Informe Trimestral Brasil – 3T 2020

Posted on

Volume de Fusões e Aquisições volta a crescer no terceiro trimestre

Estados Unidos continuam sendo o principal investidor no Brasil

Fundos de Venture Capital movimentam BRL 12,8bi até setembro

O setor Tecnológico continua sendo o mais ativo do ano

Patrocinado pelo:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

O mercado transacional brasileiro registrou até o fim de setembro, 948 operações com um valor total de BRL 137,9bi, segundo dados do TTR. Isto representa uma redução de 25% do valor movimentado e uma diminuição de 15% no número de transações em relação ao mesmo período de 2019.

Por sua vez, só no terceiro trimestre do ano se registraram 375 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 81,6bi. O valor movimentado aumentou em 57% na comparação anual, já a redução do número de transações em relação ao 3T19 foi de 14%. Em relação à comparação trimestral, é possível observar uma reversão na tendência de queda no volume de transações experimentada nos dois primeiros trimestres do ano.

O setor Tecnológico continua sendo o mais ativo do ano, com um aumento de 3% na comparação anual, com 285 transações. No segundo lugar, o setor Financeiro e Seguros diminuiu em 11% o número de transações, com 141 operações registradas. Já o setor Imobiliário teve uma redução de 18%, com 96 transações no período.

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos continuam sendo o principal investidor no Brasil, apesar da redução de 10% no volume de aquisições até o final de setembro. Foram 85 operações em diversos setores, sendo 38 no segmento de tecnologia e internet. O segundo país que mais adquiriu empresas brasileiras foi Alemanha com 16 transações registradas até o final do 3T20.

Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram pela metade seus investimentos no Brasil, se comparado com o mesmo período de 2019.

Em relação à atuação brasileira no exterior, Estados Unidos é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 14 transações registadas até o fim de setembro. Os empresas colombianas aparecem em segundo lugar, com cinco transações.

Private Equity 

Até setembro, fundos de Private Equity estiveram envolvidos em 67 transações, sendo 25 com valor divulgado que somaram BRL 4,4bi. O volume de negócios ficou 8% abaixo do registrado no mesmo período do ano anterior. Neste período é possível observar um aumento dos investimentos no setor de Distribuição e Varejo, um aumento de 150%.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 12,8bi até o fim de setembro, aumento de 56% em relação a 2019. Foram 248 investimentos, representando um crescimento anual de 17%. O setor mais ativo foi o de Tecnologia com 154 transações, aumento de 22% na comparação anual. O setor de Financeiro e Seguros apresentou 46 transações, crescimento de 10% e o terceiro setor mais ativo foi o de Higiene e Saúde com um salto de 127% em relação a 2019, com 25 investimentos.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 3T20 foi a aquisição da operação de automóveis e ramos elementares da SulAmérica por parte da Allianz Seguros. A operação do setor de seguros movimentou BRL 3bi.

A transação contou com a assessoria legal dos escritórios Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e BMA – Barbosa Müssnich Aragão. A assessoria financeira ficou por conta da Olimpia Partners e Goldman Sachs do Brasil.

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O relatório publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até setembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Mensal Brasil – Agosto 2020

Posted on

Volume de Fusões e aquisições tem redução de 16% até agosto 

Investimentos em startups aumentam 23% em 2020 

Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 16% 

Patrocinado pelo:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png
This image has an empty alt attribute; its file name is tozzini_news.png

O mercado transacional brasileiro registrou até o mês de agosto 792 operações com um valor total de BRL 108bi, segundo o relatório mensal do TTR. Isto representa uma diminuição de 38% do valor movimentado e uma redução de 16% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, no mês de agosto se registraram 104 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 16,2bi. A partir de julho se ve uma recuperação mais acentuada no número de transações mensal, que chegou na cifra mínima em abril possivelmente afetado pela crise. Mesmo nessa onda de crescimento, na comparação anual, observa-se uma redução das transações de 2020 em relação ao número de operações do ano passado. 

Os setor mais ativo do ano é o de Tecnologia com 234 transações até o fim de agosto. Seguido pelo setor Financeiro e de Seguros com 111 operações e em terceiro lugar, o setor Imobiliário com 85 transações. Segue o setor de Saúde e Higiene com 81 transações, representando um crescimento anual de 7%. 

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 16%, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 65 transações até o fim de agosto. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos no Brasil em 59%. Da mesma forma, empresas estrangeiras diminuíram em 2% seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, na comparação anual. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 12 transações até o fim de agosto. A Colômbia aparece como segundo destino mais procurado por empresas brasileiras. 

