El mercado M&A en México aumenta su actividad un 25% en 2021

• En el transcurso del año se han registrado 394 deals por USD 19.355m
• El sector Tecnología, además del Financiero y de Seguros, los más activos de 2021
• Empresas estadounidenses adquiriendo empresas mexicanas han aumentado un 85% en el año
• Adquisiciones extranjeras en tecnología e Internet han aumentado un 56% en 2021
• Deal destacado: Live Nation Entertainment completa adquisición de un 40% de Ocesa a Televisa

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El mercado transaccional mexicano ha registrado en 2021 un total de 394 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 19.355m, según el informe anual de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen un aumento del 25,08% en el número de operaciones y un crecimiento del 77,88% en el importe de estas, con respecto a diciembre de 2020. Por su parte, en el cuarto trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 111 operaciones con un importe agregado de USD 4.163,14m.

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 113 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 105, y el de Distribución y Retail, con 45 operaciones. En términos interanuales, el sector Tecnología ha registrado un aumento del 79%, el sector Financiero y de Seguros ha registrado un alza del 62%, mientras que el sector de Distribución y Retail ha aumentado su actividad en un 5%.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2021 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Chile y España, con 28, 18 y 16 transacciones, respectivamente. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 2.222,60m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 139 operaciones, seguido de Reino Unido con 19 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 4.894,59m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas mexicanas han aumentado en un 85,33% hasta el mes de diciembre, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 56,14% con respecto a diciembre de 2020.

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas mexicanas, se han registrado 22 transacciones, lo que representa un aumento interanual del 83,33% en el transcurso de 2021.

Private Equity y Venture Capital

En 2021 se han producido un total de 28 transacciones de Private Equity valoradas en USD 825m, las cuales representan un aumento del 27,27% en el número de operaciones y una disminución del 27,44% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2020.

Por su parte, en 2021, México ha registrado 167 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 4.767m, lo que representa un aumento del 60,58% en el número de operaciones y un aumento del 294% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta diciembre 49 transacciones con un importe de USD 5.830m, lo cual implica un descenso del 19,67% en el número de operaciones y un aumento del 200,66% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada del año

Para 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Live Nation Entertainment, empresa de entretenimiento con sede en Beverly Hills, Estados Unidos, la cual ha completado la adquisición de un 40% de Ocesa a Televisa.

La operación, valorada en USD 261,96m, ha estado asesorada en la parte legal por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por importe, lideran en 2021 Allen & Company; Guggenheim y JPMorgan Chase & Co., con USD 4.800m. Por número de operaciones lidera Goldman Sachs, con 3 transacciones.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones, lidera en el año Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 49 operaciones y, por importe, lidera Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, con USD 7.174,27m.