Informe Colombia – 2T 2019

Posted on

Capital movilizado en el mercado M&A de Colombia aumenta un 69,49% hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 99 transacciones en el país valoradas en USD 2.368m  
  • En el segundo trimestre se han registrado 39 operaciones con un importe de USD 1.248,98m 
  • El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 18 operaciones 

Madrid, 15 de julio de 2019- El mercado de M&A en Colombia ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 99 operaciones, de las cuales 32 suman un importe no confidencial de USD 2.368m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un aumento del 69,49% en el capital movilizado y un alza del 16,47% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 39 operaciones con un importe agregado de USD 1.248,98m. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 18 transacciones.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú y España, con 5 y 2 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 104,23m.  

Por otro lado, Estados Unidos y Canadá, con 10 y 5 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca Japón, con USD 1.001,20m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta junio de 2019 se han producido un total de 3 transacciones de Private Equity valoradas en USD 50m, las cuales representan una disminución del 40% en el número de operaciones y una tendencia estable en el capital movilizado con respecto a junio de 2018.  

Por su parte, Colombia ha registrado hasta junio 15 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 66m, lo que representa un aumento del 150% en el número de operaciones y una disminución del 50,03% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 14 operaciones, de las cuales 2 tienen un importe no confidencial agregado de USD 551m. Esto supone una disminución del 17,65% en el número de operaciones y un alza del 367,95% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con SoftBank y Softbank Vision Fund, los cuales han invertido en Rappi. La transacción, valorada en USD 1.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Brigard & Urrutia Abogados; Marval O’Farrell & Mairal; Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison; Simpson Thacher & Bartlett US y Cooley. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera Grupo Bancolombia, con USD 532,01m. Por número de operaciones, lidera Credicorp, con 2 operaciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe y por número de operaciones, Brigard & Urrutia Abogados con 11 operaciones y USD 1.046,62m.  

Informe Perú – 2T 2019

Posted on

Capital movilizado en el mercado M&A de Perú registra 
USD 2.062m hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 65 transacciones en el país  
  • En el segundo trimestre se han registrado 33 operaciones con un importe de USD 979,92m 
  • Sector de Agricultura, Agronegocios y Ganadería, el más destacado del año, con 11 operaciones 

Madrid, 15 de julio de 2019- El mercado de M&A en Perú ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 65 operaciones, de las cuales 28 suman un importe no confidencial de USD 2.062m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan una disminución del 58,97% en el capital movilizado y un descenso del 18,75% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 33 operaciones con un importe agregado de USD 979,92m. 

En términos sectoriales, el de Agricultura, Agronegocios y Ganadería es el sector más activo del año, con un total de 11 transacciones.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia y Estados Unidos, con 4 y 2 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Panamá, con USD 100m.  

Por otro lado, España, Estados Unidos y Chile, con 6 operaciones en cada país, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Hong Kong, con USD 225m. 

Venture Capital 

Hasta junio de 2019, Perú ha registrado 6 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 109m, lo que representa un descenso del 14,29% en el número de operaciones y un aumento del 931,91% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 13 operaciones, de las cuales 9 tienen un importe no confidencial agregado de USD 714m. Esto supone un alza del 18,18% en el número de operaciones y un aumento del 274,46% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Telefónica, Facebook, IDB Invest, y CAF, los cuales han invertido en IpT de Perú.  

La transacción, valorada en USD 156m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues Perú, Clifford Chance, DLA Piper Pizarro Botto Escobar, Estudio Echecopar y Rebaza, Alcázar & De Las Casas. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Macroinvest – Grupo Macro. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera Bank of America, con USD 616m. Por número de operaciones, lidera APOYO Finanzas Corporativas, con 4 operaciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe, Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú, con USD 715m. Por número de operaciones, lidera Estudio Muñiz, con 13 operaciones.  

Informe México – 2T 2019

Posted on

Capital movilizado en el mercado M&A de México aumenta un 0,81% hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 134 transacciones en el país valoradas en USD 10.209m  
  • En el segundo trimestre se han registrado 65 operaciones con un importe de USD 5.643,39m 
  • El sector de Internet es el más destacado del año, con 25 operaciones 

Madrid, 11 de julio de 2019- El mercado de M&A en México ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 134 operaciones, de las cuales 52 suman un importe no confidencial de USD 10.209m. Estos datos reflejan un aumento del 0,81% en el capital movilizado y un descenso del 30,21% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 65 operaciones con un importe agregado de USD 5.643,39m. 

