Informe trimestral sobre el mercado transaccional chileno – 3T 2024

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Mercado M&A chileno registra descenso del 21% hasta el tercer trimestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 240 transacciones por USD 7.827m
  • El sector de Industria Específica de Software, el más destacado de 2024, con 29 deals
  • Transacciones de Asset Acquisitions aumentan un 21% en el transcurso del año

El mercado transaccional chileno ha registrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 240 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.827m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 21% en el número de transacciones y una disminución del 32% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total 29 transacciones, aunque con un descenso del 15% en su actividad con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y Colombia, con 16 transacciones en cada país.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 23 transacciones. 

Private Equity

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 14 transacciones de Private Equity, con un valor agregado de USD 416m. Esto supone un descenso del 22% en la cantidad de transacciones y un aumento del 1% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 84 transacciones de Venture Capital, de las cuales 68 tiene un importe no confidencial agregado de USD 992m. Esto supone un descenso del 31% en el número de deals y una disminución del 35% en su valor, en términos interanuales.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 34 transacciones, de las cuales 18 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.525m, lo cual implica un aumento del 21% en el número de transacciones y un crecimiento del 143% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la adquisición de Minera Teck Quebrada Blanca por parte de Codelco, valorada en aproximadamente USD 520m.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de A/C/R Legal, Cariola Díez Pérez-Cotapos y Codelco. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banchile Inversiones y por BTG Pactual Chile.  

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

Hasta el tercer trimestre de 2024, lidera en el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por valor, Barros & Errázuriz con USD 1.763m y, por número de transacciones, Carey, con 21 deals.

En el ranking de asesores financieros, lidera Banco Santander por valor, con USD 982m, y BTG Pactual por número de transacciones, con 3.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional colombiano – 3T 2024

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Mercado M&A colombiano registra disminución del 7% hasta el tercer trimestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 192 transacciones por USD 2.868m
  • El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 28 deals
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 25% en el transcurso del año

El mercado transaccional colombiano ha registrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 192 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.868m, según el informe trimestral de TTR Data.

Estas cifras suponen un descenso del 7% en el número de transacciones y un descenso del 14% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Softwarees el más activo del año, con un total de 28 transacciones, seguido por los sectores de Internet, Software y Servicios IT y el de Banca e Inversión, con 18 deals cada uno.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en España, con 6 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 43 transacciones, y Reino Unidos es el país que ha registrado mayor capital movilizado en el país, con USD 1.247m. 

Private Equity

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 17 transacciones de Private Equity, con un importe no confidencial agregado de USD 236m. Esto supone un tendencia estable en el número de transacciones y un aumento del 154% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 43 transacciones de Venture Capital, de las cuales 43 tienen un importe no confidencial agregado de USD 372m. Esto supone una baja del 25% en el número de deals y una disminución del 2% en su valor, en términos interanuales.

Asset Aquisition

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 23 transacciones de Asset Acquisition, con un importe no confidencial agregado de USD 91m. Esto supone un descenso del 8% en el número de transacciones y del 76% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Confipetrol por parte de Protexa.

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Estudio Muñiz, Holland & Knight Colombia, Garrigues Colombia y Garrigues Perú. 

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking de asesores financieros, por valor, lideran hasta el tercer trimestre de 2024 Bank of America; J.P. Morgan y Rothschild, con USD 1.241m. Por número de transacciones, lidera Landmark Alantra, con 5 deals. 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por valor, lidera Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, con USD 1.868m. Y, por número de deals, lidera Brigard Urrutia, con 29 transacciones. 

Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano – 3T 2024

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Capital movilizado en el mercado M&A de México aumenta un 10% en el hasta el tercer trimestre de 2024

  • Hasta el tercer trimestre de 2024, se han registrado 253 transacciones por USD 13.197m
  • Sectores de Industria Específica de Software e Inmobiliario, los dos más destacados del año, con 46 y 32 transacciones, respectivamente
  • Volumen de Venture Capital disminuye un 13% hasta el tercer trimestre de 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el tercer trimestre del año un total de 253 transacciones, de las cuales 120 suman un valor no confidencial de USD 13.197m, de acuerdo con el informe trimestral de TTR Data.

