Mercado M&A de América Latina registra un descenso del 8% en agosto de 2022

• En agosto se han registrado 207 operaciones y un importe de USD 5.134m 
  
• En el año se han registrado 114 operaciones de Private Equity y 699 de Venture Capital 
  
• Colombia y México, países que registran aumento en el número de transacciones en LatAm 
  
• Deal del mes: Phoenix Tower International adquiere 3.800 torres de telecomunicación in Chile

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El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en agosto de 2022 un total de 207 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 5.134m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record (www.TTRecord.com), en colaboración con Datasite (www.datasite.com). 

Por su parte, en los ocho meses del año se han producido un total de 2.184 transacciones, de las cuales el 44% registran un importe conjunto de USD 69.780m, lo que implica un descenso del 8% en el número de operaciones y una disminución del 34% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2021. 

Ranking de Operaciones por Países 

Según datos de agosto, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.518 operaciones (con un descenso interanual del 8%), y con un descenso del 34% en el capital movilizado (USD 42.990m). Le sigue en el listado México, con 278 operaciones (con un aumento del 10%), y un descenso del 14% de su importe con respecto a agosto de 2021 (USD 10.963m). 

Por su parte, Chile sube su posición en el ranking, con 178 operaciones (un descenso del 23%), y con un descenso del 12% en el capital movilizado (USD 9.277m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking y refleja 163 transacciones en los ocho meses de 2022 (aumento del 7%) y un capital movilizado que ha alcanzado los USD 7.491m (con un descenso del 18% respecto al año anterior). 

Argentina, por su parte, continúa en quinto lugar en el ranking y registra 125 transacciones (un descenso del 7%), y un descenso del 68% en el capital movilizado (USD 3.329m). 

En último lugar, Perú presenta 75 operaciones (baja del 11%) y un descenso del 39% en el capital movilizado (USD 1.799m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 62 y 53 transacciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 398 y 290 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta agosto de 2022 se han contabilizado un total de 114 operaciones de Private Equity por USD 6.628m, lo cual supone una disminución del 15% el número de operaciones y un descenso del 38% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta agosto un total de 699 operaciones con un importe agregado de USD 6.659m, lo que implica una variación negativa del 0,4% en el número de operaciones y un descenso del 49% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta finales de agosto se han registrado 220 operaciones, por un valor de USD 12.839m, lo cual representa un descenso del 15% en el número de operaciones, y un descenso del 33% en el importe, con respecto al mismo periodo de 2021. 

Transacción Destacada 

Para agosto de 2022, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Phoenix Tower International, empresa dedicada a operar torres de telecomunicaciones con sede en Boca Raton, Florida, a través de Phoenix Tower International Chile, la cual ha completado la adquisición de una cartera de 3.800 torres de telecomunicaciones en Chile a WOM.

La transacción, valorada en USD 930m, ha sido asesorada por la parte legal por Greenberg Traurig; Simpson Thacher & Bartlett US; Choate Hall & Stewart; Barros Silva Varela & Vigil Abogados; Allen & Overy US y Albagli Zaliasnik Attorneys. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Scotiabank y Citi.