El mercado transaccional mexicano registra 20 operaciones en agosto

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Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • En el mes de agosto se han contabilizado 20 operaciones por USD 1,711.58m
  • En 2016 se registran 196 transacciones por importe de USD 19,549.38m
  • El sector inmobiliario es el más destacado del año, con 28 transacciones

Madrid, 12 de septiembre de 2016.- El mercado de M&A mexicano ha contabilizado en el mes de agosto un total de 20 operaciones con un importe agregado de USD 1,711.58m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Estos datos reflejan descensos del 18.52% en el número de operaciones y del 180.59% en el importe de las mismas respecto a agosto de 2015.

De las 20 operaciones contabilizadas, siete son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), dos de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m). Por otro lado, de estas operaciones una es de private equity y otra es de venture capital.
Por su parte, en lo que va de año se han producido un total de 196 transacciones por un importe conjunto de USD 19,549.38, lo que implica decrementos del 9.68% en el número de operaciones y del 28.31% en el importe de las mismas, respecto al mismo período de 2015.

En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2016, con un total de 28 transacciones, seguido por el financiero y de seguros, con 21, y por el de distribución y retail, con 20.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España, con ocho transacciones en cada caso, y en Chile, con siete. Por importe destacan Chile, con USD 2,024.26m, Estados Unidos, con USD 1,305.95m, y España, con USD 920.20m, gracias a la OPA lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.
Por otro lado, Estados Unidos y España, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 19 y ocho operaciones respectivamente. Por importe vuelven a destacar Estados Unidos, con USD 3,098.55m, y España, con USD 1,352.57m.

Private equity y venture capital
En lo que va de año se han producido un total de 41 transacciones de private equity y venture capital, frente a las 44 contabilizadas en el mismo periodo de 2015. En términos de importe, hasta agosto de 2016 las operaciones de esta naturaleza registraron USD 838.25m, frente a los USD 1,297.38m registrados en el mismo periodo del año anterior.

Mercado de capitales
En agosto de 2016 no se han llevado a cabo salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el mercado de capitales mexicano.
Transacción destacada
En agosto de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Beta San Miguel de los ingenios azucareros El Potrero y San Miguelito al Servicio de Administración y Enajenación de Bienes del Gobierno de México. La operación, que ha registrado un importe de USD 185.15m, ha estado asesorada por la parte legal por White & Case y por la parte financiera por BBVA.

Entrevista a Santamarina y Steta
Alberto Saavedra, partner en Santamarina y Steta, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional mexicano: “El sector de distribución y retail sigue estando muy fraccionado, por lo que es de esperar muchas oportunidades en el futuro inmediato”.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El capital movilizado en el mercado M&A de América Latina crece un 7% en agosto de 2016

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Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En el mes de agosto se han registrado 138 transacciones en la región
  • 70 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 9,358m
  • Argentina, Chile y Perú registran un aumento en el capital y en el número de transacciones
  • Las operaciones de private equity han crecido un 1,98% a lo largo del año


Madrid, 9 de septiembre de 2016.- El mercado transaccional de América Latina ha experimentado en el mes de agosto un aumento del 7% en el importe de las operaciones registradas respecto al mismo mes del año 2015, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com) en colaboración con Ontier. Este incremento se ha producido en la región, pese a una reducción del 15% en el número de transacciones respecto al mismo periodo del año anterior.

En concreto, el mercado M&A de América Latina sigue una dinámica constante en agosto, con un total de 138 operaciones registradas, de las cuales 70 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 9,358m. De estas operaciones registradas en el mes, 11 son transacciones de private equity y 13 de venture capital.

Private Equity

El segmento de Private Equity se destaca en el informe del mes de agosto, ya que a lo largo de 2016 se han llevado a cabo 108 transacciones, de las cuales 44 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 6,293.16m, lo que supone un crecimiento interanual del 21,98%.

Ranking de operaciones por países

A lo largo del año, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 605 operaciones y con un aumento del 53% de capital movilizado en términos interanuales. Le sigue en el listado México, con 196 operaciones, pero con un decrecimiento del 28% de su importe con respecto al mismo periodo de 2015. Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 142 operaciones y con un aumento del 177% en capital movilizado a lo largo del año, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 135 operaciones, pero con un aumento significativo del 436% en capital movilizado.