Estos datos reflejan un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 10% en su valor, con respecto al tercer trimestre de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, son los más activos del año, con un total de 46 y 32 transacciones, con un aumento del 35% y un descenso del 11%, respectivamente, en términos interanuales.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 14 y 13 transacciones, respectivamente. Por valor, destaca España, con USD 1.384m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 54 transacciones, seguido de España y Brasil, con 11 y 8 transaciones, respectivamente. En términos de valor, destaca Estados Unidos, con USD 1.461m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han producido un total de 33 transacciones de Private Equity, de las cuales 8 tienen un importe no confidencial de USD 1.089m, lo cual representa un aumento del 10% en el número de transacciones y un aumento del 390% en su valor, con respecto al tercer trimestre de 2023.

Por su parte, hasta septiembre de 2024, en México se han registrado 66 transacciones de Venture Capital, valoradas en USD 952m, lo que representa una disminución del 13% en el número de transacciones y un descenso del 38% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el tercer trimestre del año 59 transacciones, con un importe de USD 2.611m, lo cual implica un aumento del 16% en el número de transacciones y un alza del 48% en su valor, en términos interanuales. 

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Fibra Prologis, entidad dedicada a gestionar bienes inmuebles con sede en Ciudad de México, que ha adquirido el 77,13% de Terrafinamediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA). 

La transacción, valorada en USD 1.533m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Goldman Sachs. Cuatrecasas México y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom han actuado como asesores jurídicos de Goldman Sachs.

Ranking de Asesores Jurídicos

En el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por valor y por número de transacciones, lidera Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 28 transacciones y USD 2.779m.  

En cuanto al ranking de asesores financieros, por valor, lidera Goldman Sachs, con USD 1.598m. Por número de transacciones, lidera en el tercer trimestre de 2024 Banco Santander, con 5 transacciones. 

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional latinoamericano – 3T 2024

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Mercado M&A en América Latina registra una disminución del 20% en el tercer trimestre de 2024

  • Valor agregado en adquisición de activos aumenta un 18% hasta el tercer trimestre 
  • México, único país con aumento en el capital movilizado en 2024 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 2.008 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 52.997m, según el más reciente informe de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON. 

Estas cifras suponen una disminución del 20% en el número de transacciones y una disminución del 11% en su valor, con respecto a las cifras registradas en el tercer trimestre de 2023.

Private Equity y Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 138 transacciones de Private Equity, de las cuales 47 tienen un valor no confidencial agregado de USD 4.593m. Esto supone una disminución del 7% en el número de transacciones y un descenso del 9% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023.

En cuanto al segmento de Venture Capital, hasta el tercer trimestre del año se han llevado a cabo 477 transacciones, de las cuales 393 tienen un importe no confidencial agregado de USD 3.425m, lo que supone una disminución del 35% en el número de transacciones y un descenso del 21% en el capital movilizado, en términos interanuales.

Asset Acquisition

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 363 transacciones de adquisición de activos, de las cuales 166 tienen un importe no confidencial agregado de USD 9.713m. Esto supone una disminución del 2% en el número de transacciones y un aumento del 18% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023.

Ranking de transacciones por países

En 2024, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.169 deals (disminución del 25%) y una disminución del 11% en el capital movilizado (USD 29.720m), en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 253 transacciones (descenso del 10%) y con un aumento del 10% de su importe (USD 13.197m), con respecto al mismo periodo del año pasado, lo que lo hace el único país con resultados positivos en su capital movilizado en la región. 

Por su parte, Chile sube en el ranking, con 240 transacciones (un descenso del 21%) y con una disminución del 32% en el capital movilizado (USD 7.827m). Colombia, por su parte, desciende en el ranking, con 192 transacciones (descenso del 7%) y con una disminución del 14% en capital movilizado (USD 2.868m).

