Quarterly Report of M&A market: Argentina – 4T 2017

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Informe anual y trimestral sobre el mercado transaccional argentino 

Actividad en el mercado M&A de Argentina
aumenta un 5% en 2017

  • En 2017 se han registrado 217 transacciones en el país 
  • En el cuarto trimestre de 2017 se han contabilizado 49 operaciones por USD 1.509m 
    • Sector Inmobiliario y Financiero y de Seguros, los más destacados del año, con 35 operaciones 

Mercado de Fusiones y Adquisiciones de Argentina

El mercado transaccional argentino cierra el cuarto trimestre de 2017 con un total de 49 operaciones, de las cuales 24 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 1.509m, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estas cifran suponen bajas del 14,04% en el número de operaciones y del 87,06% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, de enero a diciembre de 2017 se han producido un total de 217 transacciones, de las cuales 97 registran un importe conjunto de USD 5.272m, lo que implica un aumento del 5,34% en el número de operaciones y un descenso del 70% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

De las operaciones contabilizadas a lo largo del año, 86 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 9 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 2 de mercado alto (superior a USD 500m).  

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario y el Financiero y de Seguros son los que más transacciones han contabilizado en el transcurso de 2017, con un total de 35 operaciones cada uno, seguido por el de Petróleo y Gas, con 28, e Internet, con 18 operaciones. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil y Chile, con 6 operaciones en cada país Por importe, destaca Uruguay, con inversiones por USD 443,04m. 

Por otro lado, Estados Unidos (18 operaciones) y Brasil (9) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca China, con USD 983m. 

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han producido 6 transacciones de Private Equity, con un importe revelado de USD 190,14m, lo cual representa un descenso del 25% en el número de operaciones y un aumento del 85% en el importe de las mismas con respecto al periodo enero-diciembre de 2016.  

Por su parte, en los doce meses de 2017, Argentina ha registrado 21 operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 136,05m, lo cual representa un aumento del 11% en el número de operaciones y un descenso del 12% en el importe, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Transacción destacada

Para el cuarto trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Palr, Armetal Autopartes and FANACIF por parte de Fras-le.  

La operación, valorada en USD 28,12m, ha estado asesorada en la parte legal por Hughes & Hughes Abogados; Allende & Brea Abogados; TozziniFreire Advogados y Randon. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe cuatrimestral de Transactional Track Record publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A colombiano durante el cuarto trimestre de 2017, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

 

 

 

 

 

 

Quarterly Report of M&A market: Chile – 4T 2017

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Informe anual y trimestral sobre el mercado transaccional chileno 

Actividad en el mercado de Fusiones y Adquisiciones
en Chile aumenta un 11% en 2017

  • En 2017 se han registrado 242 transacciones en el país 
  • En el cuarto trimestre de 2017 se han contabilizado 60 operaciones por USD 7.046m 
  • Sector Inmobiliario es el más destacado del año, con 37 operaciones 

Mercado de Fusiones y Adquisiciones de Chile

El mercado transaccional chileno cierra el cuarto trimestre de 2017 con un total de 60 operaciones, de las cuales 29 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 7.046m, según el más reciente informe de TTR. Estas cifran suponen un descenso del 7,69% en el número de operaciones y un aumento del 148,82% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016. 

Por su parte, en el transcurso de 2017 se han producido un total de 242 transacciones, de las cuales 105 registran un importe conjunto de USD 12.750m, lo que implica un aumento del 11,01% en el número de operaciones y un descenso del 9,21% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado. 

De las operaciones contabilizadas de enero a diciembre, 73 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 27 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 5 de mercado alto (superior a USD 500m).  

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 37 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 34; y el de Agricultura, Agronegocios, Ganadería y Pesca, con 16 operaciones. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Perú, con 7 operaciones, además de México con 5 transacciones en cada país. Por importe, destaca Canadá, con USD 500m. 

Por otro lado, Estados Unidos (14 operaciones), Canadá (13) y España (8), son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca Canadá, con USD 3.936,37m. 

Private Equity y Venture Capital

En el transcurso de 2017 se han contabilizado 12 transacciones de Private Equity, con un importe revelado de USD 127,50m, lo cual representa un descenso del 33% en el número de operaciones y una disminución del USD 79% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo de 2016.  

