2.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa & Uría, y en la parte financiera por BBVA Corporate Finance.

Para más información:

Daniel Hernández

TTR – Transactional Track Record

T (ES) +34 91 279 87 59

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Fusões e aquisições no Brasil registra volume de negócios de R$ 10bi em janeiro

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São Paulo, 24 de Fevereiro de 2016 – No primeiro mês de 2016 o mercado transacional brasileiro registrou total de 52 transações, entre anunciadas e concluídas, que movimentaram aproximadamente R$ 10,8bi, tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o relatório mensal elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation. Se comparado ao mesmo período de 2015, houve uma redução de 39% no número de trasações, porém um aumento de 175% no valor total movimentado, este aumento pode ser explicado pela conclusão e anúncio de operações de alto valor como por exemplo a aquisição pela Reckitt Benckiser Brasil do negócio de preservativos da Hypermarcas por R$ 675m.

 

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Subsetores mais ativos

Neste mês de janeiro as empresas que atuam nos segmento de tecnologia e internet foram as que mais registraram transações, incluindo investimentos de private equity e venture capital. Foram um total de 18 transações registradas. No mesmo período de 2015 foram resgistradas 29 transações.

Aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil

Desde 2010 as empresas norte-americanas são as que mais reaizaram aquisições de empresas brasileiras. Ao mesmo tempo as empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet são as que mais atraíram investimento estrangeiro. Em janeiro deste ano foram registradas um total de 15 transações nas quais houve aquisição de empresas brasileiras por estrangeiras. As empresas norte-americanas estiveram do lado comprador em cinco destas transções.

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Os segmentos de tecnologia foi o que mais atraiu capital estrangeiro, sendo as empresas norte-americanas as que mais investiram.

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Private Equity

Neste mês de janeiro predominaram investimentos realizados por fundos de Private Equity estrangeiros.  Em relação ao número de transações houve uma redução de 14,3% em relação ao mesmo período de 2015.

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Venture Capital

Neste mês de janeiro foram registrados 10 investimentos realizados por fundos de Venture Capital, que movimentaram aproximadamente R$ 252,5m. A empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet foram as que mais atraíram o interesse destes fundos. Abaixo uma tabela com os fundos mais ativos neste mês

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Transação do Mês:

 A transação destacada do mês de janeiro pelo TTR foi a conclusão da venda pela EDP – Energias do Brasil de 100% da Pantanal Energética. O valor da operação foi de BRL 390m.  Atuaram como assessores na transação o escritório Barbosa, Müssnich, Aragão, o escritório Lefosse Advogados e o Souza Cescon Advogados.

Para mais informações

Wagner Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
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Brasil, México y Colombia, protagonistas por importe de las fusiones y adquisiciones latinoamericanas en 2015

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  • En 2015 se han registrado 1,963 operaciones de M&A en Latinoamérica, con un capital movilizado de USD 134,044.32m
  • En el cuarto trimestre de 2015 se contabilizan 538 operaciones por USD 30,568.53m
  • En el segmento cross-border las empresas europeas son las que más adquisiciones realizan en Latinoamérica

Madrid, 19 de enero de 2016. El mercado transaccional latinoamericano ha registrado en el año 2015 un total de 1,963 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de USD 134,044.32m, según el informe anual de TTR.

Por países, Brasil, México y Colombia han sido los que han registrado en 2015 un mayor aumento en el importe de sus operaciones, con incrementos respecto a 2014 del 5%, 4.17% y 6.28% respectivamente. En ese sentido, Brasil ha registrado en el año 1,017 operaciones y USD 69,687.54m de capital movilizado; México, 303 operaciones valoradas en USD 35,297.79m; y Colombia, 179 operaciones con un importe de USD 15,030.64m. También es importante la aportación de Chile, que contabiliza 186 operaciones con un monto de USD 9,715.1m.
Por su parte, en el cuarto trimestre del año se registraron en Latinoamérica 538 operaciones con un importe agregado de USD 30,568.53m, de las cuales 137 fueron operaciones de activos, 32 fueron operaciones de venture capital, y 39 de private equity.

En términos cross-border, en el último trimestre de 2015 las empresas europeas se han situado como las más activas en adquisiciones en Latinoamérica, con un total de 58 operaciones, seguidas por las empresas norteamericanas, que han protagonizado 49 transacciones. Por su parte, las empresas latinoamericanas han destinado la mayoría de sus inversiones a Norteamérica, con un total de 12 adquisiciones.

Private equity y venture capital
En el segmento de private equity, en 2015 se han realizado en Latinoamérica 155 transacciones por un monto total de alrededor de USD 8,173.79m.
Los principales países que reciben inversiones de estas entidades son de nuevo Brasil, México y Colombia, en los sectores financiero y de seguros, distribución y retail, y transporte, aviación y logística.

Respecto al segmento venture capital, en 2015 se han realizado en Latinoamérica 172 transacciones por un monto total de alrededor de USD 400.17m.

Los principales países que reciben inversiones de estas entidades son Brasil, México y Argentina, y destacan los sectores de Internet, de tecnología, y de marketing y publicidad.

Transacción destacada
En el cuarto trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Antofagasta del 50% de Mina Zaldívar, por un importe de USD 1,005.00m.
En la transacción han participado como asesores legales Carey, Davies Ward Phillips & Vineberg, Cassels Brock & Blackwell, y Bofill Mir & Álvarez Jana Abogados BMAJ, y por la parte financiera han asesorado TD Securities y M. Klein and Company.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del año 2015 de M&A y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:
Daniel Hernández
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TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Fusões e Aquisições mantém nível de atividade apesar das incertezas políticas e econômicas

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Relatorio Mensal Brasil 

  • No mês de outubro de 2015 foram registradas 86 transações, entre anunciadas e concluídas e incluindo ativos, que movimentaram aproximadamente BRL 23,09bi
  • O Brasil registrou 811 transações entre janeiro e outubro de 2015

São Paulo, 10 de novembro de 2015 – No mês de outubro de 2015 o mercado transacional brasileiro registrou 86 transações que movimentaram aproximadamente BRL 23,09bi, entre anunciadas e concluídas, incluindo ativos e tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Brasil do TTR (www.TTRecord.com).

No acumulado do ano até agora foram registradas 811 transações que movimentaram aproximadamente BRL 201,73bi. O valor movimentado entre janeiro e outubro de 2015 já superou o valor movimentado entre janeiro e dezembro de 2014, isto é, BRL 158,08bi.

Neste mês cabe destacar também que houve um crescimento no número de transações de ativos em função da quantidade de concessões de ativos realizadas pelo Governo Federal brasileiro.

Subsetores mais ativos

Internet e Tecnologia são os dois subsetores mais ativos no acumulado do ano até agora, respectivamente. Também se destacam os subsetores Distribuição e Varejo e Financeiro e Seguros como o terceiro e quarto mais ativos.

É interessante observar que comparação ao ano de 2014 os subsetores de Tecnologia; Internet e Financeiro e Seguros seguem atraindo investimentos, porém, o subsetor Imobiliário, o quarto subsetor por número de operações em 2014, não tem atraído tantos investimentos neste ano como no ano passado.

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

Entre janeiro e outubro de 2015, o país que mais realizou aquisições em território brasileiro foram os Estados Unidos, com 79 operações. O segundo país com maior interesse pelo mercado brasileiro é o Reino Unido com 20 transações no total, seguido pela França com 15 operações em total.

Cabe ressaltar que os subsetores que mais despertam interesse do investidor estrangeiro no Brasil são: Internet; Tecnologia; Marketing e Publicidade; Consultoria, Auditoria e Engenharia; e Transportes, Aviação e Logística.

O principal investidor estrangeiro do Brasil, os Estados Unidos, que somente neste mês realizou 4 aquisições em território brasileiro, tem investido principalmente nos seguintes subsetores: Internet; Tecnologia e Marketing e Publicidade.

Aquisições brasileiras no estrangeiro

Entre os países que mais despertaram o interesse das empresas brasileiras, entre janeiro e outubro de 2015, estão Colômbia (7 transações), Chile (5 transações), Estados Unidos (5 transações), Suíça (4 transações) e Espanha (3 transações).

É interessante observar que os três subsetores que atraíram mais investimentos brasileiros no estrangeiro foram: Indústria Alimentar; Distribuição e Varejo; e Financeiro e Seguros.

Número de transações na América Latina

Entre janeiro e outubro de 2015, os países que mais realizaram operações foram: Brasil (811 transações); México (255 transações), Colômbia (153 transações); Chile (148 transações); e Argentina (114 transações).

Private Equity

No mês de outubro de 2015 foram registradas 9 transações envolvendo Private Equity que movimentaram cerca BRL 1,49bi. Entre janeiro e outubro de 2015 já foram registradas 81 transações que movimentaram BRL 12,78bi, incluindo transações anunciadas e concluídas e Exits.

Cabe resaltar que em relação ao investimentos realizados por Private Equity os três subsetores que maior preferência foram Distribuição e Varejo; Financeiro e Seguros; e Tecnologia.

 Venture Capital

Entre janeiro e outubro de 2015 foram registradas 109 transações envolvendo Venture Capital que movimentaram BRL 851,51m. Somente no mês de outubro de 2015 foram registradas 10 transações que Venture Capital que movimentaram BRL 2m.

 Mercado de Capitais

No acumulado do ano até agora no mercado brasileiro foram registradas apenas duas conclusões de IPO e 14 conclusões de Follows On. As operações de IPO movimentaram aproximamente BRL 2,87bi, e já as transações de Follows On movimentaram cerca de BRL 2,67bi.

