Informe Mensual América Latina – Agosto 2021

Posted on

Mercado M&A de América Latina registra un aumento del  37% en agosto de 2021

  • En el año se han registrado 2.084 operaciones y un importe de USD 100.129m
  • En el año se han registrado 111 operaciones de Private Equity y 613 de Venture Capital
  • Operaciones de Venture Capital registran aumento del 47% en el transcurso de 2021
  • Brasil, Chile y Colombia, países que registran mayor crecimiento hasta agosto

Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is Datasite_r_Tagline_rgb_pos-1024x278.jpg

El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en agosto de 2021 un total de 280 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.511m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record en colaboración con Datasite.

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han producido un total de 2.084 transacciones, de las cuales 1.031 registran un importe conjunto de USD 100.129m, lo que implica un aumento del 36,93% en el número de operaciones y un aumento del 176,48% en el importe de estas, con respecto a agosto de 2020.

Ranking de Operaciones por Países 

Según datos registrados en el mes de agosto, todos los países estudiados por TTR han registrado un crecimiento en el número de transacciones y en su capital movilizado. Por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.453 operaciones (con un aumento del 52%), y con un aumento del 166% en el capital movilizado (USD 61.663m). Le sigue en el listado México, con 226 operaciones (con un aumento del 15%), y un crecimiento del 196% de su importe con respecto a agosto de 2020 (USD 12.870m).

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con  214 operaciones (un aumento del 53%), y con un crecimiento del 374% en el capital movilizado (USD 11.524m). Colombia en cuarta posición refleja 137 transacciones en los ocho primeros meses de 2021 (crecimiento del 29%) y un capital movilizado que ha alcanzado los USD 7.862m (un alza del 150% respecto al año anterior). Argentina, por su parte, continúa en el ranking y registra 117 transacciones (un aumento de 26%), y un aumento del 668% en el capital movilizado (USD 11.016m).

En último lugar, Perú presenta 72 operaciones, (crecimiento del 14%) y con un aumento del 307% en el capital movilizado (USD 3.608m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca en agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 58 y 40 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 378 y 229 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En agosto de 2021 se han contabilizado un total de 111 operaciones de Private Equity por USD 8.657m, lo cual supone un aumento del 9.90% el número de operaciones y un aumento del 461,96% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en el octavo mes del año un total de 613 operaciones con un importe agregado de USD 12.460m, lo que implica una variación positiva del 47,36% en el número de operaciones y un aumento del 407,12% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta finales de agosto se han registrado 233 operaciones, por un valor de USD 20.211m, lo cual representa un descenso del 11,41% en el número de operaciones, y un aumento del 66,99% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada

Para agosto de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 51,4% de Interconexión Eléctrica – ISA por parte de la petrolera estatal colombiana Ecopetrol.


La operación, valorada en USD 3,686.79m, ha estado asesorada por la parte legal por Posse Herrera Ruiz; Claro y Cía. Abogados; TozziniFreire Advogados; Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados; Baker Mckenzie Colombia; Gobierno Colombiano; Financiera de Desarrollo Nacional (FDN); y Ecopetrol. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banco Itaú BBA.

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensal Brasil – Agosto 2021

Posted on

Fusões e Aquisições registra aumento de 52% até agosto de 2021

  • Foram 1.453 transações registadas e um valor  total de BRL 331,2bi, até agosto 
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 91% suas aquisições no mercado brasileiro 
  • Agosto é o mês mais ativo do ano com 232 transações 
  • Fundos de Venture Capital investem BRL 40,7bi até agosto de 2021 

Patrocinado por:

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 1453 transações e movimentou BRL 331,2bi até agosto, de acordo com o relatório mensal do Transactional Track Record. 

Esses números representam um aumento de 52% no número de transações em relação ao mesmo período de 2020. Do total das transações, 50% possuem os valores revelados e 77% das operações já estão concluídas. 

Em agosto, 232 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 32,3bi, sendo o mês mais ativo do ano em relação ao número de transações. 

