Fusões e Aquisições movimentam BRL 173,3bi em 2025
- Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 187 transações
- Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 89 aquisiçõeso país que mais investiu no Brasil, com 56 aquisições
- Volume de transações registra crescimento de 3% no período
- Em Asset Acquisitions, houve um aumento de 14% volume de operações
O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 982 transações movimentando um total de BRL 173,3bi até julhode 2025.
Esses números representam um crescimento de 3% no número de transações em relação ao mesmo período de 2024, tal como um aumento no capital mobilizado em 33%. Do total das transações, 37% possuem os valores revelados e 82% das operações já estão concluídas.
Em julho, 109 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 14,0bi.
O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 187 transações, apresentando uma queda de 2% em relação a 2024, seguido pelo setor de Real Estate, com 92 transações.
Operações do mercado transacional de julho de 2024 a julho de 2025
Fonte: TTR Data.
Âmbito Cross-Border
Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 34 transações no valor de BRL 8,0bi até julho de 2025, seguido por Portugal com oito operações.
Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 89 e 19 transações, respectivamente.
Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram uma queda de 6%, as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 12%.
Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma queda de 12% em 2025.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
No segmento de Private Equity, houve 56 transações totalizando BRL 16,9bi, com um crescimento de 49% no capital mobilizado.
Em Venture Capital, 205 rodadas de investimento movimentaram BRL 7,2bi, representando um aumento de 16% no total investido.
O segmento de Asset Acquisitions registrou 179 transações e BRL 44,0bi até julho, refletindo um crescimento de 14% no volume em comparação ao mesmo período do ano passado.
Transação do mês
A transação destacada pelo TTR Data em julho de 2025, foi a conclusão da venda de 20% pela EDP Brasil do Porto de Pecém para a Diamante Geração de Energia. O valor da transação é de BRL 200m.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Miguel Neto Advogados; Faveret | Lampert Advogados; Pinheiro Guimarães; Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados. O Banco Bradesco BBI realizou a assessoria financeira.
Entrevista com Candido Martins Kukier
Henrique de Faria Martins, sócio fundador do Candido Martins Kukier, conversou com o TTR para esta edição e analisou o desempenho do mercado brasileiro de fusões e aquisições e as dinâmicas do ritmo das operações em 2025: “O mercado brasileiro de fusões e aquisições tem sofrido bastante desde 2023 e 2025 não está diferente. No entanto, depois de alguns anos ruins, estamos vendo alguns sinais de recuperação e adaptação após um período de incertezas macroeconômicas e políticas. Observamos que os investidores estratégicos estão olhando mais para o país. No entanto os motivos podem ser desde a desvalorização da nossa moeda, falta de oportunidades em outros países ou estabilidade. Estamos presenciando uma busca por consolidação em setores fragmentados e oportunidades de aquisição de ativos em situação especial (special situations). Os fundos de private equity estão mais focados nos add-ons (investidas comprando outras empresas) do que em teses novas. Estão mais seletivos. Notamos o crescimento de investidores estrangeiros olhando para o Brasil com foco em estruturas societárias mais robustas, compliance e planejamento sucessório. Apesar de todas as questões políticas e fiscais, o Brasil segue como uma alternativa muito boa e com estabilidade. O Brasil continua oferecendo ativos de alta qualidade a valuations atrativos.”
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Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até julho de 2025 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2025 o Banco Bradesco BBI com 19 operações e um total de BRL 46,2bi.
No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera o escritório Mattos Filho, com 53 operações e contabilizando um total de BRL 47,5bi.