Fusões e Aquisições movimentam EUR 12,6bi em 2024

• Em 2024, foram registadas 602 transações
  
• Volume de transações regista queda de 16% em comparação a 2023
  
• Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 105 transações
  
• Houve um crescimento de 55% no capital mobilizado em Venture Capital
  
• Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 27%

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Em 2024, o mercado transacional português viu a concretização de 602 operações e um valor total de EUR 12,6bi. Destas, 41% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data (ttrdata.com).

Estes números representam uma queda de 16% no número de transações em comparação com o ano anterior, tal como uma diminuição de 17% no capital mobilizado.

No quarto trimestre de 2024, foram registadas 153 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 3,2bi.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em 2024, com 105 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 70 operações, o qual registou uma queda de 18% comparado a 2023.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e a França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 70 e 38 transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Reino Unido como principal destino de investimento, com 45 e 14 transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 25% suas aquisições no mercado português, em 2024. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 27% em comparação ao mesmo período de 2023. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em 2024, foram contabilizadas 70 transações de Private Equity contabilizando EUR 3,5bi, representando um crescimento de 56% no valor em comparação ao mesmo período de 2023.

Em Venture Capital, foram realizadas 122 rodadas de investimentos e um total de EUR 886m, representando um crescimento de 55% no capital investido.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 135 transações com um valor de EUR 3,0bi, representando um aumento de 47% no valor mobilizado.

Transação do ano

A transação destacada pelo TTR Data em 2024, é a conclusão da aquisição de uma participação majoritária na FairJourney Biologics pelo Partners Group. O valor da transação é de aproximadamente EUR 900m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Cuatrecasas Portugal e Deloitte Legal Portugal. Do lado financeiro, foi assessorado pelo J.P. Morgan. O PwC Portugal realizou a Due Diligence. 

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2024, o escritório Cuatrecasas Portugal,com 49 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 2,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o Banco Santander com cinco operações. Em valor lidera o escritório J.P. Morgan,contabilizando um total de EUR 900m.

Mercado de Fusões e Aquisições em Portugal Regista Queda no 3º Trimestre de 2024

• Queda de 22,74% no valor total das transações em Portugal até  3T 2024
• Aumento de 155,70% no valor agregado do setor de private equity
• Transações cross-border: 160 aquisições inbound totalizando 4.561,40 milhões de euros, lideradas por investidores espanhóis
  

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O mercado de fusões e aquisições em Portugal registou uma queda significativa no acumulado do ano de 2024, com uma redução de 22,74% no valor total agregado das transações, que totalizaram 8.462 milhões de euros, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data (ttrdata.com).

O número de transações também diminuiu 23,67%, com um total de 387 transações completadas.

Âmbito Cross-Border

As transações cross-border continuaram a desempenhar um papel crucial no mercado português. As aquisições inbound totalizaram 160 transações, com um valor agregado de 4.561,40 milhões de euros, enquanto as aquisições outbound somaram 73 transações, totalizando 1.452,32 milhões de euros.

Espanha foi o principal país de origem das aquisições inbound, com 49 transações no valor de 933,31 milhões de euros.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Apesar da queda geral, o setor de private equity destacou-se com um aumento de 155,70% no valor agregado, atingindo 2.083 milhões de euros. Entre as transações mais notáveis, destaca-se a aquisição da FairJourney Biologics pela Partners Group por aproximadamente 900 milhões de euros. Os setores mais ativos foram Internet, Software e Serviços de TI, Manufatura, Energia Renovável e Serviços de Suporte Empresarial e Profissional.

O venture capital também apresentou um crescimento no valor agregado de 25,54%, totalizando 568 milhões de euros, embora o número de transações tenha diminuído 26,72%, com 85 transações completadas. Um dos investimentos mais significativos foi na Indie Campers, no valor de 35 milhões de euros. Os setores mais ativos foram Software e Serviços de TI, Software Específico de Indústria, Biotecnologia e Farmacêuticos, e Serviços de Suporte Empresarial e Profissional.

As aquisições de ativos aumentaram 84,30%, alcançando 2.929 milhões de euros, com o setor imobiliário a liderar em número de transações, seguido pelas energias renováveis e pelo setor de lazer e hospitalidade.

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR Data para o terceiro trimestre de 2024, foi a aquisição de uma participação majoritária na FairJourney Biologics pelo Partners Group, anteriormente detida pela GHO Capital. O valor da transação é de aproximadamente EUR 900m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Deloitte Legal Portugal. Do lado financeiro, foi assessorada pelo J.P. Morgan.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica no terceiro trimestre de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Nos rankings de assessores, a J.P. Morgan liderou em valor total de transações entre os assessores financeiros, enquanto a Cuatrecasas