Informe Mensal Portugal – Agosto 2020

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Foram registadas 207 fusões e aquisições até agosto, redução de 28% 

Investimentos em startups movimentam 57% a mais em 2020

Investimentos em startups de internet crescem 29% em 2020 

O mercado transacional português registou até o mês de agosto 207 operações com um valor total de EUR 11,3bi, segundo o informe mensal do TTR – Transactional Track Record, o que representa um aumento de 40% do valor movimentado e uma redução de 28% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019

Por sua vez, no mês de agosto se registaram 24 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de EUR 1,2bi. Na comparação anual, observa-se uma redução de 15% no número de transações de 2020 em relação ao número de operações do ano passado. Já no valor movimentado, a diminuição anual é de 12%. 

Os setor mais ativo do ano é o Imobiliário com 56 transações até o fim de agosto, o que representa uma redução anual de 10%, seguido pelo setor Tecnológico com 28 operações, o que representa uma diminuição de 38% em relação ao mesmo período de 2019.

Âmbito Cross-Border 

Os empresas dos Estados Unidos reduziram o volume de aquisições em Portugal em 63% entre janeiro e agosto. Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos em Portugal em 59%.  

As empresas espanholas seguem como as que mais realizam aquisições de empresas portuguesas, com 22 operações registadas até agosto. 

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 10 transações registadas até o fim de agosto. O segundo lugar onde Portugal investiu mais esse ano é Brasil com cinco transações. 

Private Equity 

Até agosto, os fundos de Private Equity registraram EUR 1,9bi no valor transacionado, o que representa um aumento de 20% na comparação anual. Foram 12 transações, o que representa uma diminuição de 65%. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 271m até agosto, aumento de 57% em relação ao mesmo período de 2019. Em relação ao volume, foram 37 investimentos, representando uma redução anual de 20%. O setor que mais atraiu investientos  foi o de Tecnologia com 16 transações, redução de 45% na comparação anual. 

Transação do mês 

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A transação destacada pelo TTR no mês de agosto foi a aquisição de participação majoritária detida pela Engie e EDP na Windplus por parte da OW OffShore. A operação do setor de energia movimentou EUR 61m. 

A transação contou com a assessoria legal dos escritórios VdA – Vieira de Almeida, Herbert Smith Freehills  e Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados. 

Informe Mensal Portugal – Julho 2020

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Volume de fusões e aquisições encolhe 30% até julho

Estados Unidos reduziram suas aquisições em Portugal em 61%.  

Volume de investimentos de Venture Capital sofre redução de 24% 

Espanha continua sendo o país que mais investe em Portugal, com 19 transações  

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O mercado transacional português registou até o mês de julho 182 transações com um valor total de EUR 10bi, segundo o relatório mensal do TTR -Transactional Track Record, o que representa um aumento de 50% do valor movimentado e uma redução de 30% no volume  de negócios, em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, no mês de julho se registou um movimento de EUR 2,7bi e um volume de 18 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas. Este aumento em relação ao número de transações de junho representa um rompimento, após uma redução consecutiva no número de operações mensal que vinha acontecendo desde fevereiro. 

O setor mais ativo do ano é o Imobiliário com 51 transações até o fim de julho, aumento de 2% na  comparação anual. Segue o setor de Tecnologia com 23 operações, redução de 47% em relação ao mesmo período de 2019. 

Âmbito Cross-Border 

Até o fim de julho, os Estados Unidos reduziram suas aquisições em Portugal em 61%. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos em Portugal em 67%. Da mesma forma, empresas estrangeiras diminuíram em 17% seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet em Portugal, na comparação anual. 

A Espanha continua sendo o país que mais investe em Portugal, com 19 transações até o fim de julho. Neste ano, França está na segunda colocação com 11 operações e Estados Unidos no terceiro lugar com nove transações. Igualmente, Espanha é o destino favorito de Portugal na hora de investir, com nove operações até o fim de julho. 

Private Equity 

Até julho, os fundos de Private Equity registraram EUR 1,9bi no valor transacionado, o que representa um aumento de 20% na comparação anual. Foram dez transações, diminuição de 67%. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 254m até julho, aumento de 52% em relação a 2019. Já as transações foram 32, representando uma redução de 24%. O setor que mais movimentou foi o de Tecnologia com 15 transações, diminuição de 44% na comparação anual. O segundo setor mais ativo foi o de Internet, com sete transações, crescimento de 17% na comparação anual. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de julho foi o aporte de capital recebido pela empresa de tecnologia Talkdesk em ronda de financiamento Série C por parte de Willoughby Capital, Viking Global Investors, Top Tier Capital, Threshold, Skip Capital, Lead Edge Capital, Franklin Templeton Investments e investidores particulares. A operação do setor tecnológico movimentou USD 143m.  

Informe Mensual España – Julio 2020

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El mercado transaccional español registra 1.080 operaciones hasta julio de 2020

En julio se han registrado 186 operaciones y un capital movilizado de EUR 7.796m  

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 249 transacciones  

En el año se registran 81 operaciones de Private Equity y 246 de Venture Capital  

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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.080 operaciones con un importe agregado de EUR 52.695m, según el informe mensual de TTR , con el patrocinio de Drooms Cloud España.  

Estas cifras suponen una disminución del 30,32% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 6,47% en el capital movilizado, debido principalmente al acuerdo de combinación de los negocios de Telefónica y Liberty en Reino Unido, operación valorada en aproximadamente EUR 22.600m. 

Por su parte, en el mes de julio se han contabilizado 186 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 7.796m.  

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 249 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 189.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta julio de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 19 y 12 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Reino Unido es el país más destacado, con un valor aproximado de EUR 23.202,06m.   

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 70 y 62 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe de EUR 5.288,50m.  