O setor de Tecnologia permanece o mais ativo do ano, com um total de 547 transações, representando um aumento de 78% em relação ao mesmo período de 2020. Em segundo lugar está setor de Financeiro e Seguros, com 265 transações.   

Âmbito Cross-Border 

Até agosto de 2021, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 33 transações com um total de BRL 1,6bi, seguido pela Argentina com 11 operações e pela Colômbia com 10 transações. 

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 140 e 25 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  Os Estados Unidos se destacam pelo total movimentado de BRL 75bi. 

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram um aumento de 91% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 81%. 

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um aumento de 66% até agosto de 2021. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 84 transações por um total de BRL 34,2bi até agosto, registrando um aumento de 9% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2020. 

No mercado de Venture Capital, foram realizadas 416 transações, movimentando um capital de BRL 40,7bi, o que resulta um aumento de 56% no número de transações. 

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 137 transações por um total de BRL 69bi até agosto, representando uma diminuição de 6% no número de transações, em relação ao mesmo período do ano passado. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR em agosto de 2021, foi a conclusão da aquisição da Biosev pela Raízen Energía. O valor da operação foi de aproximadamente BRL 3,6bi em dinheiro, além de uma troca de ações de 3,2% de titularidade da Raízen. 

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados; e Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados.  

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de agosto de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total. 

Informe Mensual México – Agosto 2021

Posted on

Mercado transaccional mexicano registra aumento del 15% hasta agosto de 2021

  • En agosto se han registrado 27 transacciones en el país por USD 622,50m
  • A lo largo de 2021 se han registrado 226 transacciones por USD 12.870m
  • Empresas de EE.UU. adquiriendo empresas mexicanas han aumentado un 50% en 2021
  • Adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un alza del 55% en 2021 
  • Fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en compañías mexicanas han aumentado un 50%

El mercado de M&A en México ha contabilizado en agosto de 2021 un total de 27 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 622,50m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record.

Por su parte, en los ocho meses del año se han producido un total de 226 transacciones, de las cuales 119 registran un importe conjunto de USD 12.870m, lo que implica un aumento del 14,72% en el número de transacciones y un alza del 195,71% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2020. 

En términos sectoriales, el sector Tecnología, ha sido el más activo del año, con 64 transacciones y un crecimiento del 60% con respecto a agosto de 2020, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con un total de 60 transacciones y un crecimiento del 76% con relación al mismo periodo de 2020.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2021 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Chile y España, con 15,14 y 10 transacciones, respectivamente. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 2.058,50m. 

This image has an empty alt attribute; its file name is 02_FEB_MX_CB_map.jpg

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 72 operaciones, seguido de Reino Unido con 12 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 2.090,96m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas mexicanas han aumentado en un 50% hasta el mes de agosto, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 54,84% con respecto a agosto de 2020. 

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas mexicanas han registrado un aumento interanual del 50% hasta agosto de 2021.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta agosto de 2021 se han contabilizado un total de 12 operaciones de Private Equity por USD 696m, lo cual supone un aumento del 9,09% en el número de operaciones y un aumento del 192,95% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta agosto un total de 98 operaciones con un importe agregado de USD 2.565m, lo que implica un aumento del 46,27% en el número de operaciones y un aumento del 443,18% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de agosto se han registrado 36 operaciones, por un valor de USD 5.690m, lo cual representa una disminución del 10% en el número de operaciones, y un aumento del 458,90% en el importe de estas, con respecto a agosto de 2020.

Transacción del mes 

Para agosto de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Crehana, la cual ha cerrado una ronda de financiación serie B de USD 70m. 

