BRASIL: FUSÕES E AQUISIÇÕES DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2017 SUPERAM 1T16

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  • Valores revelados das operações somam R$62,6 bilhões, crescimento de 180%
  • Foram registradas 256 operações no primeiro trimestre de 2017, um aumento de 6,22%
  • M&A no subsetor Financeiros e Seguros cresce 54% no começo do ano

 

INSIGHT TTR

O setor de Energia registrou aumento de 84,6% no número de transações neste primeiro trimestre de 2017, se comparado ao mesmo período de 2016. O setor alcançou também ligeiro aumento no volume de aquisições inbound: foram seis negócios em 2017, um a mais do que o ano anterior.

 

O mercado de fusões e aquisições no Brasil tomou fôlego no mês de março e fechou o primeiro trimestre com saldo positivo em número e valor de transações na comparação com o ano passado – tirando janeiro e fevereiro do vermelho. De acordo com o primeiro relatório trimestral de 2017 da Transactional Track Record em colaboração com a LexisNexis, foram contabilizadas 256 operações, um aumento de 6,22% sobre o volume do mesmo período de 2016.

Do total, 96 transações tiveram valores revelados que somam R$62,6 bilhões, um salto de 180%, que resulta em um montante superior a soma dos resultados dos primeiros trimestres de 2015 e 2016. As 30 operações de grande porte (maiores ou igual a R$500 milhões) registradas no período somam R$56,4 bilhões.

O subsetor Financeiros e Seguros esteve sob a mira dos investidores e movimentou 40 operações, 54% a mais que o mesmo período de 2016. Nos últimos três anos o setor de Tecnologia foi o que mais se destacou no mercado de fusões e aquisições brasileiro, mas em 2016 o setor Financeiro e Seguros já mostrava força, para ganhar destaque este ano. Na sequência estão os subsetores Internet, Tecnologia, Distribuição e Retail, que não apresentaram crescimento em relação ao ano anterior.

 

CROSSBORDER

No trimestre foram registradas 53 operações de crossborder inbound – empresas estrangeiras que compram brasileiras. Destas, 17 foram realizadas por companhias estadunidenses. Apesar de se destacar em relação a outras geografias, os Estados Unidos tiveram encolhimento de 15% no número de aquisições no Brasil na comparação com 2016. O pódio de valor de transações inbound é composto por China, Estados Unidos e Luxemburgo. Já no âmbito outbound, o Brasil registrou a compra de 12 negócios do exterior nos primeiros meses de 2017.

 

PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL

O cenário de private equity ainda não alcançou números positivos. Nestes meses foram registradas 14 transações, 56% a menos que 2016. Deste total, três transações reportaram valores que somam R$2,5 bilhões, um decréscimo de 54%. Os setores de Distribuição e Retail e Alimentar dobraram o número de operações de um ano ao outro.

Em contrapartida, as 38 transações de venture capital equivalem a um crescimento de 3%. Destas, 18 revelaram valores que somam R$483 milhões. O subsetor com mais operações foi Internet.

 

TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

A Merck, indústria farmacêutica com sede em Nova Jersey, Estados Unidos, concluiu a aquisição de 93% do capital social da brasileira Vallée, que havia sido anunciada no meio do ano passado. O valor da operação foi de R$1,2 bilhão.

Sediada em São Paulo, a Vallée é uma empresa farmacêutica especializada em medicamentos e vacinas para animais. A empresa tem em seu portfólio mais de 100 produtos, que incluem medicamentos contra parasitas e vacinas para animais de corte, cavalos e animais de estimação. A empresa também possui operações no Paraguai, Venezuela, México e Bolívia.

 

RANKING TTR DE ASSESSORIAS FINANCEIRAS E JURÍDICAS

Confira os rankings TTR de assessores Financeiros e Jurídicos (year to date) no relatório trimestral. Para acessar, clique na imagem.

 

TTR IN THE PRESS

FOLHA DE S. PAULO: “O mercado vai às compras”

JORNAL DO COMÉRCIO: “Fusões e aquisições como oportunidade”

 

RELATÓRIO COMPLETO

 

Tecnologia e Internet lideram o mercado transacional em 2016

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BRASIL

 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.

