Informe mensual TTR – México – Abril 2018

Posted on

Fusiones y adquisiciones en México aumentan 22,62% hasta abril de 2018

  • En el mes se han registrado 17 transacciones en el país
  • 9 operaciones registradas en abril alcanzan un importe de USD 463m
  • A lo largo de 2018 se han registrado 103 transacciones y un importe de USD 5.170m
  • Sector Financiero y de Seguros, el más destacado del año, con 23 operaciones

 

El mercado de M&A mexicano ha contabilizado en abril de 2018 un total de 17 operaciones, de las cuales 9 suman un importe no confidencial de USD 463m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 10,53% en el número de operaciones y una disminución del 45,34% en el importe de las mismas con respecto a abril de 2017.

Por su parte, en los cuatro primeros meses del año se han producido un total de 103 transacciones, de las cuales 41 registran un importe conjunto de USD 5.170m, lo que implica un aumento del 22,62% en el número de operaciones y del 9,15% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2017.

De las 41 operaciones contabilizadas en 2018 con importe revelado, 31 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 8 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 2 de mercado alto (mayores a USD 500m).

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros e Inmobiliario son los que más transacciones han contabilizado a lo largo del año, con un total de 23 y 12 operaciones respectivamente; seguidos por el sector de Vidrio, Cerámica, Papel, Plásticos y Madera; además del sector de Internet, con 9 registros en cada uno.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo del año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Argentina y Brasil, con 8, 5 y 4 transacciones, respectivamente. Y por importe destaca Estados Unidos de nuevo, con USD 243,10m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 16 operaciones, seguido de España y Francia, con 25 y 4 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca en este periodo Estados Unidos, con USD 1.518,95m.

 

Private Equity y Venture Capital

En lo que va de año se han producido un total de 10 transacciones de Private Equity, con una tendencia estable con respecto al mismo periodo de 2017.

Por su parte, en 2018 se han contabilizado 24 operaciones de Venture Capital, con un aumento del 85%, y un capital movilizado de USD 192,68m en 11 transacciones divulgadas, lo cual representa un aumento del 4.399%.

Transacción Destacada

Para abril de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la venta de 72 torres de telecomunicación de Maxcom Telecomunicaciones. La operación, que ha registrado un importe de USD 10,75m, ha estado asesorada por la parte legal por Jones Day México.

 

Ranking de Asesores Legales y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de operaciones, lidera en los cuatro primeros meses de 2018 Evercore Partners, con 3 operaciones. Por importe, se destaca hasta el mes de abril Goldman Sachs, con USD 300m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Nader Hayaux & Goebel Abogados con USD 1.500m; seguido por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con USD 598,68m. Por número de transacciones, el ranking es liderado por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez con 11 operaciones asesoradas, y le sigue en el listado Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, con 4 transacciones.

Para acceder al Ranking completo haz click aquí.

Informe Mensual TTR – Mexico 1Q18

Posted on

El importe del mercado M&A de México aumenta un 53,05% en el primer trimestre de 2018

  • En los tres primeros meses del año se han registrado 75 transacciones en el país
  • 31 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 5.954m
  • El sector financiero y de seguros es el más destacado del periodo, con 17 operaciones
  • Transacción destacada: Treofan Group vende tres de sus subsidiarias mexicana

El mercado de M&A en México ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 75 operaciones, de las cuales 31 suman un importe no confidencial de USD 5.954m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Estos datos reflejan un aumento del 15,38% en el número de operaciones y del 53,05% en el importe de las mismas con respecto al primer trimestre de 2017.

Según el análisis comparativo de los últimos dos años, el primer trimestre de 2018 ha registrado el crecimiento más significativo tanto en las operaciones registradas, así como en el capital movilizado con respecto a los mismos periodos de 2017 y 2016.

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 22 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 6 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 3 de mercado alto (superior a USD 500m).

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un total de 11 operaciones, seguido por el Inmobiliario, con 9, además de Tecnología y Petróleo y Gas, con 7 operaciones cada uno.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 8 transacciones. Por importe, destaca de nuevo Estados Unidos, con USD 243m.

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 9 y 3 operaciones, respectivamente. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 1.303,67m.

