El mercado M&A peruano registra aumento del 17% en 2024

• En 2024, se han registrado 176 transacciones por USD 4.071m
  
• Transacciones de Private Equity aumentan un 109% en 2024
  
• Adquisiciones de activos aumentan un 81% en el transcurso del año

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El mercado transaccional peruano ha registrado en 2024 un total de 176 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.071m, según el informe anual de TTR Data. Estas cifras suponen un aumento del 17% en el número de transacciones y un descenso del 44% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.   

En términos sectoriales, el sector de Recursos Metálicos y Minerales es el más activo del año, con un total de 19 transacciones, con un crecimiento del 46% con respecto al mismo periodo del año pasado, seguido del sector de Industria Específica de Software, con 15 deals y un crecimiento del 25% con respecto a 2023. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en 2024, las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Chile y Colombia, con 11 y  5 transacciones, respectivamente. Por otro lado, Estados Unidos y Chile son los países que más adquisiciones han realizado en Perú, con 19 y 14 deals, respectivamente.

Private Equity 

Luego de varios periodos, la actividad en Private Equity se reactiva en Perú, con 23 transacciones, de las cuales 9 tienen un valor no confidencial de USD 569m. Esto representa un crecimiento del 109% en el número de deals y un descenso del 58% en su valor, con respecto a 2023. 

Venture Capital

En 2024, se han contabilizado un total de 19 transacciones de Venture Capital, de las cuales 13 tienen un importe no confidencial agregado de USD 107m. Esto supone un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 102% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año un total de 29 transacciones por USD 116m, lo cual implica un aumento del 81% en el número de transacciones y un descenso del 66% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción del año la relacionada con China Southern Power Grid International Hong Kong, entidad dedicada a invertir, construir y administrar redes de energía eléctrica con sede en Hong Kong, y filial de China Southern Power Grid, que ha completado la adquisición del 100% de Enel X Perú a Enel Perú, filial de Enel Américas. Al mismo tiempo, CSGI (HK) también ha adquirido Enel Distribución Perú.

La transacción, con un valor de USD 3.100m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Hogan Lovells Italy; Enel; A&O Shearman China; y Miranda & Amado Abogados. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Morgan Stanley y J.P. Morgan.

El asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Perú y King & Wood Mallesons China.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de transacciones, lidera CAPIA, con 3 transacciones y, por capital movilizado, lidera J.P. Morgan, con USD 454m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en 2024 Estudio Muñiz, con 21 transacciones asesoradas y, por importe, lidera Miranda & Amado Abogados, con USD 1.281m.