Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Enero 2022

El mercado transaccional español registra 181 transacciones en enero de 2022

  • En enero se ha registrado un capital movilizado de EUR 5.306m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 55 transacciones 
  • En enero se registran 24 operaciones de Private Equity y 29 de Venture Capital 
  • Sarah Schwartz, socio de Across Legal, en entrevista con TTR para evaluar las perspectivas del mercado M&A en 2022

El mercado transaccional español ha registrado en el mes de enero un total de 181 deals con un importe agregado de EUR 5.306m, según el informe mensual de TTR.

Estas cifras suponen una disminución del 3,21% en el número de transacciones y del 54,81% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2021.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo, con un total de 55 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 19.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en enero de 2022 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Brasil y Estados Unidos, con 4 transacciones, en cada caso.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 12 y 9 transacciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Alemania, con EUR 732,06m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En enero se ha contabilizado un total de 24 transacciones de Private Equity por EUR 1.173m, lo cual supone un aumento del 167% en el número de transacciones y del 325% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 29 transacciones con un importe agregado de EUR 869m, lo que implica un descenso del 36% en el número de transacciones y un aumento del 300% en el importe de las mismas, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 64 transacciones por un importe de EUR 2.185m, lo cual representa un aumento del 12% en el número de transacciones, y un aumento del 2,82% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En enero de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de STI Norland por parte de Array Technologies.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 570m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas; Kirkland & Ellis, y Allen & Overy.  Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por Banco Sabadell M&A Unit; Lazard; PwC España y Guggenheim Securities. PwC ha prestado también servicios de asesoramiento en Due Dilligence.

Entrevista con Across Legal

Sarah Schwartz, Socia de Across Legal, ha conversado con TTR para esta edición, y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de España en 2022: “Se está invirtiendo mucho en fintech, tecnología empresarial, en particular, en ciberseguridad, en aplicaciones para trabajar en remoto o en la gestión de datos y la información. Además, durante 2022 creo que habrá una clara tendencia hacia la inversión en ESG, es decir, en medioambiente, sostenibilidad y buen gobierno. Se trata de un tema fundamental para los corporates, que están empezando a dar prioridad a este tipo de temas”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de enero de 2022 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

El ranking TTR de asesores financieros por importe lo lidera BBVA, con EUR 140m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones lidera en el transcurso de 2022 Gómez-Acebo & Pombo España, con 7 transacciones y, por importe, lidera Uría Menéndez España, con EUR 941m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Janeiro 2022

Volume de Fusões e Aquisições registra crescimento de 61% no primeiro mês de 2022

  • Em janeiro de 2022, foram registradas 176 transações eum total de BRL 22,4bi
  • A empresas norte-americanas realizam 27 aquisições em janeiro, aumento de 107%
  • Fundos de Venture Capital investem BRL 4,1bi em janeiro de 2022

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 176 transações e movimentou BRL 22,4bi em janeiro, de acordo com o relatório mensal do Transactional Track Record em colaboração com o Intralinks e o TozziniFreire Advogados.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2021 a janeiro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Esses números representam um aumento de 61% no número de transações em relação ao mesmo período de 2021. Do total das transações, 42% possuem os valores revelados e 73% das operações já estão concluídas.

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo em janeiro, com um total de 38 transação, representando um aumento de 3% em relação ao mesmo período de 2021. Em segundo lugar está o setor de Business & Professional Support Services, com 37 transações. 

Âmbito Cross-Border

Em janeiro de 2022, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com três transações e um total de BRL 22,83m, seguido por Israel e Reino Unido, registrando uma operação cada.

Os Estados Unidos e a Argentina, com 27 e seis transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil. 

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram um aumento de 107% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 100%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um aumento de 50% em janeiro de 2022.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas nove transações e um total de BRL 1,4bi em janeiro, registrando uma diminuição de 43% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2021.