Aunque en los últimos lugares, pero con una tendencia positiva en la región, Perú ha registrado 103 operaciones, y un aumento del 136% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado. A diferencia de la tendencia, Colombia registra un descenso al último lugar con 101 operaciones, pero con un aumento de su importe del 38% interanual.

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 2 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 30 operaciones, Europa (23), y Asia (4).

Transacción destacada

En el mes de agosto de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 71,91% de Gasco por parte de Grupo Pérez Cruz, operación valorada en USD 306.80m

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Dalgalarrando, Romero & Cía, Claro y Cía. Abogados, Gas Natural Fenosa (In-house), y Gasco (In-house). Y por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por BNP Paribas Corporate & Investment Banking, y Citigroup.

Entrevista con Guyer & Regules

El socio de la firma de abogados Guyer & Regules, Nicolás Piaggio, ha comentado a TTR sus perspectivas sobre el mercado transaccional en América Latina: “Creemos que la actividad en la región se va a mantener, o incluso crecer, a partir de un Brasil que tocó fondo y empieza a recuperarse y una Argentina sentando las bases para empezar a crecer”.

Para más información:

Wagner Rodrigues
TTR – Transactional Track Record
T (PT):  +351  9135 77278

wagner.rodrigues@ttrecord.com
www.TTRecord.com

Mercado de Fusões e Aquisições cresce 67% no mês de agosto (Portugal)

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  • Mercado de fusões e aquisições em Portugal regista um aumento de 67% no número de operações no mês de agosto de 2016

Lisboa, 12 de setembro de 2016 – O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou um total de 172 transacções entre janeiro e agosto de 2016, este número total de transacções representa um aumento de 10% em relação ao mesmo período do ano passado. O volume total movimentado neste período foi de EUR 6,88bi, levando em conta que apenas 73 operações tiveram seu valor divulgado, segundo o Relatório Mensal Ibérico elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com).

No mês de agosto de 2016 foram registradas 20 transacções, o que representa um amento de 67% em relação ao mês de agosto de 2015. Já em relação ao valor total movimentado tendo em conta apenas as operações com valor divulgado, EUR 631m, representa uma caída de 18% em relação ao mesmo período do ano passado.

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Subsetores mais activos

No acumulado do ano (janeiro-agosto) os subsetores mais ativos do mercado luso foram: Financeiro e Seguros; Imobiliário; Tecnologia; e Saúde, Higiene e Estética, respectivamente.

Em relação ao mesmo período do ano passado o subsetor Financeiro e Seguros registou um aumento de 50%, Imobiliário sofreu uma redução de 4%, Tecnologia registou um aumento de 17%, e Saúde, Higiene e Estética registou um aumento de 33%.

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Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal (Inbound)

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal (transacções Inbound) foram registadas 66 operações no acumulado do ano (janeiro-agosto) de 2016. Com destaque para a Espanha, o principal investidor estrangeiro, com 15 transacções que movimentaram EUR 2,47bi. O segundo maior investidor estrangeiro de Portugal é os Estados Unidos com 13 operações que movimentaram EUR 111,08m.

Cabe resaltar que o subsetor que mais tem atraído investimentos estrangeiros é do Tecnologia seguido pelo subsetor Financeiro e Seguros e Distribuição e Retalho, respectivamente.

Empresas portuguesas adquirindo empresas estrangeiras (Outbound)

Em relação as empresas portuguesas adquirindo participação em empresas estrangeiras foram registadas 2 aquisições na Espanha, e 1 aquisição na França, no Brasil, no Reino Unido, em Angola e na Alemanha.

Cabe destacar que elas investiram nos seguintes subsetores: Química e Materiais Químicos; Distribuição e Retalho; Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Marketing e Publicidade; Imobiliário; Tecnologia; Turismo, Hotelaria, Restaurantes; e Energia Eólica.

Private Equity

No acumulado do ano (janeiro-agosto) de 2016 foram registadas 18 transacções envolvendo empresas de Private Equity no mercado português, sendo que 11 operações envolveram empresas estrangeiras. Deste total de 18 transacções apenas 8 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de EUR 1,68bi.

