El número de inversiones de fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital en empresas españolas crece un 63% en febrero de 2024

• La actividad en el mercado de M&A se ha mantenido en una tendencia estable respecto al año pasado
  
• Hasta febrero se ha registrado un alza del 22% en las transacciones de Private Equity  
  
• Las transacciones de Venture Capital han registrado un aumento del 12%
  
• El sector Inmobiliario es el más activo del mercado transaccional, con 78 deals en el año

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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de febrero un total de 447 deals con un importe agregado de EUR 6.656 millones, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una tendencia estable en el número de transacciones, así como un descenso del 16% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 78 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 71.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en febrero de 2024 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 14 y 11 transacciones, respectivamente.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 25 y 18 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 1.619m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En el mes de febrero se han contabilizado un total de 55 transacciones de Private Equity por
EUR 2.231m, lo cual supone un aumento de aproximadamente el 22% en el número de transacciones, y un alza del 459% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 109 transacciones con un importe agregado de EUR 643m, lo que implica un aumento del 12% en el número de transacciones y un alza del 13% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 109 transacciones por un importe de
EUR 1.946m, lo cual representa un descenso del 22% en el número de transacciones, y un aumento del 50% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En febrero de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de una participación mayoritaria en Windar Renovables por parte de Bridgepoint Capital, firma británica de Private Equity. La transacción está valorada en aproximadamente EUR 700m.

La transacción ha estado asesorada por la parte financiera por Boston Consulting Group (BCG); Citigroup: KPMG España y Rothschild. 

Por la parte legal, la transacción ha sido asesorada por Garrigues España; Gómez-Acebo & Pombo España; KPMG Abogados; Latham & Watkins España; Linklaters Spain y Uría Menéndez España. Por la parte de Due Diligence, el deal ha sido asesorado por EY Abogados España; EY España (Ernst & Young) y KPMG España. y, por la parte de Asesoría Jurídica en Acquisition Finance, la transacción ha sido asesorada por Linklaters Spain. 

Perspectivas de 2024 con Clifford Chance 

Javier Amantegui socio de Corporate / M&A de Clifford Chance, ha conversado con TTR Data para esta edición y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional ibérico en medio de la coyuntura económica actual: “Con un crecimiento de PIB en España del 2,5% en 2023 y una estimación de crecimiento del 1,5% en 2024, frente al crecimiento real y estimado de la zona Euro del 0,7% y 0,6%, respectivamente para los mismos períodos, España continuará resultando un destino atractivo para la inversión. No obstante, las tasas de tipos de interés e inflación retrasarán probablemente hasta la segunda mitad del año el despegue de las fusiones y adquisiciones en volumen y número de operaciones hacia mejores niveles que en 2023. El intervencionismo en numerosos sectores y en operaciones con compañías cotizadas, así como la impredecibilidad del marco normativo laboral, pueden lastrar igualmente la recuperación”.

Para conocer la entrevista completa, clic aquí. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR Data de asesores legales, por número de transacciones, lidera en el transcurso de 2024 Cuatrecasas España, con 27 deals, seguido de Garrigues España, con 9 transacciones. Por importe, lidera en el transcurso del año Linklaters Spain y Clifford Chance con EUR 2.238m y EUR 877m, respectivamente.