Fusões e Aquisições movimentam BRL 313,5bi em 2025
- Volume de transações registra crescimento de 7% no período
- Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 340 transações
- Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 162 aquisições
O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1877 transações movimentando um total de BRL 313,5bi até em 2025.
Esses números representam um crescimento de 7% no número de transações em relação ao mesmo período de 2024, tal como um aumento no capital mobilizado em 15%. Do total das transações, 39% possuem os valores revelados e 85% das operações já estão concluídas.
No quaro trimestre, 487 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 101,8bi.
O setor de Internet, Sofware & IT Services é o mais ativo com 340 transações, seguido pelo setor de Real Estate, com 200 transações.
Operações do mercado transacional de 4Q2023 a 4Q2025
Fonte: TTR Data.
Âmbito Cross-Border
Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 58 transações no valor de BRL 8,7bi em 2025, seguido pelo Chile com 15 operações.
Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 162 e 33 transações,respectivamente.
Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram um aumento de 3%, as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 3%.
Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve 0um crescimento de 18% em 2025.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
No segmento de Private Equity, houve 119 transações totalizando BRL 56,8bi, com um crescimento de 11% em volume.
Em Venture Capital, 367 rodadas de investimento movimentaram BRL 14,5bi, representando uma queda de 7% no volume de operações.
O segmento de Asset Acquisitions registrou 352 transações e BRL 73,2bi em 2025, refletindo um crescimento de 14% no volume em comparação ao mesmo período do ano passado.
Transação do mês
A transação destacada pelo TTR Data em 2025, foi a conclusão da aquisição da Basf Coatings pela Sherwin Williams. O valor da transação é de USD 1,1bi.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Machado Meyer Advogados; Todorov, Giannini e Nisiyama Sociedade De Advogados; BMA Advogados; e Demarest Advogados. O Citigroup e Deutsche Bank realizaram a assessoria financeira.
Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2025 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2025 o Banco Itaú BBA com 46 operações. Em valor, lidera o BTG Pactual com um total de BRL 99,6bi.