Fusões e Aquisições movimentam BRL 218,4bi em 2025
- Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 271 transações
- Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 130 aquisições
- Volume de transações registra crescimento de 5% no período
O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1.475 transações movimentando um total de BRL 218,4bi até outubro de 2025.
Esses números representam um crescimento de 5% no número de transações em relação ao mesmo período de 2024, tal como um aumento no capital mobilizado em 2%. Do total das transações, 38% possuem os valores revelados e 84% das operações já estão concluídas.
Em outubro, 125 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 8,9bi.
O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 271 transações, seguido pelo setor de Real Estate, com 159 transações.
Operações do mercado transacional de outubro de 2024 a outubro de 2025
Fonte: TTR Data.
Âmbito Cross-Border
Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 45 transações no valor de BRL 8,6bi até outubro de 2025, seguido pelo Chile com 13 operações.
Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 130 e 26 transações, respectivamente.
Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram um aumento de 4%, as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 4%.
Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um crescimento de 17% em 2025.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
No segmento de Private Equity, houve 84 transações totalizando BRL 19,1bi, com um crescimento de 6% no capital mobilizado.
Em Venture Capital, 296 rodadas de investimento movimentaram BRL 13,2bi, representando um aumento de 13% no total investido.
O segmento de Asset Acquisitions registrou 280 transações e BRL 53,2bi até outubro, refletindo um crescimento de 22% no volume em comparação ao mesmo período do ano passado.
Transação do mês
A transação destacada pelo TTR Data em outubro de 2025, foi a conclusão da aquisição da Basf Coatings pela Sherwin Williams. O valor da transação é de USD 1,1bi.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Machado Meyer Advogados; Todorov, Giannini e Nisiyama Sociedade De Advogados; BMA Advogados; e Demarest Advogados. O Citigroup e Deutsche Bank realizaram a assessoria financeira.
Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2025 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2025 o Banco Itaú BBA com 32 operações. Em valor, lidera o BTG Pactual com um total de BRL 64,4bi.
No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera o escritório Mattos Filho, com 76 operações e contabilizando um total de BRL 63,7bi.