Informe Mensal Portugal – Abril 2021

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Fusões e Aquisições em Portugal registam redução de 20% até abril de 2021

Até abril foram registadas 108 transações e foi mobilizado um capital de EUR 2,9bi

O setor imobiliário é o mais ativo do ano, com 22 transações

Aquisições estrangeiras nos setores da Tecnologia e Internet aumentam 17% no ano

Em 2021 houve um aumento de 42% no número de transações de Venture Capital em comparação com o mesmo período de 2020

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O mercado transacional português registou entre janeiro e abril um total de 108 transações e movimentou EUR 2,9bi, de acordo com o relatório mensal da TTR  em colaboração com o Datasite.

Estes números representam uma diminuição de 20% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, bem como uma diminuição de 52% do capital mobilizado.

Em abril, foram registadas 13 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, com um total de EUR 406m.

Em termos setoriais, o setor Imobiliário tem sido o mais ativo do ano, com um total de 22 transações, seguido pelo setor de Tecnologia, com 16 transações.

Âmbito Cross-Border 

Em relação ao mercado Cross-Border, até abril de 2021 as empresas portuguesas escolheram Espanha como principal destino de investimento, com 4 transações. Em termos de valor, os Estados Unidos destacam-se com valor total de EUR 164m em transações.

Por outro lado, Espanha e França, com 12 e 11 transações, respectivamente, são os países que mais realizaram investimentos em Portugal. Os Estados Unidos sobressaem, com EUR 640m, em termos de valor.

No entanto, as empresas norte-americanas que adquirem empresas portuguesas aumentaram 14% em abril em comparação com mesmo período de 2020. Enquanto as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram 17% em comparação a abril de 2020.

Quanto aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, registaram uma diminuição de 20% até abril de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até abril, foram contabilizadas 6 transações de Private Equity por um valor total de EUR 200m. Houve uma diminuição de 40% no número de transações e de 75% do valor total em comparação com o mesmo período do ano anterior.

No mercado de Venture Capital, foram realizadas 27 operações no valor total de EUR 773m, representando um aumento de 42% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 34 transações no valor de EUR 584m no ano até abril, representando um aumento de 9% no número de transações e uma diminuição de 10% no total valor das transações, numa base anual.

Transação do mês 

Em abril de 2021, a TTR selecionou como uma transação em destaque a aquisição de 100% da Oni por Gigas.

A operação, que registou um valor total de EUR 39,50m, foi assessorada pela parte jurídica da RRP Advogados e da PwC Tax & Legal Spain. Do lado financeiro, a transação foi aconselhada pela EY Spain (Ernst & Young), que também realizou uma Due Diligence.

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica de abril de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Informe Trimestral Portugal – 1T 2021

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 4,7bi no primeiro trimestre

Estados Unidos aumentaram suas aquisições em Portugal em 33%

Fundos de Venture Capital movimentaram EUR 759m no período

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No mercado transacional português foram mapeadas 86 fusões e aquisições e um valor total de EUR 4,7bi, tendo em conta as transações com valor revelado, segundo o relatório mais recente do TTR, em parceira com a Intralinks. Isto representa um aumento de 41% do valor movimentado e uma diminuição de 22% no número de transações em relação ao mesmo período de 2020.

Desde o início do ano, o setor Imobiliário é o mais ativo com 19 transações. No segundo lugar, os setores de Tecnologia e Financeiro e Seguros apresentaram 10 operações cada.

Âmbito Cross-Border 

No primeiro trimestre, os Estados Unidos aumentaram suas aquisições em Portugal em 33%. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em Portugal, estes investiram 20% menos do que no ano passado. Na Tecnologia, empresas estrangeiras mantiveram o mesmo nível de atividade na comparação anual, com seis aquisições realizadas.

As empresas espanholas continuam sendo o principal investidor em Portugal e estiveram envolvidas em 11 operações até o fim de março. O segundo país que mais investiu em Portugal no trimestre foi França com 10 transações, e o terceiro mais ativo foram os Estados Unidos com oito operações em Portugal.

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha foi o destino favorito do trimestre, com quatro transações registadas até o fim de março. O segundo lugar onde Portugal investiu mais esse trimestre foi os Estados Unidos e o Brasil com duas transações em cada país.

Venture Capital

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 759m até o fim de março. Foram 14 transações representando um crescimento de 8%. O setor que mais atraiu investimentos foi o de Tecnologia com nove rodadas de investimentos.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 1T21 foi a aquisição da Aquapor, por parte da francesa Saur. A operação do setor de Água e Saneamento movimentou EUR 200m.

A transação contou com a assessoria legal em lei portuguesa dos escritórios VdA – Vieira de Almeida, PLMJ e Uría Menéndez – Proença de Carvalho. A assessoria financeira ficou por conta da KPMG Portugal.

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até março de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Mensal Portugal – Fevereiro 2021

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Fusões e Aquisições em Portugal com redução de 23% no primeiro bimestre 

O setor Imobiliário é o mais ativo com 16 transações 

Fundos de Venture Capital movimentam EUR 577m no primeiro bimestre 

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O mercado transacional português registou nos dois primeiros meses do ano 65 operações e um valor total de EUR 4,3bi, segundo o informe mensal do TTR. Este valor representa um aumento de 41% no valor movimentado e uma redução de 23% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2020.  

Por sua vez, no mês de fevereiro se registraram 37 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, e um valor total de EUR 1,8bi. Neste caso, houve uma redução de 16% no número de transações e um aumento de 142% no valor movimentado em relação ao mês de fevereiro de 2020. 

