El mercado M&A en Colombia aumenta su actividad un 40% en 2021, según informe de TTR

• En el transcurso del año se han registrado 232 deals por USD 13.007m
• El sector Tecnología, además del Financiero y de Seguros, los más activos de 2021
• Empresas estadounidenses adquiriendo empresas colombianas han aumentado un 46% en el año
• Adquisiciones extranjeras en tecnología e Internet han aumentado un 53% en 2021
• Deal destacado: Concluye la fusión de Union Acquisition Corp. II con Procaps

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El mercado transaccional colombiano ha registrado en 2021 un total de 232 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 13.007m, según el informe anual de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen un aumento del 40% en el número de operaciones y un crecimiento del 166% en el importe de estas, con respecto a diciembre de 2020. Por su parte, en el cuarto trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 63 operaciones con un importe agregado de USD 3.509,21m.

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 65 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 33, y el de Internet con 25 operaciones. En términos interanuales, el sector Tecnología ha registrado un aumento del 81%, el sector Financiero y de Seguros ha registrado un alza del 32%, mientras que el sector de Internet ha tenido un valor estable en su actividad con respecto a 2020.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, a lo largo de 2021 las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Brasil y Perú, con 9 y 5 transacciones, respectivamente. Por importe destaca Brasil, con USD 472,91m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 60 operaciones, seguido de España con 21 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 3.062,96m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas colombianas han aumentado en un 46% hasta el mes de diciembre, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 53% con respecto a diciembre de 2020.

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas colombianas, se han registrado 8 transacciones, lo que representa un aumento interanual del 14% en el transcurso de 2021.

Private Equity y Venture Capital

En 2021 se han producido un total de 9 transacciones de Private Equity valoradas en USD 500m, las cuales representan un descenso del 18,18% en el número de operaciones y un aumento del 84% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2020.

Por su parte, en 2021, México ha registrado 80 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 2.120m, lo que representa un aumento del 86% en el número de operaciones y un aumento del 253% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta diciembre 32 transacciones con un importe de USD 578m, lo cual implica un aumento del 39% en el número de operaciones y un descenso del 58% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada del Año

Para 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la fusión de Union Acquisition Corp. II, SPAC estadounidense, con la colombiana Procaps, comercializadora y productora de soluciones farmacéuticas. 

La operación, valorada en USD 1.125m, ha estado asesorada en la parte legal por Linklaters; Posse Herrera Ruiz; Greenberg Traurig y Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría.

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Greenhill & Co.; Banco BTG Pactual.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por importe, lideran en 2021 Banco BTG Pactual con USD 4.811,79m. Por número de operaciones lidera Grupo Bancolombia, con 3 transacciones.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones, lidera en el año Brigard Urrutia y DLA Piper Martinez Beltrán, con 20 operaciones cada uno y, por importe, lidera Posse Herrera Ruiz, con USD 5.028,46m.