Relatório Mensal Portugal – Agosto 2021

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Setor de Tecnologia em Portugal é o líder em volume de transações até agosto de 2021 

  • Até agosto de 2021, 306 transações foram registadas, totalizando um total de EUR 7,9bi 
  • Fusões e aquisições registaram um aumento de 29% no número de transações no período 
  • Espanha é o país que mais investe em Portugal contabilizando 39 operações 
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 145% suas aquisições no mercado português 

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O mercado transacional português registou um total de 306 transações e movimentou EUR 7,9bi, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um crescimento de 29% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 34% do capital mobilizado. 

Em agosto, foram registadas 33 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 703,37m. 

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 52 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 47 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 33 transações. 

Âmbito Cross-Border 

As empresas norte-americanas aumentaram em 145% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,1bi,  até agosto de 2021. 

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 39 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 27 operações e o Reino Unido em terceiro, com 20 transações. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 16 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com cinco operações e em terceiro, o Reino Unido com quatro transações. 

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 133% em comparação ao mesmo período de 2020. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até agosto de 2021, foram contabilizadas 21 transações de Private Equity com um total de EUR 759m. Houve uma diminuição de 82% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020. 

Em Venture Capital, foram realizadas 59 operações com um total de EUR 1,2bi, representando um aumento de 51% no número de transações. 

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 79 transações com um valor de EUR 3,3bi, representando um aumento de 68% no número de transações. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR em agosto de 2021 foi a aquisição de uma participação de 24,99% da Sonae MC pela Camoens Investments, entidade detida indiretamente por fundos geridos pela CVC Capital Partners. O valor da transação foi de EUR 528m. 

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; Cuatrecasas Portugal; e pelo Freshfields Bruckhaus Deringer US. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Goldman Sachs; Deloitte Corporate Finance; JPMorgan Corporación Financiera; PwC Portugal; e McKinsey & Company (Global). 

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de agosto de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.  

Informe Mensual España – Agosto 2021

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El mercado de M&A español registra un aumento del 19% hasta agosto de 2021

  • En agosto se han registrado 89 deals y un capital movilizado de EUR 5.787,21m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 332 transacciones 
  • En el año se registra un aumento del 36% en transacciones de Private Equity y un alza del 13% en transacciones de Venture Capital

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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de agosto un total de 1.656 transacciones con un importe agregado de EUR 77.287m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Datasite. 

Estas cifras suponen un aumento del 18,97% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 26,27% en el capital movilizado. 

Por su parte, en el mes de agosto se han registrado 89 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.787,21m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 332 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 318.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta agosto de 2021 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Estados Unidos y Portugal, con 39 transacciones en cada país. Por importe, destaca Estados Unidos con EUR 7.320,45m. 

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 119 y 90 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 14.767,60m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta agosto se han contabilizado un total de 158 transacciones de Private Equity por EUR 16.846m, lo cual supone un aumento del 36,21% en el número de transacciones y un alza del 73,74% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 383 transacciones con un importe agregado de EUR 4.553m, lo que implica un aumento del 12,48% en el número de transacciones y un aumento del 20,70% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 466 transacciones por un valor de EUR 10.477m, lo cual representa un aumento del 21,04% en el número de transacciones, y un aumento del 7,24% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En agosto de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con MásMóvil Ibercom, la cual ha ejercido su derecho de venta forzosa para adquirir el 100% de Euskaltel. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.965,10m, ha estado asesorada por la parte legal por Clifford Chance Spain; Castañeda Abogados; Evergreen Legal; Freshfields Bruckhaus Deringer España; Uría Menéndez España; Pérez-Llorca y Linklaters Spain. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BNP Paribas; Goldman Sachs; Barclays Bank; Citigroup Global Markets y J.P. Morgan US. En el área de Fairness Opinion, han sido asesores J.P. Morgan US. Y en el área de Legal Advisory Acquisition Finance, la transacción ha sido asesorada por Linklaters.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Mensal Portugal – Julho 2021

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 6,7bi até julho de 2021

  • Até julho de 2021, 267 transações foram registadas representando um aumento de 31%
  • O setor de Tecnologia é o setor líder em volume, com 42 transações
  • Em Venture Capital houve um crescimento de 60% no volume de investimentos

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O mercado transacional português registou um total de 267 transações e movimentou EUR 6,7bi, no qual 46% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com Datasite.

Estes números representam um crescimento de 31% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 38% do capital mobilizado.

Em julho, foram registadas 52 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 2,3bi.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 42 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 41 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 29 transações.