BRASIL: Tecnologia e Internet lideram o mercado transacional em 2016

O número de transações envolvendo empresas que atuam nos segmentos de Tecnologia e Internet foi destaque  entre janeiro e dezembro de 2016. O setor se consolidou como o mais ativo do ano, com um aumento de 17,4%, se comparado ao mesmo período de 2015, de acordo com os dados do TTR (www.TTRecord.com).

O ano de 2016 também foi marcado pela retração nestes setores de transações envolvendo a aquisição de empresas brasileiras por parte de estrangeiras. Foram 68 operações frente a 82 registradas em 2015.  Tal como ocorreu no ano anterior, as empresas estadunidenses foram as que mais investiram em negócios brasileiros em 2016.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – 2016
Por valor total de transações

O pódio do último ranking TTR de valor de 2016 se manteve no azul. Os três primeiros colocados apresentaram valores muito superiores aos líderes da tabela em 2015. O primeiro colocado, Banco Bradesco BBI, subiu cinco posições e alcançou crescimento de 154%, aproximadamente 61 milhões de dólares a mais que o ano anterior. Na sequência, o Banco Itaú BBA ficou em segundo lugar com o aumento de 21% e o Bank of America ganha destaque com 1118% de incremento.

O BTG Pactual manteve a mesma posição do ano anterior ainda que com redução de 36% no volume de 2016. A britânica J.P. Morgan Chase International Holdings reduziu em 25% o valor acumulado em transações. A Rothschild, em sexto, cresceu 12%.

O Banco Santander, que não figurava no ranking de 2015, conquistou o sétimo lugar mesmo com 15% de redução. As estadunidenses Morgan Stanley e Goldman Sachs também decresceram em 36% e 67%, respectivamente. Fecha a tabela a suíça UBS, que cresceu 218%.

Assessoria Financeira – 2016
Por número total de transações

Oito bancos e assessores financeiros fecharam o ano de 2016 com aumento no número de transações. Sob esta perspectiva, o mercado de M&A brasileiro conclui o período com retomada de crescimento e otimismo em relação a 2017.

O último ranking TTR de volume do ano é liderado pelo Banco Itaú BBA, que se manteve no topo mesmo com redução de 19% comparado a 2015. O segundo colocado, Banco Bradesco BBI, apresentou aumento de 75% em volume de um ano ao outro. Já o BTG Pactual desceu uma posição no pódio com a redução de 17%, mas fechou o período com a medalha de bronze e 24 transações.

O estadunidense Bank of America, que não estava no ranking de 2015, apresentou uma evolução de 220% e conquistou a quarta posição. Em quinto lugar, a Cypress Associates teve o maior crescimento do período, 450%. Na sequência, a Vinci Partners manteve a posição do ano anterior, com aumento de 11%. O BR Partners desceu duas colocações na tabela, mas manteve o número de transações.

A J.P. Morgan Chase International Holdings e o francês BNP Paribas não figuraram no ranking de 2015, mas com o crescimento de 75% e 100%, respectivamente, ganharam espaço na tabela de 2016. Em décimo lugar está a francesa Rothschild, que decresceu 17% e uma posição.

Assessoria Jurídica – 2016
Por valor total de transações

O escritório destaque em 2016 no ranking TTR de valores é Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, que encerrou o ano com um crescimento de 104% e duas posições acima em relação a 2015. Na sequência, Pinheiro Neto Advogados manteve a segunda posição conquistada também no ano anterior, entretanto com uma redução de 12%. Em terceiro lugar, o Veirano Advogados, que não estava no ranking de 2015, se destaca com crescimento de 584%.

Lefosse Advogados subiu duas posições na tabela com 72% de aumento no valor de suas transações. TozziniFreire Advogados apresentou o maior crescimento do ano 890%, e ficou com a quinta posição. Em sexto lugar está Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados com incremento de 20% e uma posição abaixo na tabela.

Os escritórios Barbosa, Müssnich, Aragão e Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados apresentaram redução no valor de 35% e 74%, respectivamente. Em nono lugar, Pinheiro Guimarães Advogados registrou aumento de 200%, seguido de Demarest Advogados, que também cresceu 139% em relação a 2015.