Private Equity 

Até agosto, os fundos de Private Equity registraram BRL 2,5bi no valor transacionado, o que representa uma redução de 83% na comparação anual. Foram registradas  54 transações, o que representa uma redução de 14%. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 7,7bi até agosto, aumento de 23% em relação a 2019. Foram registradas 204 transações, representando um crescimento anual de 23%. O setor que mais atraiu investimentos foi o de Tecnologia com 130 transações, aumento de 37% na comparação anual. Outro setor que teve um grande salto foi o de Saúde e Higiene, com 23 transações, crescimento de 188% na comparação anual. 

Transação do mês 

This image has an empty alt attribute; its file name is BR_DOM.png

A transação destacada pelo TTR no mês de agosto foi a aquisição de participação adicional de 18,5% na AES Tietê por parte da AES. A operação do setor de energia movimentou BRL 1,27bi.  

A transação contou com a assessoria em lei brasileira dos escritórios Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, Lefosse Advogados e BMA-Barbosa Müssnich Aragão. Os assessores financeiros foram BR Partners e Banco Bradesco BBI. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O informe publica os rankings de assessores financeiros e Jurídicos até agosto de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas. 

Informe Mensal Brasil – Julho 2020

Posted on

Fusões e aquisições no Brasil têm redução de 21%, até julho

Investimentos em startups de tecnologia aumentam 29% em 2020 

Investimentos em startups de saúde e higiene crescem 214% em 2020 

Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros reduzem seus investimentos em 54% 

Patrocinado pelo:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

O mercado transacional brasileiro registrou até o mês de julho 646 transações com um valor total de BRL 84,5bi, segundo o informe mensal do TTR – Transactional Track Record. Isto representa uma diminuição de 47% do valor movimentado e uma redução de 21% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, no mês de julho se registraram 104 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 28,7bi. 

Os setor mais ativo do ano é o de Tecnologia com 182 transações até o fim de julho. Seguido pelo setor Financeiro e de Seguros com 86 operações e em terceiro lugar, o setor Imobiliário com 71 transações. 

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 19%, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 55 transações até o fim de julho. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos no Brasil em 54%. Da mesma forma, empresas estrangeiras diminuíram em 17% seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, na comparação anual. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com dez transações até o fim de julho. O segundo lugar onde o Brasil investiu mais esse ano é a Colômbia com quatro transações. 

Private Equity 

Até julho, os fundos de Private Equity registraram BRL 1,9bi no valor transacionado, o que representa uma redução de 86% na comparação anual. O número de transações foi 45, diminuição de 21%. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 3,8bi até julho, diminuição de 38% em relação a 2019. Já as transações foram 162, representando um aumento de 17%. O setor que mais movimentou foi o de Tecnologia com 101 transações, aumento de 29% na comparação anual. Outro setor que teve um grande salto foi o de Saúde e Higiene, com 22 transações, crescimento de 214% na comparação anual. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de julho foi a venda por parte da Petrobras da participação remanescente de 10% na TAG para o grupo formado pela Engie e pelo fundo canadense Caisse de dépôt et placement du Québec. 

A operação do setor de energia movimentou BRL 1bi.  A transação contou com a assessoria em lei brasileira dos escritórios Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown, do Stocche Forbes Advogados e do escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

Relatório Trimestral Brasil – 2T 2020

Posted on

Volume de Fusões e Aquisições sofre redução de 25% no primeiro semestre

  • Fundos de Venture Capital aumentam seus investimentos em tecnologia em 31% 
  • Empresas estrangeiras diminuíram em 24% investimentos no setor de Tecnologia e Internet 
  • Investimentos no setor de cuidados da saúde e higiene aumentaram em 200%

Patrocinado pelo:

O mercado transacional brasileiro registrou até o fim de junho, 514 operações com um valor total de BRL 51,86bi, segundo dados do relatório mais recente do TTR – Transactional Track Record Isto representa uma redução de 25% no número de transações e uma diminuição de 61% do valor movimentado em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, só no segundo trimestre do ano se registraram 230 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 13bi. O número de transações diminuiu em 19% em relação ao primeiro trimestre do ano, onde se registraram 284 transações. Já a redução do número de transações em relação ao 2T19 foi de 36% e em relação ao valor movimentado, a diminuição foi de 84%.

Desde o inicio do ano, apesar de continuar sendo o mais ativo, o setor tecnológico teve uma redução de 14%, com 139 transações. No segundo lugar, o setor financeiro e seguros diminuiu em 29% o número de transações, apresentando 66 operações. Já o setor de cuidados da saúde e higiene aumentou em 9% e apresentou 60 transações no período.

Âmbito Cross-Border 

Em 2020, as empresas que atuam no segmento de tecnologia são as que mais atraíram investimento estrangeiro. Apesar disso, desde o início do ano, empresas estrangeiras diminuíram em 24% seus investimentos no setor de tecnologia e internet no Brasil, na comparação anual. 

