Mercado M&A en América Latina registra una disminución del 38% en el primer trimestre de 2023
- Transacciones de Venture Capital disminuyen un 51% en el primer trimestre del año.
- Chile, único país con aumento en el número de transacciones en 2023.
El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el primer trimestre de 2023 un total de 604 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.904m, según el más reciente informe de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON. Estas cifran suponen una disminución del 39% en el número de transacciones y una disminución del 69% en su valor, con respecto a las cifras registradas en el primer trimestre de 2022.
Private Equity y Venture Capital
En el primer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 37 transacciones de Private Equity, de las cuales 8 tienen un importe no confidencial agregado de USD 199m. Esto supone una disminución del 37% en el número de transacciones y un descenso del 96% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.
En cuanto al segmento de Venture Capital, en el primer trimestre del año se han llevado a cabo 161 transacciones, de las cuales 121 tienen un importe no confidencial agregado de USD 870m, lo que supone una disminución del 51% en el número de transacciones y un descenso del 73% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.
Ranking de transacciones por países
En 2023, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 370 deals (disminución del 46%) y una disminución del 65% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 4.771m). Le sigue en el listado Chile, con 84 transacciones (aumento del 9%) y con una disminución del 66% de su importe (USD 1.581m), con respecto al mismo periodo del año pasado.
Por su parte, México continua el ranking, con 71 transacciones (un descenso del 34%) y con un descenso del 80% en el capital movilizado (USD 832m). Colombia, por su parte, desciende en el ranking, con 45 transacciones (descenso del 51%), y con una disminución del 85% en capital movilizado (USD 504m).
Entre tanto, Argentina ha registrado 38 transacciones (descenso del 31%) y una disminución del 59% en su importe (USD 446m), respecto del mismo periodo del año pasado. Perú, por su parte, ha registrado 24 transacciones (descenso del 38%) y una disminución del 54% en su capital movilizado (USD 579m).
Ámbito Cross-Border
En el ámbito cross-border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 25 y 14 transacciones, respectivamente.
Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 88 transacciones, Europa (59), y Asia (13).
Transacción Destacada
Para el primer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Vale, Poscom Ferien y Dongkuk Steel, que han vendido su participación en Companhia Siderúrgica do Pecém a ArcelorMitta.
La transacción, valorada en USD 2.200m, ha contado con el asesoramiento jurídico de VMCA Advogados; Advocacia José Del Chiaro; Lefosse; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US; y Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown.
Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 de transacciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe.
Dealmakers Q&A con Aon
TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Felipe Junqueira, Director de Fusiones y Adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “El sector del Venture Capital, al ser bastante atrevido y dependiente de las inversiones, ha sufrido en cierta medida con las incertidumbres y el cambio de paradigmas en la circulación y destino del capital en los últimos tiempos. Hemos visto un movimiento interesante en el Caribe y en algunos países de la región con inversiones crecientes en centros de desarrollo de ecosistemas que entendemos que todavía tienen un potencial de crecimiento muy grande”.
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