O setor mais ativo até fevereiro foi o Imobiliário com 16 transações, redução de 50% na comparação anual. Seguem o setor de Financeiro e de Seguros, com nove transações e o setor de Tecnologia com oito operações. 

Âmbito Cross-Border 

Até o fim de fevereiro, os Estados Unidos aumentaram suas aquisições em Portugal em 75%. Da mesma forma, em relação à Tecnologia, empresas estrangeiras aumentaram seus investimentos em Portugal em 150%. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros, estes reduziram seus investimentos em Portugal em 50%.   

Até fevereiro Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal, com sete transações. A  França e a Espanha estão na segunda colocação com seis operações cada. Já em relação aos investimentos portugueses no exterior, Espanha ficou no primeiro lugar com três transações até o fim de fevereiro.  

Venture Capital

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 577m até o fim de fevereiro, aumento de  2.036% em relação a 2020. Já as transações foram 10, representando um aumento anual de 11%. O setor mais ativo foi o de Tecnologia com sete transações, sem variação anual. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de fevereiro foi a aquisição da Aquapor empresa que opera vários sistemas de água e esgotos de Norte a Sul de Portugal, por parte da francesa Saur. A operação do setor de serviços movimentou EUR 200m. 

A assessoria jurídica ficou por parte das firmas VdA – Vieira de Almeida, PLMJ e Uría Menéndez – Proença de Carvalho. A assessoria financeira foi realizada pela KPMG Portugal. 

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até dezembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo valor total das mesmas. 

Informe Mensal Portugal – Janeiro 2021

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Mercado transacional inicia 2021 com retração de 47% no volume de Fusões e Aquisições

O mercado transacional português registou no mês de janeiro 20 transações e um valor total de EUR 189,5m, segundo o informe mensal do TTR. Este valor representa uma diminuição de 92% do valor movimentado e uma redução de 47% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2020. 

O setor mais ativo do mês foi o Imobiliário com seis transações, redução de 50% na comparação anual. Seguem o setor de Energia Elétrica, Energia Solar e Financeiro e de Seguros, com duas transações cada um. 

Âmbito Cross-Border 

A Espanha continua sendo o país que mais investe em Portugal, com três transações em janeiro. A  França está na segunda colocação com duas operações. Em janeiro, Portugal investiu nos Estados Unidos e na Alemanha com uma transação em cada país. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de janeiro foi a aquisição da empresa Teclena por parte da Zinc Capital. 

A operação foi do setor industrial. A assessoria jurídica ficou por parte das firmas CCSL Advogados, AFMA – António Frutuoso de Melo & Associados e Sérvulo & Associados. 

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até dezembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo valor total das mesmas. 

Informe Trimestral Portugal – 4T 2020

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Volume de Fusões e Aquisições sofre queda de 22% em 2020

Volume de transações no sector Imobiliário sofre redução 16%

Estados Unidos reduziram suas aquisições em Portugal em 67% 

Volume de investimentos de Venture Capital sofre queda de 33%

O mercado transacional português registou em 2020, 379 fusões e aquisições, das quais 182 tiveram valore divulgados que somaram EUR 18bi, segundo dados do TTR. Isto representa um aumento de 5% do valor movimentado e uma diminuição de 22% no volume  de transações em relação ao ano de 2019.  

No quarto trimestre do ano se registaram 104 transações, que apesar de representar uma redução de 32% em em relação ao 4T19, mantêm a tendência de alta observada no terceiro trimestre. 

Âmbito Cross-Border 

No que se refere às transações cross-border, houve uma redução generalizada na atividade em 2020, os Estados Unidos reduziram suas aquisições em Portugal em 67%, enquanto os Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros reduziram seus investimentos em Portugal em 33%, e até mesmo o sector historicamente mais atrativo para empresas estrangeiras, Tecnologia, sofreu queda de 13%. 

A Espanha continua sendo o principal investidor em Portugal e esteve envolvida em 34 operações até o fim de dezembro, o segundo país que mais investiu em Portugal em 2020 foi a França com 22 transações, e o terceiro mais ativo foi o Reino Unido que esteve envolvido em 21 operações. 

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 16 transações registadas até o fim de dezembro. O segundo lugar onde Portugal investiu mais em 2020 é o Brasil com seis transações. 

Private Equity 

Em 2020, os fundos de Private Equity estiveram envolvidos em 29 transações, das quais 12 tiveram valores divulgados que somam EUR 4,2bi.  Estes números representam uma queda de 41% no número de negócios e um modesto aumento de 3% no valor total.  

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 881m em 2020, aumento de 117% em relação a 2019. Foram 56 transações representando uma redução anual de 33%. O setor mais ativo foi o de Tecnologia com 27 transações, redução de 40% na comparação anual. 

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 4T20 foi a aquisição de 81,1% da Brisa, por parte do consórcio formado por APG, NPS – National Pension Service e Swiss Life Asset Managers. A operação do setor de infraestrutura movimentou EUR 2,4bi. 

A transação contou com a assessoria legal em lei portuguesa dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, VdA – Vieira de Almeida, Abreu Advogados e Campos Ferreira, Sá Carneiro – CS Associados ; A assessoria financeira ficou por conta da Caixa BI, Rothschild, Millennium BCP, EY Portugal e DC Advisory Partners. 

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até dezembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo valor total das mesmas.