Private Equity y Venture Capital

En el primer trimestre de 2018 se han producido un total de 7 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.267,93m, las cuales representan una disminución del 13% en el número de operaciones y un aumento del 4.126% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2017.

Por su parte, en los tres primeros meses de 2018, México ha registrado 18 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 175,58m, lo que representa un aumento del 50% en el número de operaciones y un ascenso del 4.000% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada

Para el primer trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada venta de tres subsidiarias mexicanas de Treofan Group, valorada en USD 251m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez y por Allen & Overy Germany.

Lea más acerca de la transacción.

 

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2018 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

TTR Monthly Report – LatAm February 2018

Posted on

LatAm deal volume falls 14% in January to 116 deal

· Aggregate deal value fell 12% to USD 5.7bn

· Deal of the Month: Mosaic acquires 40% of Compañia Minera Miski Mayo for USD 1.4bn

 

The 116 announced and closed deals across Latin America in February together represent a 14% decline in transaction volume and a 12.3% drop in aggregate transaction value over February 2017, according to TTR data.

M&A volume is down 13.8% regionally YTD over the first two months of 2017, meanwhile, with 263 deals registered since the beginning of the year worth USD 11.7bn in aggregate, considering 103 transactions of disclosed consideration across Latin America.

 

Top Six M&A Markets in Latin America

Brazil accounted for 119 of the 263 deals recorded across the region in the first two months of the year, a 20% decline relative to the transaction volume in the region’s largest market between January and February 2017. Aggregate deal value fell 69% to USD 3.9bn, meanwhile, taking into account 39 deals of disclosed consideration.

Mexico’s 53 deals YTD represent a 39% jump in volume over the same two months last year, while aggregate deal value increased 35% to USD 1.35bn, taking into account 21 deals of disclosed consideration.

Argentina ranks third in Latin America by transaction volume at the close of February with 42 announced and closed deals YTD, a 75% increase in volume over the same two months last year. The 18 transactions of disclosed consideration registered in Argentina YTD are together worth just over USD 1bn, a 155% jump in aggregate value over the January-to-February period in 2017.

Colombia ranks fourth by volume at the close of February with 25 transactions, deal flow increasing 19% over the first two months of 2017. The seven transactions of disclosed consideration registered in Colombia YTD are together worth USD 258m, representing a 77% jump in aggregate value over the same two-month period of 2017.

Peru ranks fourth regionally at the close of February, tied with Chile by volume, but surpassing its southern neighbor by aggregate value. The 20 deals registered in Peru YTD represent a 23% decline in volume. Aggregate value surged 1,399% meanwhile, to USD 3.4bn, buoyed by Mosaic’s early February acquisition of Compañia Minera Miski Mayo, among 12 transactions of disclosed consideration.

Chile fell to the bottom of the top six regional ranking by the end of February, its 20 deals representing a 55% drop in volume, notwithstanding a 40% increase in aggregate value to USD 209m relative to the first two months of 2017, considering nine transactions of disclosed consideration.

Cross-Border Deals

Bidders based in Latin America made seven extra-regional acquisitions in February, five targeting companies in North America and two with targets in the EU.

North American buyers led the bidding for Latin American targets with 16 inbound deals regionally in February, followed by bidders from the EU with 13, from Asia with two and one acquisition by an Australian firm.

Deal of the Quarter

TTR selected The Mosaic Company’s USD 1.4bn acquisition of a 40% stake in Compañia Minera Miski Mayo as Deal of the Month in February. The Peru-based target mines potassium, phosphate, kaolin and potash in the region of Piura. Estudio Muñiz represented the target in the deal, which represents 41% of Peru’s aggregate transaction value YTD.

Reporte transaccional Febrero 2018 – México

Posted on

Fusiones y adquisiciones en México aumentan 52,94% en febrero de 2018

  • En el mes se han registrado 26 transacciones en el país
  • 6 operaciones registradas en febrero alcanzan un importe de USD 122m
  • A lo largo de 2018 se han registrado 53 transacciones y un importe de USD 1.352m
  • Sector Financiero y de Seguros, el más destacado del año, con 9 operaciones cada uno

El mercado de M&A en México ha contabilizado en febrero de 2018 un total de 26 operaciones, de las cuales 6 suman un importe no confidencial de USD 122m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un aumento del 52,94% en el número de operaciones y un alza del 0,91% en el importe de estas con respecto a febrero de 2017.