La operación, con un importe de USD 70m, ha estado asesorada por la parte legal por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison; Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría; Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú y por Gunderson Dettmer.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Mensal Portugal – Agosto 2021

Posted on

Setor de Tecnologia em Portugal é o líder em volume de transações até agosto de 2021 

  • Até agosto de 2021, 306 transações foram registadas, totalizando um total de EUR 7,9bi 
  • Fusões e aquisições registaram um aumento de 29% no número de transações no período 
  • Espanha é o país que mais investe em Portugal contabilizando 39 operações 
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 145% suas aquisições no mercado português 

Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is Datasite_r_Tagline_rgb_pos-1024x278.jpg

O mercado transacional português registou um total de 306 transações e movimentou EUR 7,9bi, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um crescimento de 29% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 34% do capital mobilizado. 

Em agosto, foram registadas 33 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 703,37m. 

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 52 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 47 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 33 transações. 

Âmbito Cross-Border 

As empresas norte-americanas aumentaram em 145% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,1bi,  até agosto de 2021. 

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 39 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 27 operações e o Reino Unido em terceiro, com 20 transações. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 16 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com cinco operações e em terceiro, o Reino Unido com quatro transações. 

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 133% em comparação ao mesmo período de 2020. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até agosto de 2021, foram contabilizadas 21 transações de Private Equity com um total de EUR 759m. Houve uma diminuição de 82% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020. 

Em Venture Capital, foram realizadas 59 operações com um total de EUR 1,2bi, representando um aumento de 51% no número de transações. 

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 79 transações com um valor de EUR 3,3bi, representando um aumento de 68% no número de transações. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR em agosto de 2021 foi a aquisição de uma participação de 24,99% da Sonae MC pela Camoens Investments, entidade detida indiretamente por fundos geridos pela CVC Capital Partners. O valor da transação foi de EUR 528m. 

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; Cuatrecasas Portugal; e pelo Freshfields Bruckhaus Deringer US. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Goldman Sachs; Deloitte Corporate Finance; JPMorgan Corporación Financiera; PwC Portugal; e McKinsey & Company (Global). 

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de agosto de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.  

Informe Mensual España – Agosto 2021

Posted on

El mercado de M&A español registra un aumento del 19% hasta agosto de 2021

  • En agosto se han registrado 89 deals y un capital movilizado de EUR 5.787,21m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 332 transacciones 
  • En el año se registra un aumento del 36% en transacciones de Private Equity y un alza del 13% en transacciones de Venture Capital

Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is Datasite_r_Tagline_rgb_pos-1024x278.jpg

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de agosto un total de 1.656 transacciones con un importe agregado de EUR 77.287m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Datasite. 

Estas cifras suponen un aumento del 18,97% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 26,27% en el capital movilizado. 

Por su parte, en el mes de agosto se han registrado 89 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.787,21m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 332 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 318.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta agosto de 2021 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Estados Unidos y Portugal, con 39 transacciones en cada país. Por importe, destaca Estados Unidos con EUR 7.320,45m. 

This image has an empty alt attribute; its file name is 02_FEB_ES_CrossBorder_map-.jpg

Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 119 y 90 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 14.767,60m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta agosto se han contabilizado un total de 158 transacciones de Private Equity por EUR 16.846m, lo cual supone un aumento del 36,21% en el número de transacciones y un alza del 73,74% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 383 transacciones con un importe agregado de EUR 4.553m, lo que implica un aumento del 12,48% en el número de transacciones y un aumento del 20,70% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 466 transacciones por un valor de EUR 10.477m, lo cual representa un aumento del 21,04% en el número de transacciones, y un aumento del 7,24% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En agosto de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con MásMóvil Ibercom, la cual ha ejercido su derecho de venta forzosa para adquirir el 100% de Euskaltel. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.965,10m, ha estado asesorada por la parte legal por Clifford Chance Spain; Castañeda Abogados; Evergreen Legal; Freshfields Bruckhaus Deringer España; Uría Menéndez España; Pérez-Llorca y Linklaters Spain. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BNP Paribas; Goldman Sachs; Barclays Bank; Citigroup Global Markets y J.P. Morgan US. En el área de Fairness Opinion, han sido asesores J.P. Morgan US. Y en el área de Legal Advisory Acquisition Finance, la transacción ha sido asesorada por Linklaters.

Ranking de asesores financieros y jurídicos