 Transação do mês

A transação destacada do mês de outubro de 2015 pelo TTR foi a Oferta Pública de Aquisição (OPA) da Souza Cruz realizada pela British American Tobacco (BAT). O valor da transação foi de BRL 9,32bi. Participaram como assessor jurídico do comprador desta transação o escritório Ulhôa Canto, Rezende e Guerra – Advogados. E participaram como assessores financeiros do comprador: Deutsche Bank, Banco Itaú BBA, Banco BTG Pactual e Banco Santander Brasil, e como assessor financeiro da Souza Cruz o Credit Suisse Brasil.

Marta Borges
Senior Analyst – Research and Business Intelligence

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Brasil – México é o maior concorrente do Brasil pelo capital estrangeiro

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Relatório sobre o mercado transacional brasileiro

  • As empresas mexicanas receberam USD 5,75bi de investimento estrangeiro frente aos USD 4,29bi recebidos por empresas brasileiras no 2º Trimestre de 2015
  • O Brasil registrou 70 aquisições estrangeiras frente as 31 aquisições estrangeiras registradas no México no 2º Trimestre de 2015

São Paulo, 8 de julho de 2015 – No segundo trimestre de 2015 o mercado transacional brasileiro registrou 205 transações que movimentaram aproximadamente BRL 49,52bi, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisições de ativos e tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Trimestral Brasil do TTR (www.TTRecord.com).

No acumulado do ano até agora foram registradas 440 transações que movimentaram aproximadamente BRL 90,24bi. O número de transações registradas entre janeiro e junho deste ano, 440, representa 45,36% do total de transações registradas em todo o ano de 2014.

Subsetores mais ativos
No acumulado deste ano Internet e Tecnologia são os dois setores mais ativos, respectivamente. Também se destacam os setores Financeiro e Seguros e a Indústria Alimentar como o terceiro e quarto mais ativos.

É interessante observar que no ano de 2014 o quarto subsetor mais ativo em todo o ano foi o imobiliário. Os dados do acumulado do ano, isto é, do primeiro semestre, indicam uma redução no volume de negociações no segmento imobiliário, e também, um interesse do mercado pela indústria alimentar.

Fusões e aquisições na América Latina
Em relação as transações realizadas na América Latina, podemos destacar que entre janeiro e junho de 2015 foram registradas 956 transações em toda a região. Deste total 46,02% das transações envolveram empresas brasileiras. No primeiro semestre de 2015, foi movimentada a cifra de USD 75,36bi em toda América Latina sendo que as empresas brasileiras foram responsáveis por USD 29,38bi e o México por USD 25,10bi.

Além disso, no segundo trimestre de 2015 foram registradas 70 aquisições estrangeiras no Brasil frente as 31 aquisições realizadas por estrangeiros no México. Entretanto, é interessante destacar que as empresas mexicanas receberam um maior volume de investimento de empresas estrangeiras em comparação com o Brasil. Foram USD 5,75bi investidos em empresas mexicanas frente aos USD 4,29bi recebidos por empresas brasileiras.

O setores que mais despertam interesse do investidor estrangeiro no Brasil são: Internet, Tecnologia, Marketing e Publicidade, Distribuição e Varejo, e Transportes, Aviação e Logística.

Aquisições brasileiras no exterior
Os países que mais despertaram o interesse das empresas brasileiras, entre janeiro e junho de 2015, foram Colômbia (5 transações), Suíça (3 transações), Equador (2 transações), Espanha (2 transações), Chile (2 transações) e Estados Unidos (2 transações). Nestes países foram investidos aproximadamente BRL 467,46m.

Private Equity
No primeiro semestre de 2015 foram registradas 45 transações envolvendo fundos de private equity, sendo que 23 no segundo trimestre do ano. O valor total movimentado neste período foi de BRL 4,83bi.

Venture Capital
Entre janeiro e junho de 2015 foram registradas 63 transações envolvendo Venture Capital, um número que representa 49,60% do total de número de transações registradas em todo o ano de 2014.

No que se refere a valores movimentados, até agora as empresas de Venture Capital movimentaram 769,2m. Este valor representa 67,67% do total movimentado em 2014.

Mercado de Capitais
No acumulado do ano até agora no mercado brasileiro foi registrada a conclusão de um IPO realizado pela PAR Corretora de Seguros pelo valor de BRL 602,80m.

Transação do mês
A transação destacada do segundo trimestre pelo TTR foi a conclusão da aquisição da GVT pela Telefônica Brasil por aproximadamente BRL 26,18bi. Participaram como assessores jurídicos desta transação os escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Pinheiro Neto Advogados; Allen & Overy France, Cabinet Bompoint e os assessores In-house da vendedora, Vivendi. E participaram como assessores financeiros Goldman Sachs, Credit Suisse Brasil, Deutsche Bank, Lazard, J.P. Morgan, Banco Itaú BBA e Morgan Stanley.

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Wagner Rodrigues
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