O número total de operações envolvendo empresas de Private Equity entre janeiro e agosto de 2016 representa uma caída de 31,74% em relação ao mesmo período do ano passado apesar do volume total movimentado representar um auemnto de 572,93% em relação ao mesmo período de 2015.

Cabe destacar que os subsetores de maior interesse para as privates equities são Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras; Saúde, Higiene e Estética; e Energia Eólica, respectivamente.

Venture Capital

Entre janeiro e agosto de 2016 foram registadas 19 transacções envolvendo empresas de Venture Capital, o que representam uma redução de 26,92% em relação ao mesmo período do ano passado.

Do total de transacções registadas, apenas 14 transacções tiveram seu valor divulgado movimentaram um total de EUR 74,53m. Esse valor movimentado representa um aumento de 718,11% em relação ao mesmo período de 2015.

Cabe destacar que o subsetor de maior interesse é o de Tecnologia seguido por Internet e Eletrônica, respectivamente.

As Transacções Destacadas do mês de agosto de 2016 (Anunciadas e Concluídas)
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Transacção destacada do mês de agosto de 2016

A transação destacada do mês de agosto de 2016 foi a venda de um edifício residencial em Lisboa por parte da MLA3 Properties para a Artilharia Um 33 Investimentos Imobiliários. O valor da operação foi de EUR 6,90m. Participou como assessor jurídico da operação a firma de advocacia Garrigues.

Entrevista: Rita Alarcão Júdice, sócia do PLMJ

A entrevistada do mês de agosto de 2016 do TTR é Rita Alarcão Júdice, sócia do PLMJ, que tem como área de prática Imobiliário de Construção. A entrevista abordou como temas: Mercado imobiliário & Fusões e aquisições em 2016 e Operação assessorada pelo PLMJ no setor imobiliário.
Para mais informações:

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

T (PT):  +351  9135 77278 

MADRID | SÃO PAULO | LISBOA

El importe de operaciones de private equity en España experimenta un incremento interanual del 27,83%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional español

  • En 2016 se han registrado en España 112 operaciones de private equity por importe de EUR 8.561,08m
  • En términos de M&A se han registrado en 2016 un total de 1.212 operaciones por importe de EUR 70.565,65m
  • Agosto contabiliza 78 fusiones y adquisiciones por importe de EUR 4.295,30m
  • El sector inmobiliario continúa como el más activo del año, con 311 operaciones

    Madrid, 8 de septiembre de 2016.- El importe de las operaciones de private equity en el mercado transaccional español ha experimentado en lo que va de año un crecimiento interanual respecto al mismo periodo de 2015 del 27,83%, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com).

    En concreto, en 2016 se han registrado 112 operaciones en este segmento de mercado con un importe agregado de EUR 8.561,08m, frente a las 115 operaciones por EUR 6.697,19m contabilizadas en el mismo periodo de 2015.

    Actividad de M&A
    Por su parte, en términos de M&A el año 2016 experimenta un ligero descenso respecto a los primeros ocho meses de 2015 del 6,70% en el número de operaciones, aunque el importe registrado este año es un 0,45% superior.

    En términos sectoriales, el sector inmobiliario sigue siendo el más destacado del año, con un total de 311 operaciones, seguido por el sector tecnológico, con 100, el sector de Internet, con 99, y el sector financiero y de seguros, con 92.

    Respecto al mes de agosto, vuelve a colocarse, como en los últimos años, como el mes con menos operaciones del año. En concreto, se han contabilizado 78 operaciones por un importe agregado de EUR 4.295,30m, de las cuales dos han sido operaciones de mercado alto (superior a EUR 500m), 11 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m), y 32 operaciones de mercado bajo (inferior a EUR 100m). En el resto de operaciones el importe no se hizo público.

    Ámbito cross-border
    Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas españolas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Portugal y Reino Unido con 19, 14 y 12 operaciones respectivamente. Por importe destaca Reino Unido (EUR 20.061,95m), como consecuencia principalmente de la constitución de Coca-Cola European Partners, y Portugal (EUR 2.470,54m), gracias a la OPA de CaixaBank sobre BPI y a la adquisición del negocio de Barclaycard en España y Portugal por parte de Bancopopular-e.

    Por otro lado, Reino Unido, Estados Unidos y Francia son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en España, con 54, 52 y 49 operaciones respectivamente. Por importe destacan Reino Unido, con EUR 4.705,18m y Estados Unidos, con EUR 2.763,49m.