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han producido un total de 53 transacciones, de las cuales 21 registran un importe conjunto de USD 1.352m, lo que implica un aumento del 39,47% en el número de operaciones y del 35,18% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2017.

De las 21 operaciones contabilizadas en 2018 con importe revelado, 18 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), y 3 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m).

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros e Inmobiliario son los que más transacciones han contabilizado a lo largo del año, con un total de 9 y 7 operaciones respectivamente; seguidos por el sector de Petrolero y Gas, con 6 registros, e Internet, con 5 negocios.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en el bimestre las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y Argentina, con 8 y 4 transacciones, respectivamente. Y por importe destaca Estados Unidos de nuevo, con USD 243,10m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 6 operaciones, seguido de Canadá y España, con 2 transacciones cada uno. Por importe, se destaca en este periodo Canadá, con USD 320m.

Private Equity y Venture Capital

En lo que va de año se han producido un total de 5 transacciones de Private Equity, con una tendencia estable con respecto al mismo periodo de 2017.

Por su parte, en 2018 se han contabilizado 15 operaciones de Venture Capital, con un aumento del 88%, y un capital movilizado de USD 173,60m en 6 transacciones divulgadas, lo cual representa un aumento del 13,43%.

Transacción destacada

Para febrero de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con FibraHotel, que ha concluido la adquisición del hotel Fiesta Americana Condesa Cancún. La operación, que ha registrado un importe de USD 154,88m, ha estado asesorada por la parte legal por Nader Hayaux & Goebel Abogados, Pontones & Ledesma y Cannizzo, Ortiz y Asociados.  Lea más acerca de la transacción.

 

LatAm Report January 2018

Posted on

LatAm deal volume falls 26.5% in January

  • Aggregate deal value fell 33.8% to USD 5.3bn
  • Deal of the Month: Grupo Enfoca acquires 100% of Grupo Ucal-Toulouse for USD 296m

The 125 announced and closed deals across Latin America in January together represent a 26.5% decline in transaction volume and a 33.8% drop in aggregate transaction value over January 2017, according to TTR data.

Top Six M&A Markets in Latin America

Brazil accounted for nearly half the 125 deals recorded across the region in January. Transaction volume fell 28%, however, its 56 deals together worth USD 2.2bn, 67% below the aggregate deal value in the country in January 2017, considering 23 deals of disclosed consideration.

Mexico’s 25 deals in January together represent a 19% bump in volume over the same month last year. Aggregate value surged 80% in Mexico in January to USD 1.6bn, taking into account 15 deals of disclosed consideration.

Argentina ranks third in Latin America by transaction volume at the close of January with 20 announced and closed deals, a 33% increase in volume. The 10 transactions of disclosed consideration are together worth 699m, a 126% jump in aggregate value over January 2017.

Chile ranks fourth by volume in January, its deal flow dropping 30% over the same month last year. Its nine transactions of disclosed consideration contributed to a 535% jump in aggregate value over the same month in 2017 to USD 209m, meanwhile.

Peru jumped to fifth place by volume with nine deals in January. Peru’s deal flow continues to slide, however, 47% relative to January 2017. Aggregate deal value is up 777% to USD 910m compared to the same month last year, however, taking into account seven transactions of disclosed consideration.

Colombia fell to sixth among the top regional M&A markets in January with just eight deals announced or closed during the month, a 38% decline over the same month last year. Aggregate deal value grew 889%, however, with four transactions of disclosed consideration totaling USD 183m.

 

Cross-Border Deals

Bidders based in Latin America made seven extra-regional acquisitions in January, four targeting companies in North America, and three with targets in the EU.

North American buyers tied bidders from the EU with 14 inbound acquisitions from each region in the first month of the year, alongside four transactions led by investors based in Asia.

 

Deal of the Quarter 

TTR selected Grupo Enfoca’s USD 296m acquisition of Grupo Ucal-Toulouse from Summa Asesores Financieros, Faro Capital SAFI and a group of shareholder’s together holding 60% of the target’s equity, as Deal of the Month in January.  The Lima-based fund manager was represented by Rebaza, Alcázar & De Las Casas Abogados Financieros while the acquired university was advised by Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú.