Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Febrero 2025

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Mercado M&A mexicano registra disminución del 49% en capital movilizado hasta febrero de 2025

  • En febrero, se han registrado 27 transacciones en el país por USD 637m
  • Transacciones de Private Equity disminuyen un 94% hasta febrero de 2025

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta febrero de 2025 un total de 27 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 637m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 54% en el número de transacciones y una disminución del 49% su importe, con respecto al mismo período de 2024. 

En cuanto al mes de febrero, se han registrado 11 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 73m.

En términos sectoriales, el de Marketing y Publicidad ha sido el más activo del mes, con 3 transacciones.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta el segundo mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en El Salvador, Chile, Uruguay, Perú y Argentina, con 1 transacción en cada país. Por importe, destaca El Salvador con USD 1,90m.  

Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que han apostado por realizar adquisiciones en México, con 8 y 4 deals, respectivamente. 

Venture Capital y Asset Acquisitions

En febrero de 2025, se han contabilizado un total de 8 transacciones de Venture Capital por
USD 44m, lo que implica un descenso del 43% en el número de transacciones y un descenso del 64% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, en el mes de febrero se han registrado 3 transacciones, lo cual representa un descenso del 77% en el número de transacciones, con respecto a febrero de 2024.

Transacción Destacada

Para febrero de 2025, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Bilendi, empresa francesa especializada en proveer servicios de investigación y tecnología, que ha adquirido las empresas Netquest Brasil, Netquest Chile, Netquest Colombia y Netquest México, como resultado de la adquisición de su matriz española a NielsenIQ.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Cuatrecasas, Garrigues y Mattos Filho. Cuatrecasas también ha otorgado asesoramiento de Due Dilligence.

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Enero 2025

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Capital movilizado en el mercado M&A mexicano registra aumento del 254% en enero de 2025

  • En enero, se han registrado 9 transacciones en el país por USD 560m
  • Transacciones de venture capital disminuyen un 676% en enero de 2025

El mercado de M&A en México ha contabilizado en enero de 2025 un total de 9 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 560m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 55% en el número de transacciones y un aumento del 254% en su importe, con respecto al mismo período de 2024. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario ha sido el más activo del año, con 2 transacciones. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en el primer mes de 2025 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Chile, con una transacción valorada en USD 1,6m. 

Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que han apostado por realizar adquisiciones en México, con 3 y 2 transacciones, respectivamente.  

Venture Capital y Asset Acquisitions

En enero de 2025, se han contabilizado un total de 2 transacciones de Venture Capital valoradas en USD 3m, lo que implica un descenso del 67% en el número de transacciones y una baja del 91% en el capital movilizado, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, se han contabilizado un total de 2 transacciones, lo que implica un descenso del 50% en el número de transacciones,con respecto a enero de 2024.

Transacción Destacada

Para enero de 2025, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Cementos Progreso, entidad dedicada a producir materiales para la construcción con sede en la Ciudad de Guatemala, que, a través de Cementos Progreso Holdings, junto con Grupo Popular y otros socios estratégicos han completado la adquisición de Cemex Dominicana a Sunbulk Shipping, filial de Cemex.

La transacción, valorada en USD 950m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Mayer Brown; Medina Garnes Abogados; Cuatrecasas España; Squire Patton Boggs Peña Prieto Gamundi; y Squire Patton Boggs España. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por J.P. Morgan y por Lazard.

Informe anual sobre el mercado transaccional mexicano – 2024

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El capital movilizado del mercado M&A en México aumenta un 22% en 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 359 transacciones por USD 17.060m
  • El número de transacciones en 2024 registra un descenso del 7% con respecto a 2023
  • Sectores de Industria Específica de Software e Inmobiliario, los dos más destacados del año, registran 58 y 45 transacciones, respectivamente
  • Mercado de Private Equity aumenta un 18% en 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado en 2024 un total de 359 transacciones, de las cuales 158 suman un importe no confidencial de USD 17.060m, de acuerdo con el informe anual de TTR Data. Estos datos reflejan un descenso del 7% en el número de transacciones y un aumento del 22% en su valor, con respecto a 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software y el Inmobiliario son los más activos del año, con un total de 58 y 45 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en el transcurso del año, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 18 y 17 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.272m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 85 transacciones, seguido de España, con 20. En términos de importe, destaca Estados Unidos, con USD 1.851m.

Private Equity y Venture Capital 

En el transcurso de 2024, se han producido un total de 52 transacciones de Private Equity, de las cuales 8 tienen un importe no confidencial de USD 1.038m, lo cual representa un aumento del 18% en el número de transacciones y un alza del 144% en su importe, con respecto a 2024.

Por su parte, en el transcurso del año, México ha registrado 85 transacciones de Venture Capital, valoradas en USD 1.674m, lo que representa un descenso del 25% en el número de transacciones y un aumento del 59% en el capital movilizado, en términos interanuales. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año 79 transacciones con un importe de USD 1.872m, lo cual implica un aumento del 27% en el número de transacciones y un descenso del 12% en su valor, con respecto a 2023. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Mexico Infrastructure Partners, entidad dedicada a invertir en infraestructura y energía con sede en Ciudad de México, que ha cerrado la adquisición de 8,5 GW de plantas de ciclo combinados de gas a Iberdrola México, filial de Iberdrola. 

La transacción, valorada en USD 6.200m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Baker McKenzie España y México; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; y Ritch Mueller. 

Adicionalmente, el asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Galicia Abogados; Milbank; Ritch Mueller; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; White & Case; y Holland & Knight. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por J.P. Morgan, BBVA, Citigroup, Santander Corporate & Investment Banking (SCIB) y Barclays Bank. 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

En el ranking TTR de asesores financieros, por capital movilizado, lidera en 2024 J.P. Morgan, con un importe de USD 2.662m. Por número de transacciones, lidera Banco Santander, con 8 transacciones. 

En el ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera Galicia Abogados, con
USD 4.105m. Por número de transacciones, lidera en 2024 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 52 transacciones. 

Dealmaker Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Gonçalves da Costa, M&A and Transaction Solutions Leader de Aon en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2025: “Las operaciones ligadas a la tecnología, como los Data Centers, cobraron fuerza en 2024 y serán el principal foco de los inversores en los próximos años. La Transición Energética también sigue siendo un tema sumamente relevante, que atrae inversiones internacionales a América Latina. Brasil, México y Chile deberían permanecer en el liderazgo de la inversión en 2025. Colombia debería continuar su trayectoria de crecimiento, como se ha observado en los últimos meses.”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Noviembre 2024

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Capital movilizado en el mercado M&A mexicano registra aumento del 20% hasta noviembre de 2024

  • Hasta noviembre, se han registrado 307 transacciones en el país por USD 15.146 millones
  • En noviembre, se han registrado 19 fusiones y adquisiciones por USD 1.130 millones
  • Transacciones de Private Equity aumentan un 5% hasta noviembre de 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta noviembre de 2024 un total de 307 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 15.146 millones, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 20% en su importe, con respecto al mismo período de 2023. 

En cuanto al mes de noviembre, se han registrado 19 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.130 millones

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 55 y 41 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta noviembre de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 17 y 14 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 1.424m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 69 deals con un valor acumulado de USD 1.815m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta noviembre de 2024, se han contabilizado un total de 40 transacciones de Private Equity por
USD 1.004m, lo que implica un aumento del 5% en el número de transacciones y del 136% en su importe, en términos interanuales.

Por su parte, hasta noviembre de 2024, se han contabilizado un total de 78 transacciones de Venture Capital por USD 1.522m, lo que implica un descenso del 24% en el número de transacciones y un aumento del 94% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre, se han registrado 69 transacciones por USD 2.695m, lo cual representa un aumento del 23% en el número de transacciones y del 41% en su importe, con respecto a noviembre de 2023.

Transacción Destacada

Para noviembre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Imbera y Torrey, empresas dedicadas a fabricar, diseñar y distribuir equipos y partes para la industria de bebidas y alimentos, por Mill Point Capital a FEMSA. 

La transacción, valorada en USD 451m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Aguilar Castillo Love Bolivia; Beccar Varela; Creel, García-Cuellar Aiza y Enríquez; Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle Argentina; D’Empaire; Ferrere; Freshfields; Galicia Abogados; Pérez Bustamante & Ponce Abogados; Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile y Schulte Roth & Zabel. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe. 

El ranking TTR Data de asesores financieros, por número de transacciones, lo lidera en el transcurso de 2024 Banco Santander, con 7 deals, seguido de 414 Capital – RióN, con 4 transacciones. Por importe, lidera Goldman Sachs, con USD 1.598m. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, lidera por número de transacciones y por importe
Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 36 deals, y USD 2.779m.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano – 3T 2024

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Capital movilizado en el mercado M&A de México aumenta un 10% en el hasta el tercer trimestre de 2024

  • Hasta el tercer trimestre de 2024, se han registrado 253 transacciones por USD 13.197m
  • Sectores de Industria Específica de Software e Inmobiliario, los dos más destacados del año, con 46 y 32 transacciones, respectivamente
  • Volumen de Venture Capital disminuye un 13% hasta el tercer trimestre de 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el tercer trimestre del año un total de 253 transacciones, de las cuales 120 suman un valor no confidencial de USD 13.197m, de acuerdo con el informe trimestral de TTR Data.

Estos datos reflejan un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 10% en su valor, con respecto al tercer trimestre de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, son los más activos del año, con un total de 46 y 32 transacciones, con un aumento del 35% y un descenso del 11%, respectivamente, en términos interanuales.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 14 y 13 transacciones, respectivamente. Por valor, destaca España, con USD 1.384m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 54 transacciones, seguido de España y Brasil, con 11 y 8 transaciones, respectivamente. En términos de valor, destaca Estados Unidos, con USD 1.461m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han producido un total de 33 transacciones de Private Equity, de las cuales 8 tienen un importe no confidencial de USD 1.089m, lo cual representa un aumento del 10% en el número de transacciones y un aumento del 390% en su valor, con respecto al tercer trimestre de 2023.

Por su parte, hasta septiembre de 2024, en México se han registrado 66 transacciones de Venture Capital, valoradas en USD 952m, lo que representa una disminución del 13% en el número de transacciones y un descenso del 38% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el tercer trimestre del año 59 transacciones, con un importe de USD 2.611m, lo cual implica un aumento del 16% en el número de transacciones y un alza del 48% en su valor, en términos interanuales. 

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Fibra Prologis, entidad dedicada a gestionar bienes inmuebles con sede en Ciudad de México, que ha adquirido el 77,13% de Terrafinamediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA). 

La transacción, valorada en USD 1.533m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Goldman Sachs. Cuatrecasas México y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom han actuado como asesores jurídicos de Goldman Sachs.

Ranking de Asesores Jurídicos

En el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por valor y por número de transacciones, lidera Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 28 transacciones y USD 2.779m.  

En cuanto al ranking de asesores financieros, por valor, lidera Goldman Sachs, con USD 1.598m. Por número de transacciones, lidera en el tercer trimestre de 2024 Banco Santander, con 5 transacciones. 

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.