Relatório Mensal Portugal – Outubro 2019

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Fusões e aquisições mantém dinamismo e registam alta de 8,5% entre janeiro e outubro

No período de janeiro a outubro o mercado transacional português acumula 318 transações, alta de 8,53% em relação ao mesmo período do ano anterior. Do total, 117 negócios tiveram seus valores divulgados que somaram 8,2 bilhões de euros, o que representa alta de 21,79% ante ao período homólogo de 2018. É importante ressaltar que apenas 4 dos negócios com valor divulgado somaram quase 3 bilhões de euros.

Somente no mês de outubro foram mapeadas pelo TTR,  32 transações e um valor total de 800 milhões de euros de acordo com o mais recente Relatório de M&A do TTR -Transactional Track Record.

O sector Imobiliário foi o de maior movimentação no período, com 73 transações registadas. Tecnologia, com 50 operações, e Financeiro com 33 deals aparece em terceiro. 

Transações cross-border

No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, foram registadas 146 transações que somaram 5,98 bilhões de euros. As empresas espanholas seguem como mais ativos, com 39 aquisições no período, seguidos pelas empresas dos Estados Unidos com 26 transações, o que representa um aumento de 52,94% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Venture Capital

Os investimentos realizados por fundos de Venture Capital registou alta de 59,46% no número de operações, 59, além de registar alta de 48,6% no valor total investido que alcançou 331 milhões de euros. As empresas que atuam no segmento de Tecnologia foram as que mais receberam  investimentos com um total de 33 operações, o que representa uma alta de 83%. A Portugal Ventures é a mais ativa com 13 investimentos. 

Transação do Mês

A transação destacada pelo TTR foi a aquisição pela Abanca de 99,77% do Banco Caixa Geral España que era deito pela CGD Caixa Geral de Depósitos.

A Abanca contou com a assessoria jurídica do Uría Menéndez España e do Uría Menéndez – Proença de Carvalho em Portugal. Na parte vendedora a CGD Caixa Geral de Depósitos foi assessorada pelos escritórios VdA – Vieira de Almeida e Pérez-Llorca. Os assessores financeiros da transação foram o Caixa BI e o Société Générale Group.

Rankings – Assessoria Financeira e Jurídica

Informe España – 3T 2019

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El mercado transaccional español registra EUR 53.559m de capital movilizado hasta septiembre de 2019 

En el trimestre se han contabilizado 1.664 fusiones y adquisiciones  

En el año se han registrado 176 operaciones de Private Equity y 298 de Venture Capital 

El sector inmobiliario ha sido el más activo del trimestre, con 143 transacciones 

El mercado transaccional español ha registrado en los primeros nueve meses del año un total de 1.664 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 53.559m, según el informe trimestral de TTR.

Estas cifran suponen una disminución del 11,25% en el número de operaciones y un descenso del 21,01% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018. 

Por su parte, durante el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 516 operaciones con un importe agregado de EUR 12.842,62m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 442 transacciones, seguido por el Tecnológico, con  232, y el Financiero y de Seguros con 115. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta el tercer trimestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 34 y 28 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Estados Unidos es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe de EUR 4.094,85m. 

Por otro lado, Estados Unidos (114), Reino Unido (77) y Francia (75) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España a lo largo del año. Por importe, destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 8.410,27m.  

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En los nueve primeros meses de 2019 se han contabilizado un total de 176 operaciones de Private Equity, de las cuales 76 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 22.018m. Esto supone una disminución del 14,15% en el número de operaciones y del 14,09% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 298 transacciones en el año, de las cuales 243 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.481m. En este caso, ha existido una disminución del 10,24% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2018, así como un aumento del 4,41% en el importe de deals registrados. 
 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de septiembre se han registrado 543 operaciones por un valor de EUR 10.595m, lo cual representa una disminución del 12,42% en el número de operaciones, y descenso del 7,27% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción Destacada  

En el tercer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Áreas por parte de PAI Partners. 

La operación, valorada en EUR 1.542m, ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters Spain y Cuatrecasas España.  

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Relatório Portugal – 3T 2019

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Volume de Fusões e Aquisições se mantém estável em 2019

No período de janeiro a setembro o mercado transacional português acumula 271 transações, alta de 6,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Do total, 103 negócios tiveram seus valores divulgados que somaram 7,2 bilhões de euros, o que representa alta de 21,52% ante ao período homólogo de 2018, de acordo com o mais recente Relatório de M&A do TTR -Transactional Track Record.

Somente no teceiro trimestre do ano foram mapeados pelo TTR,  92 transações e um valor total de 2,2 bilhões de euros.

O sector Imobiliário foi o de maior movimentação no período, com 61 transações registadas. Tecnologia, com 43 operações, e Financeiro com 26 deals aparece em terceiro.

