Mercado M&A chileno registra descenso del 21% hasta el tercer trimestre de 2024

• En 2024, se han registrado en el país 240 transacciones por USD 7.827m
  
• El sector de Industria Específica de Software, el más destacado de 2024, con 29 deals
  
• Transacciones de Asset Acquisitions aumentan un 21% en el transcurso del año

---

El mercado transaccional chileno ha registrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 240 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.827m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 21% en el número de transacciones y una disminución del 32% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total 29 transacciones, aunque con un descenso del 15% en su actividad con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y Colombia, con 16 transacciones en cada país.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 23 transacciones. 

Private Equity

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 14 transacciones de Private Equity, con un valor agregado de USD 416m. Esto supone un descenso del 22% en la cantidad de transacciones y un aumento del 1% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 84 transacciones de Venture Capital, de las cuales 68 tiene un importe no confidencial agregado de USD 992m. Esto supone un descenso del 31% en el número de deals y una disminución del 35% en su valor, en términos interanuales.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 34 transacciones, de las cuales 18 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.525m, lo cual implica un aumento del 21% en el número de transacciones y un crecimiento del 143% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la adquisición de Minera Teck Quebrada Blanca por parte de Codelco, valorada en aproximadamente USD 520m.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de A/C/R Legal, Cariola Díez Pérez-Cotapos y Codelco. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banchile Inversiones y por BTG Pactual Chile.  

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

Hasta el tercer trimestre de 2024, lidera en el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por valor, Barros & Errázuriz con USD 1.763m y, por número de transacciones, Carey, con 21 deals.

En el ranking de asesores financieros, lidera Banco Santander por valor, con USD 982m, y BTG Pactual por número de transacciones, con 3.

Mercado M&A colombiano registra disminución del 7% hasta el tercer trimestre de 2024

• En 2024, se han registrado en el país 192 transacciones por USD 2.868m
  
• El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 28 deals
  
• Transacciones de Venture Capital disminuyen un 25% en el transcurso del año

---

El mercado transaccional colombiano ha registrado hasta el tercer trimestre de 2024 un total de 192 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.868m, según el informe trimestral de TTR Data.

Estas cifras suponen un descenso del 7% en el número de transacciones y un descenso del 14% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Softwarees el más activo del año, con un total de 28 transacciones, seguido por los sectores de Internet, Software y Servicios IT y el de Banca e Inversión, con 18 deals cada uno.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en España, con 6 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 43 transacciones, y Reino Unidos es el país que ha registrado mayor capital movilizado en el país, con USD 1.247m. 

Private Equity

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 17 transacciones de Private Equity, con un importe no confidencial agregado de USD 236m. Esto supone un tendencia estable en el número de transacciones y un aumento del 154% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 43 transacciones de Venture Capital, de las cuales 43 tienen un importe no confidencial agregado de USD 372m. Esto supone una baja del 25% en el número de deals y una disminución del 2% en su valor, en términos interanuales.

Asset Aquisition

Hasta el tercer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 23 transacciones de Asset Acquisition, con un importe no confidencial agregado de USD 91m. Esto supone un descenso del 8% en el número de transacciones y del 76% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Confipetrol por parte de Protexa.

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Estudio Muñiz, Holland & Knight Colombia, Garrigues Colombia y Garrigues Perú. 

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de Aon, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Brasil lidera las operaciones de M&A en América Latina, dada su extensión continental y su matriz de negocios extremadamente diversa, como agroindustria, infraestructura, energía y tecnología. Sin embargo, Chile y México vienen colaborando de forma extremadamente positiva para el crecimiento en el número de acuerdos en la región, principalmente a través de transacciones con fondos soberanos, Private Equities y fondos de pensiones. Argentina también busca su recuperación económica, lo que puede acercar a inversionistas internacionales”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking de asesores financieros, por valor, lideran hasta el tercer trimestre de 2024 Bank of America; J.P. Morgan y Rothschild, con USD 1.241m. Por número de transacciones, lidera Landmark Alantra, con 5 deals. 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por valor, lidera Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, con USD 1.868m. Y, por número de deals, lidera Brigard Urrutia, con 29 transacciones.