No âmbito do  Venture Capital, foram realizadas 48 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 4,1bi, o que resulta um aumento de 41% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 12 transações e um total de BRL 8,1bi em janeiro, representando um crescimento de 20% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em janeiro de 2022 foi a conclusão da aquisição da CCG Participações (Centro Clínico Gaúcho) pela Notre Dame Intermédica, através de sua subsidiária BCBF Participações. O valor da transação é de BRL 1,0bi.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; e Barbosa, Raimundo, Gontijo, Câmara & Zanotta. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Banco BTG Pactual; e Setter.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais,  por número de transações e pelo valor total.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2022 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados, com 16 transações. Em valor, lidera o Spinelli Advogados contabilizando um total de BRL 3,0bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2022

Volume de Fusões e Aquisições regista crescimento de 14% em janeiro de 2022

  • Em janeiro foram registadas 39 transações e um valor total de  EUR 505,78m
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66%
  • Em Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações no período

O mercado transacional português registou um total de 39 transações e movimentou EUR 505,78m em janeiro de 2022, no qual 56% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Intralinks.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2021 a janeiro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Estes números representam um crescimento de 14% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como um aumento de 17% do capital mobilizado.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 13 transações, representando um crescimento de 86% em relação ao ano passado. Em segundo está o setor de Industry-Specific Software, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, os Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal em janeiro de 2022, contabilizando quatro transações. Em segundo lugar está a Alemanha com três operações.

As empresas portuguesas escolheram a Itália e os Estados Unidos como principal destino de investimento, com duas transações cada.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66% em comparação ao mesmo período de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2022, foi contabilizado uma transação de Private Equity, a qual não teve o valor divulgado.

Em Venture Capital, foram realizadas seis rodadas de investimentos com um total de EUR 33m, representando uma diminuição de 14% no número de transações, em relação a 2021.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações com um valor de EUR 262m, representando um aumento de 195% no capital mobilizado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em janeiro de 2022 foi a conclusão da aquisição de um portfolio de energia eólica de 221 MW pela Onex Renewables, anteriormente detido pela EDP Renewables. O valor da transação é de EUR 530m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Cuatrecasas España; e DLA Piper ABBC. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Deloitte Portugal, o qual realizou uma due dilligence. Em relação a relação públicas, a LLYC assessorou.

Ranking de assessores  financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera em 2022 o escritório Garrigues Portugal, com cinco transações e contabilizando um total de EUR 286,25m.

Informe anual sobre el mercado transaccional chileno – 2021

El mercado M&A en Chile aumenta su actividad un 49% en 2021

  • En el transcurso del año se han registrado 349 deals por USD 18.081m
  • El sector Financiero y de Seguros y Tecnología, los más activos de 2021
  • Empresas estadounidenses adquiriendo empresas chilenas han aumentado un 94% en el año
  • Adquisiciones extranjeras en tecnología e Internet han aumentado un 108% en 2021
  • Deal destacado: Colbún completa la venta del 100% de Colbún Transmisión

El mercado transaccional chileno ha registrado en 2021 un total de 349 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 18.081m, según el informe anual de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen un aumento del 49% en el número de operaciones y un crecimiento del 42% en el importe de estas, con respecto a diciembre de 2020. Por su parte, en el cuarto trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 83 operaciones con un importe agregado de USD 4.365,20m.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el más activo del año, con un total de 87 transacciones, seguido por el sector Tecnológico, con 84, y el de Internet con 38 operaciones. En términos interanuales, el sector Financiero y de Seguros ha registrado un aumento del 85%, el sector Tecnología ha registrado un alza del 91%, mientras que el sector de Internet ha tenido aumento del 27% en su actividad con respecto a 2020.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, a lo largo de 2021 las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en México y Colombia, con 14 y 13 transacciones, respectivamente. Por importe destaca España, con USD 832,45m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 64 operaciones, seguido de México con 18 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 4.784,87m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas chilenas han aumentado en un 94% hasta el mes de diciembre, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 108% con respecto a diciembre de 2020.

