Informe mensual: América Latina-Julio

Posted on August 30, 2017February 22, 2018

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina crece un 46,74% hasta julio de 2017

Destaques del mercado:
• En el séptimo mes del año se han registrado 153 transacciones en la región
• 58 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 7.186m
• Brasil y Colombia son los países que registran aumento en capital y en número de transacciones
• Deal del mes: Arcor cierra la compra de Grupo Zucamor

América Latina en el mercado de fusiones y adquisiciones

El mercado transaccional de América Latina ha experimentado a lo largo de 2017 un aumento del 46,74% en el capital movilizado respecto al mismo periodo de 2016, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com), en colaboración con Ontier. Este incremento se ha registrado en la región, además de un aumento del 4,84% en el número de transacciones contabilizadas respecto al mismo periodo del año anterior. En concreto, el mercado M&A de América Latina ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.19 operaciones, de las cuales 477 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 80.802m.

Por su parte, en el mes de julio se han contabilizado un total de 153 transacciones, de las cuales 58 registran un importe conjunto de USD 7.186m, lo que implica un descenso del 3,77% en el número de operaciones y una disminución del 53,10% en el importe de las mismas, respecto a julio de 2016.

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border se destaca en julio el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 3 operaciones, mientras que en Europa y Asia se ha registrado solo una transacción por continente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa y Norteamérica, con 25 y 16 operaciones, respectivamente.

Private equity y venture capital

Private Equity: con un total de 12 operaciones, de las cuales 6 registran un importe conjunto de USD 228,70m, lo cual supone un aumento del 50% en el número de operaciones y un descenso del 28% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo del año anterior.
Venture Capital: se han llevado a cabo 16 transacciones, de las cuales 6 registran un importe agregado de USD 189,97m, lo que corresponde a una disminución del 24% en el número de operaciones y un aumento del 291% en el importe de las mismas.

Transacción destacada

Para julio de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la compra del Grupo Zucamor por parte de Arcor. La operación, que ha registrado un importe de USD 128,57m, ha estado asesorada por la parte legal por Bruchou, Fernández Madero & Lombardi; Pérez Alati, Grondona; Benites, Arntsen & Martinez de Hoz; Laprida, Goñi Moreno & González Urroz Abogados; y Gb & Asociados – Abogados y Consultores.

Entrevista con Pérez-Llorca

Iván Delgado, socio de Corporate y responsable de la oficina Pérez-Llorca Nueva York, ha comentado con TTR sus perspectivas sobre el mercado M&A en América Latina: “La previsión para el segundo semestre del año es positiva, esperamos que el número de operaciones siga aumentando. […] los países de Latinoamérica con mayor potencial de crecimiento a corto plazo son: Perú, Argentina y Chile, tal y como vienen demostrando en los últimos años”.

Operaciones relacionadas con el sector Transportes, Aviación y Logística en Chile han aumentado un 450%

Posted on July 26, 2017February 22, 2018

El número de operaciones relacionadas con el sector Transportes, Aviación y Logística en Chile ha aumentado un 450% en los primeros seis meses de 2017, con respecto al mismo periodo del año 2016. El capital movilizado también ha aumentado un 261%, de los USD 51,44m en los seis primeros meses del año de 2016, hasta los USD 185,83m en el mismo periodo de 2017.

Chile: mercado M&A registra 51 operaciones en el 2T17

Posted on July 26, 2017February 22, 2018

26 operaciones registradas en el periodo alcanzan un importe de USD 2.923m
Actividad en el mercado aumenta un 13,21% en el primer semestre de 2017
Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del trimestre, con 14 operaciones

Insight TTR Chile

El mercado transaccional chileno cierra el segundo trimestre de 2017 con un total de 51 operaciones, de las cuales 26 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 2.923m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifran suponen decrementos del 1,92% en el número de operaciones y del 52,09% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en el transcurso del primer semestre del año se han producido un total de 120 transacciones, de las cuales 54 registran un importe conjunto de USD 5.123m, lo que implica un aumento del 13,21% en el número de operaciones y un descenso del 48,71% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado.

De las operaciones contabilizadas de enero a junio, 39 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 13 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y dos de mercado alto (superior a USD 500m).

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 14 operaciones, seguido por el Alimentario, y el de Transportes, Aviación y Logística, con 11 operaciones cada uno.

Ámbito Cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Brasil, Argentina y Perú, con tres transacciones en cada país. Por importe, destaca Brasil de nuevo, con USD 959,10m, y Uruguay, con USD 189m.

Por otro lado, Estados Unidos (8 operaciones) y Canadá (6) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 1.119,93m.

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se ha producido tres transacciones de Private Equity, lo cual representa un descenso del 57% con respecto al primer trimestre de 2016.

Por su parte, en los tres primeros meses de 2017, Chile ha registrado nueve operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 78m, las cuales representan un aumento del 200% en el número de operaciones y un ascenso del 710% en el importe, respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción del Trimestre

Para el segundo trimestre de 2017, ha seleccionado como operación destacada la realizada por Enjoy Casinos & Resort, el cual ha adquirido el 55% del capital social de Baluma. La operación, que ha registrado un importe de USD 189m, ha estado asesorada por la parte legal por Guyer & Regules, y por Jones Day US.

TTR in the Press

DF – “Mercado legal ve mayor dinamismo en operaciones de fusión y adquisición tras prometedor primer semestre”

Informe Completo

Número de operaciones con comprador español en Perú ha aumentado un 150%

Posted on July 26, 2017February 22, 2018

El número de operaciones con comprador español en Perú ha aumentado un 150% en los primeros seis meses de 2017, con respecto al mismo periodo del año pasado. El capital movilizado también ha aumentado un 142,48%, de los USD 31,90m en los seis primeros meses del año de 2016, hasta los USD 77,35m en el mismo periodo de 2017.

Perú: mercado M&A registra 30 operaciones en el 2T17

Posted on July 26, 2017February 22, 2018

16 operaciones registradas en Perú alcanzan un importe de USD 689m
A lo largo del año se han contabilizado 58 transacciones valoradas en USD 1.673m
Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del semestre, con 10 operaciones

Insight TTR Perú

El mercado M&A peruano cierra el segundo trimestre de 2017 con un total de 30 operaciones, de las cuales 16 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 689m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifran suponen decrementos del 30,23% en el número de operaciones y del 19,53% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en el transcurso del primer semestre del año se han producido un total de 58 transacciones, de las cuales 32 registran un importe conjunto de USD 1.673m, lo que implica una disminución del 26,58% en el número de operaciones y un descenso del 26,29% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado.

De las operaciones contabilizadas de enero a junio, 29 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), dos de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m).

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 10 operaciones, seguido por el de Agricultura, Agronegocios, Ganadería, con 7 operaciones, además del sector Minero, con 7 negocios realizados.