Por su parte, en los doce meses de 2017, Chile ha registrado 18 operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 82,29m, lo cual representa un aumento del 80% en el número de operaciones y un ascenso del 118% en el importe, respecto al mismo periodo de 2016.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe cuatrimestral de Transactional Track Record publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A chileno durante el cuarto trimestre de 2017, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

 

 

 

 

 

 

Quarterly Report of M&A market: Colombia – 4T 2017

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Informe anual y trimestral sobre el mercado transaccional colombiano 

Mercado M&A de Colombia moviliza
USD 3.289m en 2017

  • En 2017 se han registrado 168 transacciones en el país 
  • En el cuarto trimestre de 2017 se han contabilizado 46 operaciones por USD 433m 
  • Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 24 operaciones 

Mercado de Fusiones y Adquisiciones de Colombia

El mercado transaccional colombiano cierra el cuarto trimestre de 2017 con un total de 46 operaciones, de las cuales 26 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 433m, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estas cifran suponen una disminución del 16,36% en el número de operaciones y del 97,31% en el importe de las mismas con respecto al cuarto trimestre de 2016. 

Por su parte, en el transcurso de 2017 se han producido un total de 168 transacciones, de las cuales 68 registran un importe conjunto de USD 3.289m, lo que implica una disminución del 1,75% en el número de operaciones y del 85,90% en el importe de las mismas con respecto a 2016. 

De las operaciones contabilizadas de enero a diciembre, 58 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m) y 10 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m). 

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 24 operaciones, seguido por el de Distribución y Retail, con 18; y Petróleo y Gas, con 17 transacciones. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Panamá y Estados Unidos, con 6 y 3 transacciones valoradas en conjunto en USD 38,93m y USD 179,40m, respectivamente.  

Por otro lado, Estados Unidos (19 operaciones), México (8) y Canadá (8) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca España, con USD 633,41m.

Private Equity y Venture Capital

En 2017 se han producido 14 transacciones de Private Equity, de las cuales 4 tienen un importe no confidencial conjunto de USD 275,55m. Esta cifra representa tendencia estable en el número de operaciones y una disminución del 72% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Por su parte, Colombia ha registrado en el mismo periodo 22 operaciones de Venture Capital, de las cuales 14 registran un importe revelado de USD 135,56m, lo cual representa un aumento del 120% en el número de operaciones y del 1.595% en el importe de las mismas con respecto a diciembre de 2016.

Transacción destacada

Para el cuarto trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Grupo ASV Servicios Funerarios, la cual adquiere una participación minoritaria en Grupo Recordar. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 20m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues Colombia, Deloitte Legal y por Rodríguez & Asociados Abogados. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Deloitte España, V4 Financial Partners y HBI Banca de Inversión. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe cuatrimestral de Transactional Track Record publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A colombiano durante el cuarto trimestre de 2017, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

 

 

 

 

 

 

Reporte transaccional- México 2017

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Mercado M&A de México moviliza USD 18.337m en 2017

  • De enero a diciembre se han registrado 302 transacciones en el país
  • En el cuarto trimestre se han contabilizado 81 transacciones por USD 5.262m
  • El sector Inmobiliario y Financiero y de Seguros son los más destacados del año, con 57 y 42 operaciones, respectivamente

ESCENARIO TRANSACCIONAL MEXICANO

Mexico, 12 de enero de 2018– El mercado de M&A en México ha contabilizado de enero a diciembre de 2017 un total de 302 operaciones, de las cuales 144 suman un importe no confidencial de USD 18.337m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 0,33% en el número de operaciones y una disminución del 40,14% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, en el cuarto trimestre del año se han registrado 81 operaciones, de las cuales 46 suman un importe no confidencial de USD 5.262m, lo que representa un descenso del 3,57% en el número de operaciones, así como una disminución del 54,20% en el importe de las mismas, con respecto al cuarto trimestre de 2016.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado en el año, con un total de 57 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 42; Alimentario con 26; e Internet, con 22.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, a lo largo de 2017 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 transacciones, seguido de España, con 9 operaciones, y Colombia, con 8. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.683m, y Brasil, con USD 1.564,14m.

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 43 y 18 operaciones respectivamente. Por importe destaca Canadá, con USD 1.951,07m.

Private Equity y Venture Capital

En el año se han producido un total de 42 transacciones de Private Equity, de las cuales 14 registran un importe conjunto de USD 3.021,72m, lo que representa un aumento del 27% en el número de operaciones registradas con respecto a las cifras de 2016.