    Venture Capital
    En 2016 se han contabilizado 155 transacciones por importe agregado de EUR 745,83m, de las cuales 102 han sido operaciones domésticas y 53 han sido transacciones crossborder. En este caso, tanto el número de operaciones como el importe de las mismas son inferiores a los valores del mismo período de 2015, cuando se registraron 200 operaciones por EUR 786,35m.
    En términos mensuales, en agosto se produjeron siete operaciones por importe de EUR 102,28m.

    Mercado de capitales
    En agosto se han producido tres ampliaciones de capital por importe agregado de EUR 8,49m, y la SOCIMI Corona Patrimonial ha iniciado su cotización en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

    Transacción destacada
    En agosto de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del centro comercial Diagonal Mar por parte de Deutsche Bank a Northwood Investors. La operación, que se ha llevado a cabo a través de la adquisición de las sociedades NW Diagonal DM1, NW Diagonal DM2, y NW Diagonal DM3, está valorada en EUR 493m, y ha estado asesorada por la parte legal por Pérez-Llorca y Garrigues, y por la parte financiera por Deloitte. Además, CBRE ha prestado asesoramiento inmobiliario.

    Entrevista con CMS Albiñana & Suárez de Lezo
    Carlos Peña, Socio en CMS Albiñana & Suárez de Lezo, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional español: “Existen importantes operadores interesados en dinamizar el sector de energías renovables mediante la compra de activos a bajo precio”.

    Para más información:
    Daniel Hernández
    TTR – Transactional Track Record
    Telf. + 34 91 279 87 59
    daniel.hernandez@ttrecord.com
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El importe de operaciones de M&A en México experimenta en julio un crecimiento interanual del 159.28%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

 

  • En el mes de julio se han contabilizado 25 operaciones por USD 3,976.12m
  • En 2016 se registran 178 transacciones por importe de USD 17,323.22m
  • El sector inmobiliario es el más destacado del año, con 25 transaccionesMadrid, 10 de agosto de 2016.– El mercado de M&A mexicano ha experimentado en el mes de julio un incremento del 159,28% en el importe de las operaciones registradas, respecto al mismo mes del año 2015, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Este incremento se ha producido pese a que se han producido 25 operaciones en julio de 2016, frente a las 27 registradas en julio de 2015.

    De las 25 operaciones contabilizadas, nueve son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), cuatro de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y tres de mercado alto (superior a USD 500m). Por otro lado, tres de las operaciones son de venture capital, y otras tres son de private equity.

    Por su parte, en lo que va de año se han producido un total de 178 transacciones por un importe conjunto de USD 17.323,22m, lo que implica decrementos del 6.81% en el número de operaciones y del 23.98% en el importe de las mismas, respecto al mismo período de 2015.
    En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2016, con un total de 25 transacciones, seguido por el financiero y de seguros, con 20, y por el de distribución y retail, con 18.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España, con ocho transacciones en cada caso, y en Chile, con siete. Por importe destacan Chile, con USD 2,024.26m, Estados Unidos, con USD 1,397.95m, y España, con USD 920.20m, gracias a la OPA lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.
Por otro lado, Estados Unidos y España, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 15 y ocho operaciones respectivamente. Por importe vuelven a destacar Estados Unidos, con USD 2,059.05m, y España, con USD 1,352.57m.

Private equity y venture capital
En lo que va de año se han producido un total de 39 transacciones de private equity y venture capital, idéntico registro al mismo periodo de 2015. En términos de importe, hasta julio de 2016 las operaciones de esta naturaleza registraron USD 789.77m, frente a los USD 1,249.46m registrados en el mismo periodo del año anterior.

Mercado de capitales
En julio de 2016 se ha producido la salida a Bolsa de la empresa RLHA Properties México, en una operación valorada en USD 72m. Por su parte, no se han producido ampliaciones de capital.

Transacción destacada
En julio de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de First Reserve Corporation de unas instalaciones de combustible de azufre ultra bajo que eran propiedad de Pemex. La transacción, que ha registrado un importe de USD 607,00m, ha estado asesorada por la parte legal por White & Case México, González Calvillo Abogados, y Latham & Watkins US.

Para más información:
Daniel Hernández
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