Venture Capital

Os investimentos realizados por fundos de Venture Capital registou alta de 75% no número de operações, 49, além de registar alta de 130% no valor total investido que alcançou 299 milhões de euros. As empresas que atuam no segmento de Tecnologia foram as que mais receberam  investimentos com um total de 28 operações, o que representa uma alta de 87%.  

Âmbito Cross-border

No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, foram registadas 128 transações que somaram 5,2 bilhões de euros. As empresas espanholas seguem como mais ativas, com 34 aquisições no período, seguidos pelas empresas dos Estados Unidos com 26 transações, o que representa um aumento de 100% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Transacción Destacada

A transação destacada pelo TTR foi a conclusão da aquisição pela norte-americana Mobileum de 100% da WeDo Technologies, que foi fundada em 2001 pela Sonae e conta actualmente com mais de 200 clientes em mais de 100 países.  Ver transação>>

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Relatório Mensal Portugal- Agosto 2019

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Cresce o interesse de empresas dos Estados Unidos por investimentos em Portugal

De acordo com o Relatório Mensal de M&A do TTR -Transactional Track Record, os anúncios de compra e venda de participação que envolveram a aquisição de empresas portuguesas por estrangeiras com sede nos Estados Unidos registou aumento de 109% entre janeiro e agosto se comparado ao mesmo  período do ano anterior. Este interesse também foi percebido no ano passo que fechou com um aumento de 16% em relação ao ano de 2017.  Um exemplo recente deste tipo de transação é a aquisição realizada pela Mobileum de 100% da empresa lusa WeDo Technologies por 70 milhões de dólares.

Em termos gerais o mercado transacional português acumula 231 transações no período de janeiro a agosto, alta de 6,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Do total, 89 negócios tiveram seus valores divulgados que somaram 6,64 bilhões de euros, o que representa alta de 32% ante ao período homólogo de 2018.

O sector Imobiliário foi o de maior movimentação no período, com 51 transações registadas. Tecnologia, com 39 operações, e Financeiro com 24 deals aparece em terceiro.

Cross-Border

No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, os Espanhóis seguem como os mais ativos no mercado nacional. Entre janeiro e agosto foram contabilizadas 35 investidas espanholas no país. Destas, 10 foram aquisições no segmento Imobiliário.

Venture Capital

Na modalidade de investimentos de Venture Capital, alta de 75% no número de operações, 42, além de registar alta de 63% no valor total investido que alcançou 209 milhões de euros.

As empresas que atuam no segmento de Tecnologia foram as que mais receberam  investimentos, foram 24 operações, o que representa uma alta de 71%.

Transação do Mês

A transação eleita pelo TTR como a de destaque do mês foi a conclusão da aquisição pela Invesco dos imóveis onde estão localizados os hotéis Tivoli Avenida Liberdade, Tivoli Oriente e Avani Liberdade, por EUR 313m.

Rankings – Assessoria Financeira e Jurídica

Informe Mensual España – Agosto 2019

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El mercado transaccional español registra EUR 4.641,28m de capital movilizado en agosto de 2019

Hasta agosto se han contabilizado 1.445 transacciones valoradas en EUR 50.167m  

En el año se han registrado 152 operaciones de Private Equity y 242 de Venture Capital 

El sector Inmobiliario es el más activo de 2019, con 396 transacciones 

El mercado transaccional español ha registrado en agosto un total de 89 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 4.641,28m, según el informe mensual de TTR . 

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han contabilizado un total de 1.445 transacciones, de las cuales 596 registran un importe conjunto de EUR 50.167m, lo que implica una disminución del 13,63% en el número de operaciones y una disminución del 17,69% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 396 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 200, y el Financiero y de Seguros, con 90. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en los ocho primeros meses del año las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal, con 30 operaciones, a Estados Unidos, con 25 transacciones, y a Francia, con 14.  

Por otro lado, Estados Unidos (99), Reino Unido (68), Francia (63), y Alemania (40) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 7.949,05m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta agosto de 2019 se han contabilizado un total de 152 operaciones de Private Equity por EUR 21.397m, lo cual supone un descenso del 19,58% en el número de operaciones y una disminución del 8,80% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta agosto un total de 242 operaciones con un importe agregado de EUR 1.323m, lo que implica una disminución del 18,24% en el número de operaciones y un aumento del 2,01% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de agosto se han registrado 477 operaciones por un valor de EUR 9.178m, lo cual representa una disminución del 13,59% en el número de operaciones, y un aumento del 1,97% en el importe de estas, con respecto a agosto de 2018.  

Transacción del mes 

En agosto de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 75% de Témpore Properties a Sareb por parte de TPG Capital.

La operación, que ha registrado un importe aproximado de EUR 247,32m, ha estado asesorada por la parte legal por Evergreen Legal, Uría Menéndez y Kirkland & Ellis. En cuanto a la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Alantra y EY Capital, que también ha prestado servicios de Due Diligence. Por último,Básico Homes y JLL España han prestado asesoramiento inmobiliario.  

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