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions  

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 81 operaciones de Private Equity por EUR 6.318m, lo cual supone un descenso del 50,61% en el número de operaciones y del 71,08% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 246 transacciones con un importe agregado de EUR 3.555m, lo que implica una reducción del 16,04% en el número de operaciones y un aumento del 158,14% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta julio se han registrado 331 operaciones por un valor de EUR 9.185m, lo cual representa una disminución del 30,75% en el número de operaciones, y un descenso del 15,84% en el importe de éstas, en términos interanuales.  

Transacción del mes 

En julio de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de BlackRock sobre el 50% de la SPV que Naturgy ha utilizado para adquirir el 34,05% de Medgaz, denominada Medina Partnership. 

La operación, que ha registrado un importe de EUR 445m, ha estado asesorada por la parte legal por Bird & Bird España y por Linklaters Spain.   

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Trimestral Portugal – 2T 2020

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Volume de Fusões e Aquisições sofre redução de 23% no primeiro semestre

  • Empresas estrangeiras reduzem em 41,5% as aquisições em Portugal
  • Sector imobiliário é o mais ativo e cresce 28%, apesar da crise
  • Investimentos de  Venture Capital sofrem redução de 23% no primeiro semestre

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O mercado transacional português registou no primeiro semestre 162 transações, entre anunciadas e concluídas com um valor total de EUR 7,58bi, segundo o informe mais recente do TTR – Transactional Track Record. Isto representa uma redução de 23% no volume de  transações, em relação ao mesmo período de 2019.

O segundo trimestre foi o responsável pela reversão da tendência de crescimento que o mercado apresentava no período de incerteza gerado pela pandemia do Covid-19, já que no primero trimestre houve um volume de transações maior do que o do primeiro trimestre de 2019.

Os setor mais ativo deste primeiro semestre é o Imobiliário com 51 transações, o que representa um aumento de 28% em relação ao mesmo período do ano anterior. A maior parte das transações, 41, se concretizaram no primeiro trimestre.

Âmbito Cross-Border

Foram registradas 55 transações envolvendo empresas estrangeiras na aquisição de empresas portuguesas neste primeiro semestre, o que representa uma redução 41,5% em relação ao primerio semestre do ano passado. O volume de transações deste tipo, tem histórico de crescimento anual desde 2016.

Private Equity

No primeiro semestre, os fundos de Private Equity realizaram dez investimentos, o que representa uma redução de 60% em relação ao mesmo período de 2019.  Apenas três transações tiveram seus valores divulgados que somaram EUR 812m.

Venture Capital

No primeiro semestre, os fundos de Venture Capital realizaram 27 investimentos, o que representa uma redução de 23% em relação ao mesmo período de 2019. Destas transações, 25 tiveram valor divulgado que somaram EUR 122m.  

O Transactional Track Record (www.TTRecord.com) é uma plataforma tecnológico-financeira premium que oferece dados transacionais confiáveis e inteligência de mercado em tempo real, permitindo aos profissionais antecipar oportunidades e tomar as melhores decisões estratégicas. O TTR agrega dados transacionais de milhares de fontes, fornecendo um recurso imprescindível para o seguimento de transações anunciadas, concluídas e canceladas, abrangendo todos os setores.

Informe Trimestral España – 2T 2020

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El número de operaciones de M&A en España disminuye un 30% en el primer semestre de 2020

En lo que va de año se han registrado 867 operaciones de M&A por un importe de EUR 44.852m

El sector inmobiliario ha registrado el mayor número de operaciones, con 200, pese a experimentar una caída del 36% con respecto al primer semestre de 2019

En el año se han registrado 58 operaciones de Private Equity y 195 de Venture Capital

En el segundo trimestre se han contabilizado 299 fusiones y adquisiciones por EUR 33.949m

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El mercado transaccional español ha registrado en los seis primeros meses del año un total de 867 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 44.852m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifran suponen una disminución del 30,36% en el número de operaciones y un aumento del 9,18% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Por su parte, en el segundo trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 299 operaciones con un importe agregado de EUR 33.949m.

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 200 transacciones, seguido por el sector Tecnológico, con 160, y el Financiero y de Seguros, con 64 operaciones. Sin embargo, en términos interanuales el sector Inmobiliario ha registrado una disminución del 36%, mientras que el sector de Tecnología ha reducido su actividad en un 9%, y el sector Financiero y de Seguros en un 18%.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer semestre del año, las empresas españolas han elegido como principal destino de sus inversiones a Portugal con 20 operaciones. 

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Por otro lado, Estados Unidos (56), Reino Unido (51) y Francia (39) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 3.941,13m.

Private Equity y Venture Capital

En los seis primeros meses de 2020 se han contabilizado un total de 58 operaciones de Private Equity, de las cuales 17 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 5.986m. Esto supone una disminución del 55,04% en el número de operaciones y un descenso del 70,67% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

 Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 195 transacciones, de las cuales 158 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 477m. En este caso, ha existido un descenso con respecto al mismo periodo de 2019 del 14,47% en el número de las operaciones, y una reducción del 52,26% en el capital movilizado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han contabilizado 275 transacciones con un importe de EUR 4.771m, lo cual implica un descenso del 27,06% en el número de operaciones y una disminución del 24,17% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019. 

Transacción del trimestre 

En el segundo trimestre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 93,16% de Bolsas y Mercados Españoles (BME) por parte de SIX Group.

La operación, valorada en EUR 2.648,60m, ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters Spain, Latham & Watkins España, Garrigues España y Clifford Chance. Por la parte financiera han participado Credit Suisse Group, Alantra y Santander Corporate Investment Banking (SCIB). La operación ha sido asesorada en la parte de Comunicación por Kreab España. 

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