El importe de operaciones de Private Equity en España crece un 14% en el primer trimestre
En el primer trimestre se han contabilizado 471 fusiones y adquisiciones por EUR 15.046m
En el periodo se ha registrado 50 operaciones de Private Equity y 78 de Venture Capital
El sector inmobiliario ha sido el más activo del año, con 144 transacciones
El mercado transaccional español cierra los tres primeros meses del año con un total de 471 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 15.046m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifran suponen una disminución del 18,09% en el número de operaciones y del 9,22% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.
En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 144 transacciones, seguido por el sector Tecnológico, con 55, y el de Internet, con 29 operaciones.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 14 y 10 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Estados Unidos es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de EUR 1.210,82m.
Por otro lado, Estados Unidos (34), Reino Unido (24) y Francia (17) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Reino Unido, con un importe agregado de EUR 4.708,13m.
Private Equity y Venture Capital
En los tres primeros meses de 2019 se han contabilizado un total de 50 operaciones de Private Equity, de las cuales 23 operaciones tienen un importe no confidencial agregado de EUR 6.712m. Esto supone una disminución del 16,67% en el número de operaciones y un aumento del 14,24% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 78 transacciones, de las cuales 68 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 327m. En este caso, ha existido un descenso respecto al primer trimestre de 2018 del 48,05% en el importe de las operaciones, y una reducción del 25% en el número de deals registrados.
Asset Acquisitions
En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 169 transacciones con un importe de EUR 3.397m, lo cual implica un descenso del 10,11% en el número de operaciones y un alza del 26,49% en su importe con respecto al mismo periodo de 2018.
Mercado de Capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado en los tres primeros meses de 2019 cuatro salidas a Bolsa y 14 ampliaciones de capital.
Transacción del Mes
En el primer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Eolia Renovables por parte de AIMCo.
La operación, valorada en EUR 1.400m, ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca, Linklaters, Cuatrecasas, KPMG Abogados, y PwC Tax & Legal España. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Cantor Fitzgerald, EY España y RBC Capital Markets.
Ranking de Asesores Legales y Financieros
El ranking TTR de asesores financieros en el mercado de M&A por número de operaciones lo lidera Banco Santander, con 7 deals, mientras que el ranking por importe de las operaciones lo lidera Citigroup, con EUR 3.370m registrados.
En cuanto al ranking de asesores jurídicos del mercado M&A, por número de operaciones lo lidera Pérez-Llorca con 17 operaciones, mientras que por capital movilizado Garrigues España se sitúa en primer puesto, con EUR 4.404,75m registrados.
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