Assessoria Jurídica – 2016
Por número total de transações

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados é também o líder 2016 do ranking TTR de volume de transações, com crescimento de 20%. Igualmente vice-campeão, Pinheiro Neto Advogados conquista a segunda posição com decréscimo de 9%. O terceiro colocado, Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados registrou aumento de 16%. O pódio de 2016 contabilizou mais transações que os três primeiros colocados do ano passado.

Em quarto lugar está o escritório Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados com 14% de crescimento. TozziniFreire Advogados conquistou a quinta posição com 32% de aumento. Barbosa, Müssnich, Aragão, Veirano Advogados e Demarest Advogados baixaram uma colocação cada no ranking com redução de 18%, 23%, e 24% respectivamente.

A tabela volta a ficar positiva nas duas últimas colocações, que não figuravam entre os dez em 2015. Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados apresentou crescimento de 28% e Lefosse Advogados, 60%.

* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Os Rankings de assessores jurídicos do Brasil consideram apenas assessorias nas respectivas leis locais. Em todos os rankings são considerados apenas deals nos quais alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

* * Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de dezembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.

Fusiones y adquisiciones en América Latina aumentan un 20% en noviembre de 2016

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América Latina

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de noviembre se han registrado 177 transacciones en la región
  • 68 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 12,846m
  • Argentina, Brasil y Chile registran un aumento en el capital y en el número de transacciones

Madrid, 16 de diciembre de 2016.- El mercado transaccional de América Latina ha experimentado en el mes de noviembre un aumento del 20% en el número de operaciones respecto al mismo mes del año 2015, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración con ONTIER. Este incremento se ha producido en la región, además de un significativo incremento del 443% en el importe de transacciones registradas respecto al mismo periodo del año anterior.

En concreto, el mercado M&A de América Latina sigue una dinámica optimista en el mes, con un total de 177 operaciones registradas, de las cuales 68 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 12,846m. De estas operaciones, 13 son transacciones de private equity y 12 de venture capital.

Private Equity y Venture Capital
Los segmentos de Private Equity y Venture Capital se destacan en el informe del mes de noviembre, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 156 transacciones de Private Equity, de las cuales 63 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 7,190.05m, lo que supone un crecimiento interanual del 10.64%.

En Venture Capital, se han llevado a cabo 198 operaciones, de las cuales 127 tienen un importe no confidencial que suman USD 642.94m, aproximadamente, lo que representa un crecimiento interanual de 11.86%.

Ranking de operaciones por países
A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil sigue liderando el ranking de países más activos de la región con 920 operaciones y con un aumento del 42% de capital movilizado en términos interanuales. Le sigue en el listado México, uno de los países menos favorecidos en el mes, con 277 operaciones y con un decrecimiento del 13% de su importe con respecto al mismo periodo de 2015. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 198 operaciones y con un aumento del 221% en el capital movilizado a lo largo del año, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 182 operaciones, pero con un aumento significativo del 579% en capital movilizado.

En los últimos lugares, Colombia, con un resultado mixto, ha registrado 151 operaciones, lo cual representa un 2% menos, pero ha tenido un aumento del 60% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado. En la tendencia, Perú desciende al último lugar del listado, con 131 operaciones y con un descenso del 17% en su capital movilizado.

Ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 10 y 4 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 25 operaciones, Europa (24), Asia (9) y Oceanía (1).

Transacción destacada
Para noviembre de 2016, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Telefé, gestora argentina de canales de televisión, por parte de Viacom, conglomerado de medios con sede en Nueva York.

La operación, que ha registrado un importe de USD 345m, ha estado asesorada por la parte legal por DLA Piper US, A&F Allende & Ferrante Abogados, Shearman & Sterling y M & M Bomchil Abogados.

Entrevista con Miranda & Amado
Roberto MacLean, Partner de Miranda & Amado, ha comentado a TTR sus perspectivas sobre el mercado transaccional en Colombia y América Latina para 2017: “En el caso del Perú, la salida de las constructoras brasileñas de diferentes proyectos ha generado transacciones de importes elevados. Como el proceso no ha culminado, esperamos que continúe el pipeline de estas operaciones.  Pensamos que el sector de microfinanzas y el sector salud también dará que hablar en el 2017”.

