Informe Mensual España – Febrero 2021

El mercado transaccional español registra 313 operaciones hasta febrero de 2021

En febrero se han registrado 156 deals y un capital movilizado de EUR 9.553m 

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 63 transacciones  

En el año se registran 18 operaciones de Private Equity y 73 de Venture Capital


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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de febrero un total de 313 transacciones con un importe agregado de EUR 26.172m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Datasite

Estas cifras suponen una disminución del 29,66% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 225% en el capital movilizado. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 63 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 55. 

Por su parte, en el mes de febrero se han registrado 156 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 9.553,01m.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta febrero de 2020 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Estados Unidos, con 9 transacciones. 

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Por otro lado, Reino Unido y Estados Unidos, con 20 y 19 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 8.038,33m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta febrero se ha contabilizado un total de 18 transacciones de Private Equity por EUR 782m, lo cual supone un descenso del 48,57% en el número de operaciones y del 38,88% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 73 transacciones con un importe agregado de EUR 470m, lo que implica un descenso del 3,95% en el número de operaciones y un aumento del 226,57% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta febrero se han registrado 93 transacciones por un valor de EUR 3.051m, lo cual representa una disminución del 31,11% en el número de operaciones, y un aumento del 53,13% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción del mes

En febrero de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de un 17% de Idealista por parte de Apax Partners

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 250m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain y por Uría Menéndez España. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensual España – Enero 2021

El mercado transaccional español registra 146 operaciones en enero de 2021

En enero se ha registrado un capital movilizado de EUR 14.527m 

El sector Tecnología es el más activo del mes, con 27 transacciones  

En enero se registran 6 operaciones de Private Equity y 38 de Venture Capital  

Adquisiciones de empresas extranjeras en el sector de tecnología e Internet aumentan un 31% en 2021  


El mercado transaccional español ha registrado en el mes de enero un total de 146 operaciones con un importe agregado de EUR 14.527,21m, según el informe mensual de TTR 

Estas cifras suponen una disminución del 31,78% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 262,26% en el capital movilizado. 

En términos sectoriales, el sector de Tecnología ha sido el más activo, con un total de 27 transacciones, seguido por el Inmobiliario, con 26. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en enero de 2021 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Estados Unidos y Francia, con 4 operaciones en cada caso. 

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Por otro lado, Reino Unido y Estados Unidos, con 8 y 6 operaciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 7.838,00m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En enero se ha contabilizado un total de 6 operaciones de Private Equity por EUR 175m, lo cual supone un descenso del 62,50% en el número de operaciones y del 85,80% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 38 transacciones con un importe agregado de EUR 197m, lo que implica un aumento del 5,56% en el número de operaciones y un aumento del 313,84% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 44 operaciones por un valor de EUR 604m, lo cual representa una disminución del 25,42% en el número de operaciones, y un descenso del 28,01% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En enero de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de activos tecnológicos de Wirecard por parte del Banco Santander.  

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 100m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy; Noerr; Sernetz·Schäfer y Gibson, Dunn & Crutcher.  Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Deloitte España. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Janeiro 2021

Volume de fusões e aquisições em janeiro é 27% inferior ao do mesmo mês de 2020


No primeiro mês de 2021 o mercado transacional brasileiro registrou 68 fusões e aquisições, das quais 39 tiveram valores divulgados que somam BRL 56,3bi, segundo dados do TTR. O volume registrado em janeiro é 27% inferior ao do mesmo mês de 2020.  

  

Com referência aos setores mais ativos, o de empresas de Tecnologia sai na frente mais uma vez, porém com uma redução de 9% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Os segmentos Financeiro e Ditribuição e Varejo também apresentam redução no volume. 

Âmbito Cross-Border 

Empresas dos Estados Unidos realizaram 13 aquisições no Brasil e mantiveram a posição como as que mais adquiriram empresas brasileiras. A Argentina aperece na segunda posição com quatro aquisições.  

No sentido contrário, foram mapeadas em janeiro quatro transações onde empresas brasileiras realizaram aquisições no exterior, sendo uma em cada um dos países Colômbia, Estados Unidos, Moçambique e Países Baixos.  

