Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 20% hasta julio de 2023

• En julio, se han registrado 206 transacciones y un importe de USD 6.765m
• En el año se han registrado 92 transacciones de Private Equity y 515 de Venture Capital
• Transacciones de Venture Capital disminuyen un 32% en el transcurso de 2023
• Perú, único país con aumento en el importe de transacciones en el año

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.757 deals con un importe agregado de USD 45.308m, según el informe mensual deTTR Data y Datasite.

Estas cifras suponen una disminución del 20% en el número de transacciones, así como un descenso del 34% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de julio se han registrado 206 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.765m. 

Ranking de transacciones por países

Según datos registrados en el mes de julio, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.075 transacciones (un descenso del 30%) y con un descenso del 38% en el capital movilizado (USD 25.234m). Le sigue en el listado Chile, con 223 transacciones (con un aumento del 21%) y un descenso del 23% de su importe (USD 8.995m), con respecto a julio de 2022.

Por su parte, México permanece en la misma posición del ranking con 203 transacciones (una disminución del 23%) y con un descenso del 9% en el capital movilizado (USD 10.639m). Colombia, por su parte, registra 134 transacciones (un descenso del 29%) y una disminución del 57% en el capital movilizado (USD 2.572m).

Entretanto, Argentina disminuye su actividad y registra 120 transacciones (un descenso del 2%), con una disminución del 55% en su importe (USD 1.565m), respecto del mismo periodo del año pasado. En último lugar, Perú presenta 70 transacciones (una disminución del 5%) y un aumento del 84% en su capital movilizado (USD 3.857m).

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border, se destaca hasta el mes de julio el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 53 y 47 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 264 y 190 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio de 2023, se han contabilizado un total de 92 transacciones de Private Equity por
USD 3.437m, lo cual supone una tendencia a la baja tanto en el número de transacciones (-23%) como en su importe (-50%), con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta el mes de julio un total de 515 transacciones con un importe agregado de USD 2.214m, lo que implica una variación negativa del 32% en el número de transacciones y un descenso del 67% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta julio, se han registrado 246 transacciones, por un valor de USD 4.299m, lo cual representa un aumento del 14% en el número de transacciones y un descenso del 66% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada

Para julio de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la fusión entre la empresa peruana Ransa y la costarricense Transportes Centroamericanos del Futuro, llevada a cabo mediante la adquisición de Transportes Centroamericanos del Futuro y sus filiales latinoamericanas por parte de la empresa española Ransa Corp, parte del portfolio de HIG Capital, a la panameña Banzai Worldwide.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Squire Patton Boggs España; Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Brigard Urrutia; Santos Elizondo; Alvarado & Asociados; ALTA Batalla; ALTA QIL+4 Abogados; ALTA Melara & Asociados; ALTA Valdés Suárez & Velasco; Fábrega Molino; Cuatrecasas; Posse Herrera Ruiz; White & Case US; Pérez-Llorca; Ramírez, Gutiérrez-Azpe, Rodríguez-Rivero y Hurtado; Arias, Fábrega & Fábrega; Ferrere Bolivia; CorralRosale y BLP Legal. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banco Santander.