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas chilenas, se han registrado 9 transacciones, lo que representa un aumento interanual del 200% en el transcurso de 2021.

Private Equity y Venture Capital

En 2021 se han producido un total de 14 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.157m, las cuales representan un aumento del 180% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2020.

Por su parte, en 2021, Chile ha registrado 123 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 2.808m, lo que representa un aumento del 66% en el número de operaciones y un aumento del 1.369% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta diciembre 35 transacciones con un importe de USD 1.231m, lo cual implica un aumento del 9,38% en el número de operaciones y un aumento del 49,63% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada del Año

Para 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Colbún la cual ha completado la venta del 100% de Colbún Transmisión.

La operación, valorada en USD 1.125m, ha estado asesorada en la parte legal por Barros & Errázuriz Abogados; Carey y Celeo.

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por JPMorgan Chase & Co; Banco BTG Pactual y Astris Finance.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por importe y número de transacciones, lidera en 2021 Banco BTG Pactual con USD 3.297m y 5 transacciones.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones e importe, lidera en el año Carey con 30 operaciones y USD 3.259,56m.

Nota: Adjunto podrá encontrar el informe completo con todos los datos detallados. Se trata de una versión exclusiva para prensa y utilización del periodista que no puede ser distribuida a través de ningún medio.

Informe anual sobre el mercado transaccional argentino – 2021

El mercado M&A en Argentina aumenta su actividad un 36% en 2021

  • En el transcurso del año se han registrado 200 deals por USD 14.658m
  • El sector Tecnología y Financiero y de Seguros, los más activos de 2021
  • Empresas estadounidenses adquiriendo empresas argentinas han aumentado un 68% en el año
  • Adquisiciones extranjeras en tecnología e Internet han aumentado un 67% en 2021
  • Deal destacado: Pampa Energía vende el 51% de Edenor

El mercado transaccional argentino ha registrado en 2021 un total de 200 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 14.658m, según el informe anual de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen un aumento del 36% en el número de operaciones y un crecimiento del 516% en el importe de estas, con respecto a diciembre de 2020. Por su parte, en el cuarto trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 61 operaciones con un importe agregado de USD 3.037m.

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 77 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 61, y el de Internet con 28 operaciones. En términos interanuales, el sector Tecnología ha registrado un aumento del 108%, el sector Financiero y de Seguros ha registrado un alza del 97%, mientras que el sector de Internet ha tenido aumento del 65% en su actividad con respecto a 2020.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, a lo largo de 2021 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil y México, con 39 y 14 transacciones, respectivamente. Por importe destaca España, con USD 2.290m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Argentina, con 32 operaciones, seguido de Brasil con 17 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 2.032m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas argentinas han aumentado en un 68% hasta el mes de diciembre, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 67% con respecto a diciembre de 2020.

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas argentinas, se han registrado 2 transacciones, lo que representa un aumento interanual del 100% en el transcurso de 2021.

Private Equity y Venture Capital

En 2021 se han producido un total de 2 transacciones de Private Equity valoradas en USD 225m, las cuales representan una tendencia estable en el número de operaciones y un aumento del 70% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo de 2020.

Por su parte, en 2021, Argentina ha registrado 103 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 4.788m, lo que representa un aumento del 81% en el número de operaciones y un aumento del 359% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta diciembre 14 transacciones con un importe de USD 855m, lo cual implica un descenso del 12% en el número de operaciones y un aumento del 56% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada del Año

Para 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Pampa Energía, la cual ha vendido el 51% de Edenor.

La operación, valorada en USD 95m, ha estado asesorada en la parte legal por Alfaro Abogados.

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Santander Corporate Investment Banking (SCIB).

Ranking de Asesores Legales

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por número de operaciones e importe, lidera en el año Marval O’Farrell Mairal con 9 operaciones y USD 530m.