Mercado M&A en América Latina registra una disminución del 10% hasta el tercer trimestre de 2022

• Transacciones de Venture Capital disminuyen un 16% hasta el tercer trimestre del año
• Colombia y México, únicos países con aumento en el número de transacciones en 2022
• Deal del trimestre: EIG Global Energy Partners y Fluxys cierran la adquisición del 80% de GNL Quintero

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el tercer trimestre de 2022 un total de 2.455 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 74.015m, según el más reciente informe de Transactional Track Record, en colaboración con Datasite y Aon. Estas cifran suponen una disminución del 10% en el número de transacciones y una disminución del 38% en su valor, con respecto a las cifras registradas en el tercer trimestre de 2021.

Private Equity y Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2022, se han contabilizado un total de 129 transacciones de Private Equity, de las cuales 53 tienen un importe no confidencial agregado de USD 7.208m. Esto supone una disminución del 16% en el número de transacciones y un descenso del 36% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2021.

En cuanto al segmento de Venture Capital, hasta el tercer trimestre del año se han llevado a cabo 791 transacciones, de las cuales 617 tienen un importe no confidencial agregado de USD 6.936m, lo que supone una disminución del 3% en el número de transacciones y un descenso del 54% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2021.

Ranking de transacciones por países

En 2022, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.699 deals (disminución del 11%) y una disminución del 39% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 46.020m). Le sigue en el listado México, con 310 transacciones (alza del 8%) y con un descenso del 24% de su importe (USD 11.365m), con respecto al mismo periodo del año pasado.

Por su parte, Chile sube un puesto en el ranking, con 209 transacciones (un descenso del 21%) y con un descenso del 24% en el capital movilizado (USD 9.665m). Colombia, por su parte, desciende en el ranking, pero es el único país de la región (con México) que registra un aumento en el número de transacciones. Así, registra 187 transacciones (aumento del 6%), con un descenso del 21% en capital movilizado (USD 7.518m).

Entre tanto, las 143 transacciones ocurridas en Argentina representan un descenso del 4% y una disminución del 64% en su importe (USD 3.795m), respecto del mismo periodo del año pasado. Perú, por su parte, ha registrado 83 transacciones (descenso del 9%) y una disminución del 37% en su capital movilizado (USD 1.880m), respecto al mismo periodo del año anterior.

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior hasta el tercer trimestre de 2022, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 69 y 56 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 442 operaciones, Europa (319), y Asia (66).

Transacción Destacada

En el tercer trimestre de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con el consorcio formado por EIG Global Energy Partners y Fluxys, que ha cerrado la adquisición del 80% de la chilena GNL Quintero a Enagás Chile (45,4%) y Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS) (34,6%).

La transacción, valorada en USD 1.154m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Linklaters; Barros & Errázuriz; White & Case; Guerrero Olivos; Baker McKenzie; Carey; y por Milbank US. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Citigroup Global Markets.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2022 de transacciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe.