Mercado M&A en América Latina registra una disminución del 20% en el tercer trimestre de 2024

• Valor agregado en adquisición de activos aumenta un 18% hasta el tercer trimestre 
  
• México, único país con aumento en el capital movilizado en 2024 

---

El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 2.008 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 52.997m, según el más reciente informe de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON. 

Estas cifras suponen una disminución del 20% en el número de transacciones y una disminución del 11% en su valor, con respecto a las cifras registradas en el tercer trimestre de 2023.

Private Equity y Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 138 transacciones de Private Equity, de las cuales 47 tienen un valor no confidencial agregado de USD 4.593m. Esto supone una disminución del 7% en el número de transacciones y un descenso del 9% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023.

En cuanto al segmento de Venture Capital, hasta el tercer trimestre del año se han llevado a cabo 477 transacciones, de las cuales 393 tienen un importe no confidencial agregado de USD 3.425m, lo que supone una disminución del 35% en el número de transacciones y un descenso del 21% en el capital movilizado, en términos interanuales.

Asset Acquisition

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 363 transacciones de adquisición de activos, de las cuales 166 tienen un importe no confidencial agregado de USD 9.713m. Esto supone una disminución del 2% en el número de transacciones y un aumento del 18% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023.

Ranking de transacciones por países

En 2024, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.169 deals (disminución del 25%) y una disminución del 11% en el capital movilizado (USD 29.720m), en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 253 transacciones (descenso del 10%) y con un aumento del 10% de su importe (USD 13.197m), con respecto al mismo periodo del año pasado, lo que lo hace el único país con resultados positivos en su capital movilizado en la región. 

Por su parte, Chile sube en el ranking, con 240 transacciones (un descenso del 21%) y con una disminución del 32% en el capital movilizado (USD 7.827m). Colombia, por su parte, desciende en el ranking, con 192 transacciones (descenso del 7%) y con una disminución del 14% en capital movilizado (USD 2.868m).

Entre tanto, las 150 transacciones ocurridas en Argentina representan un descenso del 8% en el número de transacciones y un descenso del 3% en su importe (USD 2.512m), respecto del mismo periodo del año pasado. Perú, por su parte, ha registrado una disminución del 55% en su capital movilizado (USD 2.448m) y 124 transacciones (aumento del 15%), lo cual lo convierte en el único país con resultados positivos en el número de transacciones en la región, en términos interanuales.

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior hasta el tercer trimestre de 2024, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 54 y 52 transacciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 308, Europa (220), y Asia (70).

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Fibra Prologis, entidad dedicada a gestionar bienes inmuebles con sede en Ciudad de México, que ha adquirido el 77,13% de Terrafina, mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA). 

La transacción, valorada en USD 1.533m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez. Por la parte de financiera, el deal ha contado con el asesoramiento jurídico de Goldman Sachs. Cuatrecasas México y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom han actuado como asesores jurídicos de Goldman Sachs.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 de transacciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe.

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.