Para más información:
Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
T (PT):  +351  913 577 278
wagner.rodrigues@ttrecord.com
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Dobram transações no setor de construção

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BRASIL

 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.

BRASIL: Dobram transações no setor de construção

O número de transações envolvendo empresas que atuam no segmento de construção apresentou um aumento de 112% de janeiro a novembro de 2016, se comparado ao mesmo período de 2015, de acordo com os dados TTR (www.TTRecord.com).

Quanto ao total de transações cross-border no setor, foram registradas oito aquisições de empresas brasileiras por parte de estrangeiras (YTD), enquanto em 2015 somaram-se cinco. A maior transação deste tipo em 2016 foi a aquisição de 50% da brasileira Companhia Industrial de Cimentos Apodi pela grega TITAN Cement Group, por R$ 328 milhões.

Houve ainda um aumento no número de acordos relacionados à compra de ativos e a formação de joint ventures.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

O Banco Bradesco BBI lidera o ranking TTR de assessores financeiros por valor total de transações, no período de janeiro a novembro de 2016, com crescimento de 149% em relação ao ano anterior. Na segunda posição está o Banco Itaú BBA, que apresentou aumento de 42%. O pódio é ocupado também pelo Bank of America, que com um crescimento de 745% está na terceira posição. Em 2015, o banco não estava contemplado no ranking.

O BTG Pactual subiu uma posição em relação ao ano passado, mesmo com redução de 28%. A francesa Rothschild, que havia sido a última colocada no ano passado, alcançou a quinta posição com um crescimento de 3%. A J.P. Morgan Chase International Holdings caiu 3 posições decorrente da redução de 49% no valor total de transações.

Em sétimo lugar, o espanhol Santander teve decréscimo de 5%. Morgan Stanley, manteve a oitava posição mesmo com redução de 41% em relação ao período passado. Com um valor total 67% abaixo do ano de 2015, a Goldman Sachs desceu duas posições e se classificou em nona. Fecha o ranking o francês Crédit Agricole, que não figurava na tabela de 2015.

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O líder do ranking de número de transações é o Banco Itaú BBA, que manteve o mesmo volume e posição do ano anterior. O Banco Bradesco BBI cresceu 87% e conquistou a prata. Em terceiro lugar está o Banco BTG Pactual, que apresentou redução de 4% em relação ao ano passado e caiu uma posição.

Bank of America, que não estava no ranking de 2015, ocupa a quarta posição com crescimento de 160%. Em quinto lugar está a Vince Partners, que também manteve a mesma posição e volume de transações do ano passado. Em sexto está a Cypress Associates, que não figurava no ranking passado.

Banco Santander classifica-se em sétimo com crescimento de 100%. O BR Partners desceu uma posição com a redução de 25%. A Rothschild manteve a nona posição, entretanto apresentou um valor total 16% abaixo do ano anterior. Por fim, a J.P. Morgan Chase International Holdingscresceu 25%.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

Entre os escritórios jurídicos brasileiros, destaca-se em primeiro lugar Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Queiroga, com uma escalada de duas posições, em relação ao ranking TTR de 2015, e crescimento de 132% de janeiro a novembro de 2016. Pinheiro Neto Advogados manteve a segunda posição conquistada, e apresentou crescimento de 67%. Fecha o pódio, o escritório Veirano Advogados, que não figurava na tabela do ano anterior, mas galgou um aumento de 731%.

Duas posições acima em relação ao ano passado, Lefosse Advogados classifica-se em quarto lugar com crescimento de 66%. TozziniFreire Advogados, que não havia sido contemplado no ranking de 2015, saltou para quinta colocação com 970% de crescimento. Barbosa, Müssnich, Aragão passou de quarto a sexto lugar no ranking, com redução de 29% no valor das transações.

