Informe Mensual México – Enero 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de México aumenta un 40% en enero de 2019

En el mes se han registrado 23 transacciones en el país 

13 de las operaciones registradas en enero alcanzan un importe de USD 1.724m 

Los subsectores de Internet y el Inmobiliario son los más destacados de enero 

El mercado M&A mexicano ha experimentado en el primer mes del año un total de 23 operaciones, de las cuales 13 suman un importe no confidencial de USD 1.724m, de acuerdo con el reciente informe de Transactional Track Record. Estos datos implican una disminución del 17,86% en el número de operaciones y un alza del 40,18% en el importe de las mismas con respecto a enero de 2018.  

De las 13 operaciones con importe no confidencial contabilizadas en el mes, 9 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 3 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 1 de mercado alto (importes mayores de USD 500m). 

Por su parte, el subsector de Internet es el que más transacciones ha contabilizado en enero, con un total de 5 transacciones, seguido por el subsector Inmobiliario y el Financiero y de Seguros, con 4 operaciones cada uno.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, a lo largo del mes las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 2 operaciones. Por importe destaca Guatemala, con USD 322,99m. 

Por otro lado, Estados Unidos (4 operaciones), Reino Unido (2) y Luxemburgo (2) han sido los países más interesados en realizar adquisiciones en México y, por importe, destaca Reino Unido, con USD 808,40m.   

Venture Capital  

En el primer mes del año se han producido un total de 6 transacciones de Venture Capital valoradas en USD 45,20m, con un descenso del 25% en el número de operaciones y una baja del 73% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.  
 

Transacción destacada  

Para enero de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Telefónica Guatemala por parte de América Móvil.   
 
La operación, que ha registrado un importe de USD 293m, ha estado asesorada en la parte legal por Latham & Watkins España, White & Case España y White & Case US. En la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Santander Global Corporate Banking España y por Citigroup. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de operaciones y por importe, lideran en enero de 2019 Citigroup y Banco Santander, con 2 operaciones y con USD 647,81m en cada firma.  

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lideran las firmas Galicia Abogados y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, con importes de USD 801m en cada firma. Por número de transacciones, el ranking es liderado por Chávez Vargas Abogados  con 2 operaciones asesoradas.

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Informe Trimestral LatAm – 4T 2018

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Importe de operaciones de M&A en América Latina  
aumenta un 166% en 2018

En el año se han registrado 2.137 operaciones en la región

908 operaciones registradas en 2018 alcanzan un importe de USD 333.622m

América Latina registra un aumento del 13% en operaciones de Venture Capital en el año

Importe en el segmento de Private Equity aumenta un 21% en el año   

El mercado transaccional de América Latina cierra hasta diciembre de 2018 con un total de 2.137 operaciones, de las cuales 908 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 333.632m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifras suponen una disminución del 6,35% en el número de operaciones y un aumento del 166,24% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras de 2017.   

Por su parte, en el cuarto trimestre del año se han producido un total de 508 transacciones, de las cuales 214 registran un importe conjunto de USD 259.725m, lo que implica un descenso del 19,11% en el número de operaciones y un aumento 628,27% en el importe de las mismas, con respecto al cuarto trimestre del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Hasta diciembre de 2018, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.153 operaciones (disminución del 3%), y una baja del 13% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 52.668m). Le sigue en el listado México, con 343 operaciones (un aumento del 10%), y con un descenso del 50% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 14.379m). No obstante, se mantiene, junto con Perú, como los únicos países del ranking con aumento en el número de operaciones.  

Por su parte, Chile desplaza a Argentina en el ranking, con 169 operaciones (un descenso del 12%), y con una baja del 50% en el capital movilizado (USD 10.094m). Argentina, por su parte, registra 151 operaciones (baja del 10%), con un descenso 38% en capital movilizado (USD 2.946m).  

Entre tanto, Colombia ha subido un puesto en el ranking, con un registro de 234 operaciones, lo cual representa un 12% menos, con un ascenso del 783% en su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 249.554m). Perú ha registrado 155 operaciones (un alza del 2%), con un aumento del 85% en su importe con respecto al mismo periodo del año anterior (USD 9.133m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el cuarto trimestre de 2018, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 13 y 8 operaciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más transacciones estratégicas han realizado en América Latina proceden de Norteamérica, con 72 operaciones, Europa (64), y Asia (15). 