Âmbito Cross-Border 

Em relação ao mercado Cross-Border, até julho de 2021, as empresas norte-americanas aumentaram em 120% suas aquisições no mercado português, movilizando um capital de EUR 857,94m.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 38 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 22 transações e o Reino Unido, com 16 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 13 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com cinco operações e em terceiro, o Reino Unido com três transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 150% em comparação ao mesmo período de 2020. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em Portugal, estes investiram 12% a mais do que no ano passado.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até julho de 2021, foram contabilizadas 15 transações de Private Equity com um total de EUR 206m. Houve uma diminuição de 95% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 53 operações com um total de EUR 1,0bi, representando um aumento de 60% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 66 transações com um valor de EUR 2,9bi, representando um aumento de 53% no número de transações.

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR em julho de 2021 foi a aquisição da Tilbury Green Power pela Greenvolt e Equitix, cujo valor foi de EUR 287m.

A operação contou com a assessoria jurídica do escritório VdA – Vieira de Almeida, Eversheds Sutherland, Burges Salmon e do Ashurt. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Lazard, CIBC – Canadian Imperial Bank of Commerce, Macquarie Bank e Evercore Partners.

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de julho de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais.

Informe Mensual España – Julio 2021

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El mercado de M&A español registra un aumento del 21% hasta julio de 2021

  • En julio se han registrado 239 deals y un capital movilizado de EUR 11.742,52m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 313transacciones 
  • En el año se registra un aumento del 36% en transacciones de PrivateEquity y un alza del 14% en transacciones de Venture Capital

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Estas cifras suponen un aumento del 20,75% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 19,80% en el capital movilizado.

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.548 transacciones con un importe agregado de EUR 70.415m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Datasite.

Por su parte, en el mes de julio se han registrado 239 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 11.742m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 313 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 294.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta julio de 2021 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Portugal, con 38 transacciones. Por importe, destaca Francia con EUR 5.888,64m.

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 107 y 86 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 14.613,36m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio se han contabilizado un total de 141 transacciones de Private Equity por EUR 13.353m, lo cual supone un aumento del 35,58% en el número de transacciones y un alza del 42,14% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 362 transacciones con un importe agregado de EUR 4.325m, lo que implica un aumento del 14,20% en el número de transacciones y un descenso del 15,72% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta julio se han registrado 430 transacciones por un valor de EUR 8.228m, lo cual representa un aumento del 21,13% en el número de transacciones, y una disminución del 2,67% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En julio de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 99,99% de Polkomtel Infrastrukture, por parte de Cellnex Telecom. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR  1.566,37m, ha estado asesorada por la parte legal por Greenberg Traurig y Clifford Chance. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por AZ Capital y por PwC España.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Trimestral Portugal – 2T 2021

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Fusões e Aquisições em Portugal registam aumento de 7% no primeiro semestre de 2021

Setor de Tecnologia é o mais ativo do ano, com 33 transações

Os investimentos de empresas norte-americanas em Portugal, aumentou em 62%

Houve um aumento de 57% no número de transações em Venture Capital e de 35% em Asset Acquisitions

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O mercado transacional português registou um total de 192 transações e movimentou EUR 3,9bi, no qual 42% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um aumento de 7% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entando ocorreu uma diminuição de 42% do capital mobilizado.

No segundo trimestre, foram registadas 91 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 1,3bi.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 33 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 30 transações.

Âmbito Cross-Border 

Em relação ao mercado Cross-Border, no primeiro semestre de 2021, as empresas norte-americanas aumentaram em 62% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 714m. 

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 26 operações. A França ficou em segundo lugar, com 14 operações e os Estados Unidos, com 13 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 9 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com 4 operações e em terceiro, os Estados Unidos com 2 transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 111% em comparação ao mesmo período de 2020. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em Portugal, estes investiram 16% a mais do que no ano passado.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até junho de 2021, foram contabilizadas 12 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 206m. Houve uma diminuição de 7% no número de transações e de 93% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 44 operações por um total de EUR 922m, representando um aumento de 57% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 53 transações por um valor de EUR 937m, representando um aumento de 35% no número de transações e de 39% no valor total das transações.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 2T21 foi a aquisição da Imperial Chocolates pela Chocolates Valor, cujo valor não foi revelado.  

A operação contou com a assessoria jurídica da Telles Advogados e da Cuatrecasas. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Banco Sabadell e pelo PwC Espanha e Portugal que realizaram uma Due Diligence.

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de junho de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.