O escritório Pinheiro Guimarães Advogados cresceu 198% no período. Demarest Advogados, que também não estava no ranking do ano anterior, apresentou aumento de 1391% no valor e ocupa, portanto, a oitava posição. Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados passou da quinta à nona colocação, com redução de 27%. De primeiro a décimo colocado, Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados teve decréscimo de 72% em relação a 2015.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga é líder também em volume de transações de janeiro a novembro de 2016, com crescimento de 31%, se comparado ao mesmo período de 2015. O segundo colocado, Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, soma nove transações a mais que o ano anterior, um crescimento de 21% e duas posições acima. Pinheiro Neto Advogados, que no ano passado havia galgado o primeiro lugar, está em terceiro no ranking de 2016 com redução de 14%.

Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados assessorou a mesma quantidade de negócios do terceiro colocado, mas ocupa a quarta colocação desempatado pelo valor de transações. TozziniFreire Advogados apresentou crescimento de 64% e escalou 4 posições de um ano ao outro. Barbosa, Müssnich, Aragão teve redução de 24% e caiu uma posição.

Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados, que não figurava na tabela do ano passado, classificou-se em sétimo colocado com crescimento de 68%. Em oitavo e nono lugar, respectivamente, estão Veirano Advogados, com redução de 27% no volume de transações e Demarest Advogados, que também encolheu 19%. Fecha o ranking o escritório Lefosse Advogados, que no ano anterior não apareceu entre os dez primeiros colocados e, desta vez, apresentou crescimento de 91%.

* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Os Rankings de assessores jurídicos do México e do Brasil consideram apenas assessorias nas respectivas leis locais. Em todos os rankings são considerados apenas deals onde alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação, no caso do ranking LATAM, algum país latinoameircano. No ranking LATAM não há especificação sobre a lei da assessoria, além disso o filtro considera apenas firmas de UK/US.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

** Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de novembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.

Indústria tecnológica é destaque nas transações de 2016

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 O TTR Deal Tracker Brasil é um email mensal que contém tendências do mercado transacional  brasileiro, além de incluir um ranking  Year to Date (YTD) dos principais assessores jurídicos e financeiros.

BRASIL: Indústria tecnológica é destaque nas transações de 2016

O número de transações envolvendo empresas que atuam no setor tecnológico aumentou 35% entre janeiro e outubro de 2016,  comparado ao mesmo período de 2015, segundo os dados do TTR (www.TTRecord.com).
As aquisições de participações em empresas brasileiras por empresas estrangeiras neste setor representaram 17% do total de transações em 2016, enquanto que no ano passado era 24%.
A maior transação do período no setor foi a aquisição da Via Fácil (STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos) pela CCR pelo valor total de R$ 4 bilhões.

Rankings / League Tables

Brasil Ranking – 2016

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

Líder do ranking de valores de janeiro a outubro de 2016, o Banco Bradesco BBI obteve um crescimento de 118% de um ano para o outro. Saltou de 10,7 bilhões (2015) para 23,3 bilhões (2016), e conquistou também o topo da tabela em volume de transações. Na sequência, o vice-líder Itaú BBA acumulou 11.9 bilhões, uma redução de 31%. Na terceira posição, o Bank of America, que não figurava entre os 10 maiores bancos de investimento no Brasil em 2015, é destaque com um crescimento aproximado de 747%. A Rothschild sobe seis posições em relação ao ano anterior e fica em quarto lugar com saldo positivo de 4%. O Banco BTG Pactual registrou aumento no número de transações, manteve a quinta colocação obtida no ranking passado, entretanto, com redução do valor agregado, que passou de 11,8 bilhões para 6,4 bilhões.  O JP Morgan Chase International Holdings passa de quarto a sexto lugar com 6,1 bilhões. O espanhol Santander, que não estava entre os top 10 de 2015, figura na sétima posição com uma redução de 2% em relação a 2015. O Morgan Stanley manteve a oitava posição conquistada em 2015. O Goldman Sachsdecresce duas posições com 3,1 bilhões. Fecha o ranking a BR Partners com o registro de um crescimento estimado em 341%, e seu valor agregado do período passa de 347 milhões para 1,5 bilhão.