Private Equity y Venture Capital 

En 2018 se han contabilizado un total de 164 operaciones de Private Equity, de las cuales 50 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 13.364,38m. Esto supone una disminución del 10% en el número de operaciones y un alza del 5% en el importe de las mismas con respecto a 2017. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, en el año se han llevado a cabo 328 transacciones, de las cuales 199 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 2,696.00m, lo que supone un aumento del 13% en el número de transacciones y un aumento del 85% en el capital movilizado con respecto al año pasado.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del tercer cuarto trimestre de 2018 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

Informe Trimestral México – 4T 2018

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Mercado M&A de México aumenta un 9,5% hasta diciembre de 2018

De enero a diciembre se han contabilizado 343 operaciones en México

142 operaciones registradas en el año alcanzan un importe de USD 14.379m

En el cuarto trimestre se han registrado 73 transacciones en el país

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 58 operaciones

El mercado de M&A en México ha contabilizado de enero a diciembre de 2018 un total de 343 operaciones, de las cuales 142 suman un importe no confidencial de USD 14.379m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 9,58% en el número de operaciones y una disminución del 49,64% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2017. 

De las operaciones contabilizadas de enero a diciembre, 110 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 25 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 7 de mercado alto (superior a USD 500m).  

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2018, con un total de 58 operaciones, seguido por el Inmobiliario, con 54, además del de Distribución y Retail, con 36 operaciones.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 19 transacciones. Por importe destaca España con USD 1.690,76m.  

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 61 y 17 operaciones, respectivamente. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 2.653,52m.

Private Equity y Venture Capital 

A lo largo de 2018 se han producido un total de 35 transacciones de Private Equity valoradas en USD 2.388,38m, las cuales representan una disminución del 20% en el número de operaciones y un descenso del 56% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2017.  

Por su parte, México ha registrado en el transcurso del año 72 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 607,50m, lo que representa un aumento del 50% en el número de operaciones y un aumento del 38% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Transacción Destacada  

Para el cuarto trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Traxión, la cual ha cerrado la adquisición de Potencia Logística Potosina.  

La operación, valorada en USD 66,39m, ha estado asesorada en la parte legal por Greenberg Traurig México y Robles Miaja Abogados. La parte financiera ha estado asesorada por Dynamic M&A.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico year to date de 2018 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

En el ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, con USD 2.664,78m; seguido por Garrigues México, con USD 1.748,92m; y Nader Hayaux & Goebel Abogados, con USD 1.580,00m. Por número de operaciones, el ranking es liderado por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes; y Galicia Abogados, con 43, 15 y 13 transacciones, respectivamente.

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Informe Mensual Latam – Noviembre 2018

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Mercado de M&A en América Latina registra 127 transacciones en noviembre de 2018

56 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 4.557m 

Colombia y Perú, con resultados positivos por capital movilizado en 2018 

Importe en el segmento de Private Equity aumenta un 21% en el año   

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el mes de noviembre un total de 127 operaciones, de las cuales 56 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 4.557m, según el más reciente informe de Transactional Track Record, en colaboración con Ontier.  

Estas cifras implican un descenso del 29,44% en el número de operaciones, así como una baja del 47,64% en el importe de estas con respecto a octubre noviembre de 2017.   

Por su parte, en los once meses del año se han contabilizado un total de 1.877 transacciones, de las cuales 799 registran un importe agregado de USD 87.259m, lo que implica decrementos del 6,71% en el número de operaciones y una disminución del 20,55% en el importe de estas con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Según los datos registrados hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos en la región con 1.016 operaciones (pese al descenso del 1%), y con una baja del 9% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 47.611m). Le sigue en el listado México, el único país con resultados positivos en la región en número de operaciones, con 294 operaciones (un aumento del 4%), pese a la baja del 53% de su importe con respecto al mismo periodo de 2017 (USD 12.239m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 216 operaciones (un descenso del 9%), y con una disminución del 49% en el capital movilizado (USD 12.497m). Argentina, por su parte, registra 184 operaciones (una disminución del 10%), y un descenso del 39% en el capital movilizado (USD 4.238m).  

Entre tanto, Colombia empata a Perú por número de operaciones y se ubican como los dos únicos países con resultados positivos en este segmento. Por su parte, Colombia obtuvo un registro de 135 operaciones (una baja del 17%) y con un aumento del 24% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 6.230m). De este modo, Perú obtuvo un comportamiento a la baja, con 135 operaciones (caída del 1%) pero con un aumento significativo del 18% en su capital movilizado (USD 7.031m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border destaca en noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 5 y 1 operaciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, Europa y Asia, con 18,17 y 6 operaciones, respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta noviembre se han contabilizado un total de 133 operaciones de Private Equity, de las cuales 46 han registrado un importe de USD 12.339,19m, lo cual supone una disminución del 17% en el número de operaciones y un aumento del 21% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2017.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 297 transacciones en el año, de las cuales 187 registran un importe agregado de USD 2.669,87m, lo que corresponde a un aumento del 10% en el número de operaciones y un alza del 116% en el importe de las mismas con respecto a noviembre del año pasado. 

Transacción Destacada 

Para noviembre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Pérez Companc Family Group, la cual ha adquirido a Bolland y Cía., por un importe de ARS 4.5bn.  

La transacción ha estado asesorada en la parte legal por Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen; Bazán, Cambré & Orts; y Eppens & Coppola – Abogados Consultores. 


Informe Mensual México – Noviembre 2018

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Fusiones y adquisiciones en México aumentan 3,52% en 2018

En noviembre se han registrado 18 transacciones en el país por USD 667m

A lo largo de 2018 se han registrado 294 transacciones con un importe de USD 12.239m

Empresas de EE.UU. adquiriendo empresas mexicanas han aumentado 9,09% en 2018 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 38% en el transcurso del año 

En el transcurso del año el mercado de M&A en México ha contabilizado un total de 294 operaciones, de las cuales 127 suman un importe no confidencial de USD 12.239m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 3,52% en el número de operaciones y una disminución del 52,92% en el importe de estas, en comparación con el mismo periodo de 2017. 

De las 127 operaciones contabilizadas en 2018 con importe revelado, 100 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 21 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 6 de mercado alto (mayores a USD 500m).  

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo del año, con un total de 51 operaciones; seguidos por el sector Inmobiliario y de  Distribución y Retail, con 48 y 33 registros, respectivamente.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, en el transcurso de 2018 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 operaciones, seguido de España, con 12 transacciones, además de Brasil, con 8 negocios registrados. Por importe destaca España, con USD 1.682,77m.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 47 operaciones, seguido de España, con 14 transacciones, y Chile, con 9 registros. Por importe, se destaca en este periodo Estados Unidos, con USD 3.853,52m. 

Private Equity y Venture Capital  

En lo que va de año se han producido un total de 28 transacciones de Private Equity valoradas en USD 2.383,23m, con una tendencia bajista del 26% en el número de operaciones y del 40% capital movilizado con respecto al mismo periodo  de 2017. 

Por su parte, en 2018 se han contabilizado 62 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 597,56m, con un aumento del 38% en el número de operaciones, y un alza del 63% en el importe de las mismas con respecto a 2017.  

Transacción Destacada  

Para noviembre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la venta del 49,7% de Vitro en Comegua a Owens-Illinois Group. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 119m, ha estado asesorada por la parte legal por Aguilar Castillo Love Costa Rica, Guatemala, Panamá y Nicaragua; Linklaters USA; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US; y Arias Costa Rica, Guatemala y Panamá. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

En el ranking TTR 2018 de asesores financieros, por número de operaciones, lidera en el transcurso de 2018 Grupo Platino, con 4 operaciones. Por importe, se destaca hasta el mes de noviembre Lazard, con USD 1.742,42m. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera la firma Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes con USD 2.315,78m; seguido por Garrigues México, con USD 1.742,42m. Por número de transacciones, el ranking es liderado por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez con 25 operaciones asesoradas, y le sigue en el listado Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, con 15 transacciones. 

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