Por su parte, de enero a diciembre de 2017, México ha registrado 47 operaciones de Venture Capital, de las cuales 24 registran un importe conjunto de USD 387,2m. Estas cifras representan un aumento del 21% en el número de operaciones y un ascenso del 113% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción destacada

Para el cuarto trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Fonadin y Mitsubishi, las cuales han invertido en EES – Energía Eólica del Sur.

La operación, que ha registrado un importe de USD 89,62m, ha estado asesorada por la parte legal por Nader Hayaux & Goebel Abogados; Ritch, Mueller, Heather y Nicolau; Galicia Abogados; Clifford Chance Japan; Norton Rose Fulbright México y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings TTR de asesoramiento financiero y jurídico del cuarto trimestre de 2017 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Relatório Anual 2017 – Portugal

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Fusões e Aquisições envolvendo empresas portuguesas movimentam € 11,4 mil milhões em 2017

 

  • Portugal registou 327 transações no ano
  • 127 transações revelaram valores que somam € 11,4 mil milhões
  • Investimentos de private equity tiveram alta de 53% no ano

 

 

PANORAMA DO MERCADO TRANSACIONAL

De acordo com o Relatório Anual de M&A da Transactional Track Record, os anúncios de compra e venda de participação que envolveram empresas portuguesas movimentaram € 11,4 mil milhões de janeiro a dezembro, alta de 13,58% face ao ano anterior. Foram 327 operações, representativas de um crescimento de 8,64% em comparação ao reportado em 2016.

O segmento Imobiliário teve forte influência no volume financeiro do ano, aparecendo como o mais ativo do período, com 66 operações registadas, uma alta de 32%, seguindo tendência que se repete desde 2015. O destaque negativo fica para a queda de 6% nas transações do sector Financeiro e Seguros, que encerrou o ano com 33 operações.

 

PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL

Os anúncios de investimentos realizados por firmas de investimento de private equity tiveram destaque em 2017. Foram contabilizadas 43 operações no período, um aumento de 19% em relação ao ano precedente. Destas, 16 transações revelaram valores que somaram € 5,6 mil milhões, um incremento de 53%. O subsetor Saúde, Higiene e Estética foi o alvo preferido dos fundos, totalizando seis operações.

Já o cenário de venture capital teve em 2017 um ano de pouca expressividade, com investimentos na ordem de € 92 milhões, representativos de uma queda de 3% no total aportado e de 24% no número de operações, 29 no ano. Tecnologia, 16 operações, e Internet, seis, foram os segmentos que mais atraíram o apetite dos investidores, apesar de ter sido registada queda de 30% e 40%, respetivamente.

 

CROSS-BORDER

Em número de operações cross-border, o mercado português somou 116 operações inbound, em que empresas portuguesas foram adquiridas por companhias estrangeiras.  Ao longo do ano, o país que mais efetuou transações em território nacional foi a Espanha, que adquiriu 33 empresas, em investimentos que chegaram a € 965 milhões. O Reino Unido ultrapassou, assim como a Espanha, os Estados Unidos em números de transações, foram 14 contra as 13 estadunidenses, representativas de uma queda de 31,58% do interesse das empresas dos EUA por Portugal.

As aquisições de empresas estrangeiras nos subsetores de Tecnologia e Internet tiveram alta de 23,08% em comparação com 2016. Já o setor Imobiliário foi o mais ativo, seguido por Tecnologia e Financeiro e Seguros.

No que diz respeito a transações cross-border outbound, registaram-se um total de 19 operações por empresas nacionais, das quais sete tiveram como objeto a aquisição de empresas em Espanha.

 

TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

A transação destacada pela Transactional Track Record no último trimestre do ano foi a conclusão da venda da refinaria de petróleo portuguesa Artlant PTA pela Caixa Geral de Depósitos para o grupo de origem tailandesa Indorama, pelo valor de € 28 milhões.

A Artlant produz ácido tereftálico purificado, a matéria-prima utilizada para a produção de politereftalato de etileno, componente base no fabrico de embalagens de plástico para uso alimentar.

A Indorama foi assessorada na transação pelo escritório jurídico Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, enquanto Linklaters Portugal prestou assessoria à Caixa Geral de Depósitos.