Entre tanto, las 150 transacciones ocurridas en Argentina representan un descenso del 8% en el número de transacciones y un descenso del 3% en su importe (USD 2.512m), respecto del mismo periodo del año pasado. Perú, por su parte, ha registrado una disminución del 55% en su capital movilizado (USD 2.448m) y 124 transacciones (aumento del 15%), lo cual lo convierte en el único país con resultados positivos en el número de transacciones en la región, en términos interanuales.

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior hasta el tercer trimestre de 2024, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 54 y 52 transacciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 308, Europa (220), y Asia (70).

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Fibra Prologis, entidad dedicada a gestionar bienes inmuebles con sede en Ciudad de México, que ha adquirido el 77,13% de Terrafina, mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA). 

La transacción, valorada en USD 1.533m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez. Por la parte de financiera, el deal ha contado con el asesoramiento jurídico de Goldman Sachs. Cuatrecasas México y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom han actuado como asesores jurídicos de Goldman Sachs.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 de transacciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe.

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Agosto 2024

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Mercado M&A de América Latina registra un descenso del 22% hasta agosto de 2024

  • Hasta agosto, se han registrado 1.763 transacciones y un importe de USD 45.731m
  • Importe de transacciones de Private Equity aumenta un 26% en 2024
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 35% en el transcurso de 2024
  • Perú y México, únicos países con resultados positivos en el mercado M&A de LatAm 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta agosto un total de 1.763 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 45.731m, según el más reciente informe de TTR Data y Datasite. 

Estas cifras implican un descenso del 22% en el número de transacciones y del 16% en su importe, con respecto a agosto de 2023.   

En cuanto a agosto, se ha registrado en el mes un total de 208 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 5.290m.

Ranking de Transacciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de agosto, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.019 transacciones (un descenso del 27%) y con un descenso del 16% en el capital movilizado (USD 25.464m). Le sigue en el listado México con 234 transacciones (un descenso del 8%) y un aumento del 5% de su importe (USD 11.919m), con respecto a agosto de 2023, lo que hace a este país el único con resultados positivos en su importe.

Por su parte, Chile desciende en el ranking, con 205 transacciones (una disminución del 25%) y con un descenso del 45% en el capital movilizado (USD 6.101m). Colombia, por su parte, desciende una posición en el ranking, con 163 deals (un descenso del 15%) y una disminución del 15% en el capital movilizado (USD 2.734m), en términos interanuales.

Entretanto, Argentina sube un lugar en el ranking y registra un descenso del 1% en su capital movilizado (USD 2.541m) y presenta 136 transacciones (disminuye un 9%).

En último lugar, Perú aumenta su actividad un 12% con 109 transacciones, lo que hace al país como el único con resultados positivos en el número de transacciones. No obstante, registra un descenso del 56% en su capital movilizado (USD 2.206m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca en agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 47 y 44 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina también proceden de Norteamérica y Europa, con 276 y 192 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En agosto de 2024, se han contabilizado un total de 128 transacciones de Private Equity por
USD 4.374m, lo cual supone una tendencia a la baja en el número de transacciones (-1%) y un aumento del 26% en su capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta agosto un total de 433 transacciones con un importe agregado de USD 2.964m, lo que implica una variación negativa del 35% en el número de transacciones y un descenso del 25% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 313 transacciones, por un valor de USD 7.773m, lo cual representa un descenso del 6% en el número de transacciones y un alza del 7% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

Transacción Destacada

Para agosto de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Fibra Prologis, entidad dedicada a gestionar bienes inmuebles con sede en Ciudad de México, que ha adquirido el 77,14% de Terrafina mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA). 

La transacción, valorada en USD 1.533m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US. 

Adicionalmente, también ha participado como asesor financiero Goldman Sachs. Cuatrecasas México y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US han sido los asesores jurídicos de Goldman Sachs.