Venture Capital 

As transações envolvendo fundos de Venture Capital realizadas em Janeiro representaram uma diminuição de 6% no volume com um total de 29 investimentos. Deste total, 20 tiveram valores divulgados que somaram BRL 3,4bi. 

O setor mais ativo do período foi o de Tecnologia com 20 transações, seguido pelo setor Financeiro e seguros com 6 transações.  

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de Janeiro foi a conclusão da aquisição da Dupatri pela Elfa, por BRL 185m. A Dupatri desenvolve atividades de comércio atacadista e de distribuição de medicamentos de uso humano e materiais médicos hospitalares. 

A transação contou com a assessoria dos escritórios Lefosse Advogados e Naves Advogados Associados.

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos em 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e  pelo valor total das mesmas.

Informe Trimestral Argentina – 4T 2020

Mercado M&A argentino registra descenso del 16% en 2020

En 2020 se han registrado 143 transacciones en Argentina por USD 2.363m 

El sector de Tecnología es el más destacado del año, con 33 operaciones 


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El mercado transaccional argentino ha registrado en 2020 un total de 143 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.363m, según el informe trimestral de Transactional Track Record  en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 15,88% en el número de operaciones y un descenso del 61,74% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 38 operaciones con un importe agregado de USD 685,91m. 

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 33 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 29 operaciones cada uno. En términos interanuales, el sector Tecnológico ha registrado un aumento del 32%, así como el sector Financiero y de Seguros que ha registrado un alza del 81%. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2020 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 15 transacciones y con USD 689,27m.  

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Por otro lado, Estados Unidos y México son los países que más han realizado adquisiciones en Argentina, con 18 y 8 deals, cada uno. Por importe, destaca Noruega, con USD 355m. 

Venture Capital 

Hasta el cuarto trimestre de 2020 Argentina ha registrado 53 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.039m, lo que representa un aumento del 17,78% en el número de operaciones y un aumento del 16,88% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2020 un total de 16 transacciones con un importe de USD 552m, lo cual implica un descenso del 54,29% en el número de operaciones y un descenso del 82,21% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada

Para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la venta del 51% de Edenor por parte de Pampa Energía, valorada en USD 95,02m.

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Alfaro Abogados y en la financiera por Banco Santander.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral América Latina – 4T 2020

Mercado M&A en América Latina registra descenso del 10% en 2020

Brasil, México y Chile lideran el mercado transaccional en el año por número de operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 32% en 2020


El mercado transaccional de América Latina ha registrado en 2020 un total de 2.405 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 71.948m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifran suponen una disminución del 10,26% en el número de operaciones y un descenso del 45,11% en el importe de las mismas, con respecto a la cifras registradas en 2019. 

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 712 operaciones con un importe agregado de USD 22.692,39m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 158 operaciones de Private Equity, de las cuales 55 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 3.716m. Esto supone una disminución del 8,67% en el número de operaciones y un descenso del 67,23% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2019. 

 
En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 644 transacciones, de las cuales 446 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 5.658m, lo que supone un aumento del 31,97% en el número de transacciones y un aumento del 2,63% en el capital movilizado con respecto a 2019. 

Ranking de Operaciones por Países

En 2020, por número de operaciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.549 operaciones (disminución del 5%), y una baja del 46% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 43.953m). Le sigue en el listado México, con 302 operaciones (baja del 6%), y con un descenso del 26% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 13.387m). 

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 227 operaciones (un descenso del 14%), y con una disminución del 53% en el capital movilizado (USD 6.595m). Colombia, por su parte, registra 152 operaciones (descenso del 34%), con un descenso del 61% en capital movilizado (USD 4.751m). 

Entre tanto, las 143 operaciones ocurridas en Argentina representan una disminución del 16%, así como un descenso del 62% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.363m). Perú, por su parte, ha registrado 95 operaciones (baja del 36%) y un descenso del 83% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 1.396m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en 2020, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 56 y 37 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 365 operaciones, Europa (257), y Asia (55). 

Transacción Destacada

En el cuarto trimestre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Makro Supermayorista Perú, por parte de InRetail Perú

La transacción, valorada en USD 360m, ha estado asesorada por la parte legal por Rodrigo, Elías & Medrano Abogados. Por su parte, Corporate & Investment Banking Perú (Banco Santander) han sido los asesores financieros de esta operación. 

Ranking de Asesores Financieros y Legales