En términos sectoriales, el de Internet es el sector más activo del año, con un total de 25 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 21. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España, con 9 transacciones en cada país. Por importe, destaca Brasil, con USD 912,13m.  

Por otro lado, Estados Unidos, con 19 operaciones, y España y Reino Unido, con 5 operaciones en cada país, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México. Por importe vuelve a destacar España, con USD 2.947,22m. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta junio de 2019 se han producido un total de 6 transacciones de Private Equity valoradas en USD 33m, las cuales representan una disminución del 70% en el número de operaciones y un descenso del 98,14% en el capital movilizado con respecto a junio de 2018.  

Por su parte, México ha registrado hasta junio 37 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 442m, lo que representa un aumento del 4,73% en el número de operaciones y un descenso del 13,95% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 36 operaciones, de las cuales 20 tienen un importe no confidencial agregado de USD 2.876m. Esto supone una disminución del 25% en el número de operaciones y un descenso del 7,12% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con el Grupo Industrial Saltillo (GIS), el cual ha completado la venta de negocio de calentadores a Ariston Thermo Group. La operación, valorada en USD 144,22m, ha estado asesorada por la parte legal por Santamarina y Steta Abogados, Galicia Abogados, Grupo Industrial Saltillo (GIS) y Ariston Thermo Group. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por HSBC México

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Ritch Mueller con USD 2.971,88m; seguido por Todd & Asociados, con USD 1.005,90m. Por número de operaciones, el ranking es liderado por Galicia Abogados con 6 transacciones. 

En el ranking de asesores financieros, lidera hasta junio de 2019, por importe,  Banco Santander con USD 3.591,53m. Por número de operaciones, lidera el ranking RIóN M&A – Global M&A México, con 7 transacciones. 

Relatório Portugal – 2Q19

Posted on

Fusões e aquisições crescem 20% em Portugal no primeiro semestre

Foram registadas 167 transações em Portugal desde o início do ano

Mercado de M&A movimenta 4,7 mil milhões de euros na primeira metade de 2019

O mercado de fusões e aquisições de Portugal movimentou 4,7 mil milhões de euros de janeiro a junho, resultado que representa um crescimento de 20,3% face ao mesmo período do ano anterior. Segundo o Relatório Trimestral de M&A da Transactional Track Record (TTR), apesar dos resultados positivos em volume financeiro, em números de transações o mercado português mostrou leve declínio de 2,9% para um total de 167 negócios fechados.

No segundo trimestre do ano, 76 deals foram mapeados pelo TTR. Destes, 28 tiveram seus valores revelados, contabilizando um total de 2,4 mil milhões em investimentos.

Dois subsetores têm liderado os movimentos transacionais no ano. O segmento Imobiliário mantém tendência iniciada em 2015 e aparece como o mais ativo de 2019. Foram 36 operações registadas pelo TTR envolvendo empresas do sector desde janeiro, total que fica abaixo das movimentações do ano precedente em 5%. Em alta, entretanto, aparece o segmento de Tecnologia, que obteve um crescimento de 12%, devido às 29 operações anunciadas nos seis primeiros meses do ano.

Destaque também para o crescimento do setor Financeiro e Seguros, 6%, em contrapartida à queda de 21% nas movimentações ligadas ao segmento de Turismo, Hotel e Restaurantes.

 CROSS-BORDER

Em número de operações cross-border, desde janeiro, o mercado português somou 81 operações de aquisições de empresas nacionais por companhias estrangeiras.  A Espanha se mantém como o país que mais realiza operações no território nacional, 25 aquisições, com investimentos que ultrapassaram a marca de 289 milhões de euros, mas que seguem voltados para o mercado imobiliário. Em seguida, destacam-se os investimentos de empresas oriundas dos Estados Unidos, que já realizaram 14 negócios no país no ano, com investimentos que agregaram 681,5 milhões de euros, e do Reino Unido, que aportaram 710 milhões distribuídas entre nove aquisições. O avanço francês no mercado português também merece destaque, tendo mobilizado mais de mil milhões de euros em suas seis operações no mercado nacional.

No cenário outbound, as compras portuguesas no exterior tiveram como alvo principal Espanha e França, com resultados muito parecidos: três operações com investimento total de aproximadamente 800 milhões em cada país. O Brasil também foi o foco de três investidas dos investidores portugueses, mas com um aporte que totalizou 50 milhões de euros.

PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL

O investimento de capital de risco no país não conseguiu manter o ritmo positivo que havia exibido nos primeiros meses do ano, apesar do crescimento de 47,6% no número de rondas de financiamento anunciadas no semestre para 31. Até junho foram movimentados 146 milhões de euros  no país, queda de 65% em comparação ao mesmo intervalo de 2018. Os fundos de venture capital tiveram como alvos preferidos os segmentos de Tecnologia, 19 operações, e Internet, com seis.  

No cenário de private equity, registou-se uma redução de 54% no total investido, para 718 milhões de euros.

TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

A transação eleita pelo Transactional Track Record como destaque do trimestre foi a conlusão da aquisição pelo Banco CTT da 321 Crédito, empresa de concessão de crédito de automóveis usados por particulares, por 100 milhões de euros.

O Banco CTT recebeu assessoria jurídica da sociedade Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, enquanto a SRS Advogados foi o representante do Cabot Square Capital, uma das partes vendedoras na operação, junto com a Firmus Investimentos. A EY Portugal e a Arcano Partners atuaram como assessores financeiros no negócio.

RANKINGS – ASSESSORIA FINANCEIRA E JURÍDICA

O Ranking TTR de assessores jurídicos por valor é liderado, no primeiro semestre, pela sociedade RRP Advogados, que contabilizou mil milhões de euros transacionados no período, seguido por Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com 564 milhões de euros, e Uría Menéndez – Proença de Carvalho, com 478 milhões de euros. A PLMJ lidera o Ranking de assessores legais por número de operações, dez no semestre.

O Ranking de assessores financeiros por valores é liderado pela
J.P. Morgan Chase International Holdings, com 800 milhões de euros. Na segunda colocação aparece o Citigroup, com 350 milhões de euros, seguido por Haitong Securities, na terceira posição com 118 milhões de euros.

Informe Trimestral España – 2Q 2019

Posted on

El mercado transaccional español registra EUR 39.647m de capital movilizado hasta junio de 2019

  • En el 2T se han contabilizado 521 transacciones valoradas en EUR 23.136m 
  • En el semestre se han registrado 108 operaciones de Private Equity y 185 de Venture Capital 
  • El sector Inmobiliario es el más activo de 2019, con 278 transacciones 

Madrid, 11 de julio de 2019- El mercado transaccional español ha registrado en los seis primeros meses del año un total de 1.050 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 39.647m, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Intralinks. Estas cifran suponen una disminución del 17,45% en el número de operaciones y una reducción del 11,70% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018. 

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 521 operaciones con un importe agregado de EUR 23.136,46m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el sector más activo del año, con un total de 278 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 150. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 25 y 21 operaciones, respectivamente. En términos de importe, México es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe de EUR 2.603,06m. 

Por otro lado, Estados Unidos (68), Reino Unido (50) y Francia (43) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España a lo largo del año. Por importe, destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 5.908,74m.  

Private Equity y Venture Capital

En los seis primeros meses de 2019 se han contabilizado un total de 108 operaciones de Private Equity, de las cuales 47 operaciones tienen un importe no confidencial agregado de EUR 15.960m. Esto supone una disminución del 25% en el número de operaciones y del 5,80% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 185 transacciones, de las cuales 156 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 927m. En este caso, ha existido una disminución del 20,60% con respecto al mismo periodo de 2018 en el número de las operaciones, así como un descenso del 4,37% en el importe de deals registrados. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 337 operaciones, de las cuales 125 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 5.720m. Esto supone una disminución del 19,57% en el número de operaciones y un aumento del 8,88% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción del Trimestre

En el segundo trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 80% de Solvia a Banco Sabadell por parte de Intrum. 

La operación, valorada en EUR 241m, ha estado asesorada por la parte legal por Roca Junyent, EY Abogados España, y Uría Menéndez España. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Mediobanca y por KPMG España, que además ha realizado la Due Diligence.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Uría Menéndez España, con EUR 10.972,59m; seguido por Garrigues España, con EUR 8.301,42m. Por número de operaciones, el ranking es liderado por Garrigues España y Cuatrecasas España, con 52 y 42 transacciones, respectivamente.  

En el ranking TTR de asesores financieros lidera hasta junio de 2019, por importe, Banco Santander, con EUR 5.456,88m, seguido de Citigroup, con EUR 4.720,20M. Por número de operaciones, lideran el ranking Arcano Partners y Banco Santander, con 13 y 11 transacciones, respectivamente.