Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 18% hasta agosto de 2023

• Transacciones de Venture Capital disminuyen un 34% hasta el tercer trimestre del año 
  
• Chile, único país con aumento en el número de transacciones hasta septiembre 

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el tercer trimestre de 2023 un total de 2.287 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 55.268m, según el más reciente informe de de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON. Estas cifras suponen una disminución del 19% en el número de transacciones y una disminución del 29% en su valor, con respecto a las cifras registradas en el tercer trimestre de 2022.

Private Equity y Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 120 transacciones de Private Equity, de las cuales 28 tienen un importe no confidencial agregado de USD 4.073m. Esto supone una disminución del 21% en el número de transacciones y un descenso del 47% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.
En cuanto al segmento de Venture Capital, hasta septiembre, se han llevado a cabo 648 transacciones, de las cuales 485 tienen un importe no confidencial agregado de USD 4.068m, lo que supone una disminución del 34% en el número de transacciones y un descenso del 43% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Ranking de transacciones por países

En 2023, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.425 deals (disminución del 28%) y una disminución del 33% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 31.853m). Por primera vez en los últimos cinco años, Chile se ubica en segundo lugar desplazando a México, con 266 transacciones (aumento del 9%), y con un descenso del 14% en su importe (USD 7.395m), con respecto al tercer trimestre de 2022, lo que ubica al país austral como el único con aumento en actividad transaccional en la región. Le sigue en el listado México, con 256 transacciones (descenso del 24%) y con una disminución del 8% de su importe (USD 11.719m), en términos interanuales. 

Por su parte, Colombia continua el ranking, con 179 transacciones (disminución del 19%) y con un descenso del 52% en el capital movilizado (USD 2.930m). Argentina, por su parte, desciende en el ranking con respecto al mismo periodo del año pasado, con 149 transacciones (descenso del 1%), y con una disminución del 42% en capital movilizado
(USD 2.218m).

Entre tanto, las 92 transacciones ocurridas en Perú representan un descenso del 2% y un aumento del 147% en su importe (USD 4.760m), respecto del mismo periodo del año pasado. 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior hasta el tercer trimestre de 2023, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 73 y 58 transacciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 329 transacciones, Europa (257), y Asia (52).

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Ransa Corp, entidad holding con sede en Madrid, España, de la empresa peruana Ransa Comercial, que ha adquirido la empresa costarrincense Transportes Centroamericanos del Futuro a Banzai Worldwide.

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Squire Patton Boggs España; Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Brigard Urrutia; Santos Elizondo; Alvarado & Asociados; ALTA Batalla; ALTA QIL+4 Abogados; ALTA Melara & Asociados; ALTA Valdés Suárez & Velasco; Fábrega Molino; Cuatrecasas; Posse Herrera Ruiz; White & Case US; Pérez-Llorca; Ramírez, Gutiérrez-Azpe, Rodríguez-Rivero y Hurtado; Arias, Fábrega & Fábrega; Ferrere Bolivia; CorralRosales; Fábrega Molino; BLP; Legal Advisory Acquisition Finance; Miranda & Amado Abogados. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banco Santander. 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico hasta el tercer trimestre 2023 de transacciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe.

Dealmaker Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado em exclusiva a Felipe Junqueira, director de fusiones y adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “Identificamos que hubo un enfriamiento en relación con los deals del primer semestre del año en América Latina, principalmente una reducción en relación con los tickets de las transacciones, fenómeno que hemos visto revertirse paulatinamente desde mediados de año. En AON, la mejora en el volumen de nuevos proyectos asesorados fue clara. En este sentido, esperamos una mejora considerable del mercado para cerrar el año con un mayor volumen y tamaño de transacciones, que se indica continuará a principios de 2024”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.