Da mesma forma, apesar de serem os principais adquirentes no Brasil, os Estados Unidos diminuíram seus investimentos em empresas brasileiras em 22%. Igualmente, os fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros reduziram seus investimentos no Brasil em 45%, em relação ao mesmo período de 2019.

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar investimentos com nove transações. Seguem a Colômbia e o México, com três e duas transações registradas respectivamente.

Private Equity

Desde o início do ano, os fundos de Private Equity registraram um valor movimentado de BRL 1,5bi, que representa uma diminuição de 87% na comparação anual. O número de transações foi 41, redução de 16%.

Venture Capital 

Em 2020, os fundos de Venture Capital tiveram um fluxo de transações maior e aumentaram o número de investimentos em 17% na comparação anual, com 131 operações até o fim de junho. O valor movimentado foi de BRL 3,4bi, diminuição de 2%. Desde o início de 2020, os investimentos deste tipo no setor tecnológico tiveram um salto de 31%. Da mesma forma, os investimentos no setor de cuidados da saúde e higiene aumentaram em 200%, em relação ao mesmo período de 2019.

Transação destacada 

A transação destacada pelo TTR no primeiro semestre foi a aquisição da Adtalem Brasil Holding, grupo de ensino superior privado brasileiro, por parte da Estácio Participações. A operação do setor de educação movimentou BRL 2,2bi.  A transação foi assessorada em lei brasileira pelos escritórios Lobo de Rizzo Advogados e BMA – Barbosa Müssnich Aragão. A assessoria financeira foi realizada pelo Itaú BBA e pelo Morgan Stanley.

Rankings de assessoria financeira e jurídica

Com referência aos assessores financeiros, o Banco Itaú BBA lidera o ranking em volume com 11  transações, enquanto o ranking por valor total é liderado pelo BR Partners com BRL 4,8bi.

Já na assessoria jurídica, no tocante ao valor total, o ranking é liderado pelo Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados com BRL 8,8bi. Já o ranking por volume é liderado pelo escritório Veirano Advogados com um total de 41 transações.

O Transactional Track Record (www.TTRecord.com) é uma plataforma tecnológico-financeira premium que oferece dados transacionais confiáveis e inteligência de mercado em tempo real, permitindo aos profissionais antecipar oportunidades e tomar as melhores decisões estratégicas. O TTR agrega dados transacionais de milhares de fontes, fornecendo um recurso imprescindível para o seguimento de transações anunciadas, concluídas e canceladas, abrangendo todos os setores.

Relatório Mensal Brasil – Maio 2020

Posted on

Fusões e aquisições no Brasil têm redução de 28% até maio

Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros reduzem seus investimentos em 50%

Transações de Venture Capital no Brasil aumentam em 14%

Empresas estrangeiras diminuíram em 35% investimentos no setor de Tecnologia e Internet

Valor e número de transações 

O mercado transacional brasileiro registrou até o mês de maio 411 operações com um valor total de BRL 43,6bi, segundo o informe mensal da TTR. Isto representa uma diminuição de 63% do valor movimentado  e uma redução de 28% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019.

Por sua vez, no mês de maio se registraram 69 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 1,6bi.

Setores mais ativos  

Os setor mais ativo do ano é o de Tecnologia com 113 transações. No segundo lugar dois setores tiveram a mesma quantidade de operações, Financeiro e Seguros e Saúde, Higiene e Estética, com 49 transações cada. 

Âmbito Cross-Border

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 40%, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 29 transações até o fim de maio. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos no Brasil em 50%. Da mesma forma, empresas estrangeiras diminuíram em 35% seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, na comparação anual.

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com sete transações.

Private Equity 

Até maio, os fundos de Private Equity registraram BRL 1,3bi no valor transacionado, o que representa uma redução de 89% na comparação anual. O número de transações foi 33, diminuição de 18%.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 2,7bi até maio, incremento de 3% em relação a 2019. Foram 104 transações, aumento de 14%.

Transação destacada 

This image has an empty alt attribute; its file name is BR_DOM.png

A transação destacada pelo TTR foi a aquisição da Pharma Limírio Indústria Farmacêutica, empresa que atua na fabricação de medicamentos alopáticos injetáveis, por parte da Blau Farmacêutica.

A operação movimentou BRL 150m.  Os assessores jurídicos na transação foram os escritórios  MNA – Miguel Neto Advogados e  Souza, Mello e Torres.  Os assessores financeiros foram o Banco Bradesco BBI e o  Banco Itaú BBA.

Rankings de assessoria financeira e jurídica