Assessoria Financeira – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O Banco Bradesco BBI lidera também o ranking de consultoria financeira do TTR no Brasil, no final de outubro, com 26 transações no acumulado do ano, quase o dobro do ano anterior, quando com 14 transações ocupou terceiro lugar. O Banco Itaú BBA ocupa a segunda posição com decréscimo de 11 deals. O Banco BTG Pactual é o terceiro colocado, com aumento de 3 transações. O Bank of America, em quarto lugar, não estava entre os 10 primeiros do ranking no Brasil em 2015. A Vinci Partners termina o período em quinto colocado com 8 transações. A Cypress Associates, em sexto, estava ausente do top 10 do ranking há um ano, assim como o Banco Santander, na sétima posição. Apesar do crescimento significativo em valor agregado, o banco BR Partners ficou em oitavo lugar, com duas transações a menos do que o ano passado. A Rothschild, em nono, manteve o número de deals, mas obteve crescimento de 4% em valor agregado. O BNP Paribas, que em outubro do ano passado também não estava no ranking, fecha em décimo, com o mesmo número de transações do antecessor na tabela.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por valor total de transações

No topo do ranking TTR de valores, o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados apresenta crescimento de aproximadamente 100%, e salta de 10,7 bilhões para 21,5 bilhões. Na sequência, o Pinheiro Neto Advogados cresce 61% e mantém a segunda colocação do ano passado. Também com saldo positivo, o Lefosse Advogados aumenta 48% e sobe 3 posições no ranking. O TozziniFreire Advogados, que não estava na tabela do ano anterior, ocupa a quarta posição com expressivo crescimento de 798 milhões para 5,9 bilhões.  Veirano Advogados ocupa a quinta posição com pequena vantagem sobre o sexto colocado, o escritórioBarbosa, Müssnich, Aragão, que teve redução de 38% no valor agregado. Outro escritório que não figurava no ranking de 2015, Pinheiro Guimarães Advogados ocupa a sétima posição. O Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados aumentou o número de transações, entretanto, o valor encolheu 21%. A arrancada da vez é do Demarest Advogados que cresceu 1.500%, isto é, o valor agregado passou de 261 milhões para 4,4 bilhões. O Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, que no ano passado havia sido o primeiro colocado, fecha a tabela com redução de 73%, de 12,8 para 3,4 bilhões.

Assessoria Jurídica – Year to Date (YTD)
Por número total de transações

O Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados lidera também o ranking de consultoria jurídica do TTR no Brasil em volume, com 55 mandatos em 2016, contra 44 há um ano, quando ficou em segundo lugar. O Souza, a Cescon, a Barrieu e a Fleisch Advogados passou de quarto para segundo colocado, com um aumento de 9 transações. O Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados ocupa o terceiro lugar, tal como há um ano, após aumentar nove transações, e fecha outubro de 2016 também com 46 mandatos de consultoria, entretanto com valor agregado menor. O Pinheiro Neto Advogados passou de líder do ano passado ao quarto lugar, apesar do aumento de valor agregado. O TozziniFreire Advogados subiu de oitavo para quinto lugar com o crescimento de transações de 24 para 38. O Barbosa, Müssnich e Aragão ocupa o sexto lugar com decréscimo de 35 para 25 transações. O Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados classificou-se em sétimo lugar, depois de não figurar entre as 10 principais firmas de M&A em 2015. O Demarest Advogados ocupa a oitava posição, com 5 transações a menos do que o ano anterior. O Lefosse Advogados, em nono lugar, esteve ausente do ranking no final de outubro do ano passado. Fecha a tabela o escritório Derraik & Menezes Advogados com uma transação a mais.

* Os Rankings TTR deste report são elaborados com transações anunciadas e/ou concluídas em 2016 Year to date. Estão incluídas transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital, compra/venda de ativos e formação de Joint Ventures. Os Rankings de assessores jurídicos do México e do Brasil consideram apenas assessorias nas respectivas leis locais. Em todos os rankings são considerados apenas deals onde alguma empresa do respectivo país tenha sido target na transação, no caso do ranking LATAM, algum país latinoameircano. No ranking LATAM não há especificação sobre a lei da assessoria, além disso o filtro considera apenas firmas de UK/US.

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

** Leva-se em conta o mesmo período do ano (do começo de janeiro ao fim de setembro) de 2015 para fazer as comparações dispostas acima.