Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Enero 2022

Posted on

El mercado transaccional español registra 181 transacciones en enero de 2022

  • En enero se ha registrado un capital movilizado de EUR 5.306m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 55 transacciones 
  • En enero se registran 24 operaciones de Private Equity y 29 de Venture Capital 
  • Sarah Schwartz, socio de Across Legal, en entrevista con TTR para evaluar las perspectivas del mercado M&A en 2022

El mercado transaccional español ha registrado en el mes de enero un total de 181 deals con un importe agregado de EUR 5.306m, según el informe mensual de TTR.

Estas cifras suponen una disminución del 3,21% en el número de transacciones y del 54,81% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2021.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo, con un total de 55 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 19.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en enero de 2022 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Brasil y Estados Unidos, con 4 transacciones, en cada caso.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 12 y 9 transacciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Alemania, con EUR 732,06m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En enero se ha contabilizado un total de 24 transacciones de Private Equity por EUR 1.173m, lo cual supone un aumento del 167% en el número de transacciones y del 325% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 29 transacciones con un importe agregado de EUR 869m, lo que implica un descenso del 36% en el número de transacciones y un aumento del 300% en el importe de las mismas, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 64 transacciones por un importe de EUR 2.185m, lo cual representa un aumento del 12% en el número de transacciones, y un aumento del 2,82% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En enero de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de STI Norland por parte de Array Technologies.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 570m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas; Kirkland & Ellis, y Allen & Overy.  Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por Banco Sabadell M&A Unit; Lazard; PwC España y Guggenheim Securities. PwC ha prestado también servicios de asesoramiento en Due Dilligence.

Entrevista con Across Legal

Sarah Schwartz, Socia de Across Legal, ha conversado con TTR para esta edición, y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de España en 2022: “Se está invirtiendo mucho en fintech, tecnología empresarial, en particular, en ciberseguridad, en aplicaciones para trabajar en remoto o en la gestión de datos y la información. Además, durante 2022 creo que habrá una clara tendencia hacia la inversión en ESG, es decir, en medioambiente, sostenibilidad y buen gobierno. Se trata de un tema fundamental para los corporates, que están empezando a dar prioridad a este tipo de temas”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de enero de 2022 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

El ranking TTR de asesores financieros por importe lo lidera BBVA, con EUR 140m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones lidera en el transcurso de 2022 Gómez-Acebo & Pombo España, con 7 transacciones y, por importe, lidera Uría Menéndez España, con EUR 941m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2022

Posted on

Volume de Fusões e Aquisições regista crescimento de 14% em janeiro de 2022

  • Em janeiro foram registadas 39 transações e um valor total de  EUR 505,78m
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66%
  • Em Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações no período

O mercado transacional português registou um total de 39 transações e movimentou EUR 505,78m em janeiro de 2022, no qual 56% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Intralinks.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2021 a janeiro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Estes números representam um crescimento de 14% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como um aumento de 17% do capital mobilizado.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 13 transações, representando um crescimento de 86% em relação ao ano passado. Em segundo está o setor de Industry-Specific Software, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, os Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal em janeiro de 2022, contabilizando quatro transações. Em segundo lugar está a Alemanha com três operações.

As empresas portuguesas escolheram a Itália e os Estados Unidos como principal destino de investimento, com duas transações cada.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66% em comparação ao mesmo período de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2022, foi contabilizado uma transação de Private Equity, a qual não teve o valor divulgado.

Em Venture Capital, foram realizadas seis rodadas de investimentos com um total de EUR 33m, representando uma diminuição de 14% no número de transações, em relação a 2021.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações com um valor de EUR 262m, representando um aumento de 195% no capital mobilizado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em janeiro de 2022 foi a conclusão da aquisição de um portfolio de energia eólica de 221 MW pela Onex Renewables, anteriormente detido pela EDP Renewables. O valor da transação é de EUR 530m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Cuatrecasas España; e DLA Piper ABBC. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Deloitte Portugal, o qual realizou uma due dilligence. Em relação a relação públicas, a LLYC assessorou.

Ranking de assessores  financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera em 2022 o escritório Garrigues Portugal, com cinco transações e contabilizando um total de EUR 286,25m.

Relatório anual sobre o mercado transacional português – 2021

Posted on

Mercado de Fusões e Aquisições português movimenta EUR 19,2bi em 2021

  • Em 2021, foram registadas 553 transações
  • Volume de fusões e aquisições apresenta crescimento de 31%
  • O setor de Tecnologia é o setor mais ativo, com 109 operações
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 193% suas aquisições no mercado português
  • Houve um aumento de 85% no número de transações em Venture Capital e de 30% em Asset Acquisitions

O mercado transacional português registou um total de 553 transações e movimentou EUR 19,2bi em 2021, no qual 45% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório anual do TTR em colaboração com o Intralinks e Allen & Overy.

Estes números representam um crescimento de 31% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, bem como um aumento de 2% referente ao capital mobilizado.

No quarto trimestre, foram registadas 142 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas,  e um total de EUR 3,2bi.

Operações do mercado transacional de 4Q de 2020 a 4Q de 2021
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia  é setor mais ativo, com 109 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 86 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 62 transações.

Âmbito Cross-Border

As empresas norte-americanas aumentaram em 193% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,5bi, em 2021.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 63 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 47 operações e a França em terceiro, com 28 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 31 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com oito operações e em terceiro, o Reino Unido com sete transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 165% em comparação ao mesmo período de 2020. Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve uma diminuição de 4% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até dezembro de 2021, foram contabilizadas 51 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 2,3bi. Houve um crescimento de 30% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 113 rodadas de investimentos com um total de EUR 1,5bi, representando um aumento de 85% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 115 transações com um valor de EUR 4,2bi, representando um aumento de 30% no número de operações.

Transação do ano

A transação destacada pelo TTR em 2021 foi a venda, pelo Grupo Sonae, de participação de 24,99% na Sonae MC para a Camoens Investments, entidade detida indiretamente por fundos geridos pela CVC Capital Partners. O valor da transação é de EUR 528,00m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; Cuatrecasas Portugal; e Freshfields Bruckhaus Deringer US. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Goldman Sachs; McKinsey & Company; Deloitte Portugal, o qual realizou due diligence; e pelo PwC Portugal, que realizou assessoria financeira e due diligence.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera o escritório PLMJ, com 43 transações e contabilizando um total de EUR 6,2bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações em 2021 lidera o Lazard, com três transações. Em valor, lidera o J.P. Morgan Chase International Holdings, com um total de EUR 5,5bi.

Informe anual sobre el mercado transaccional español – 2021

Posted on

El mercado de M&A español registra un aumento del 25% en 2021

  • En 2021 se han registrado 2.936 deals y un capital movilizado de EUR 122.739m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 578 transacciones 
  • En el año se registra un aumento del 41% en transacciones de Private Equity y un alza del 27% en transacciones de Venture Capital 
  • Ignacio Hornedo, Partner de Allen & Overy, participa en esta edición anual para España y describe las perspectivas del mercado transaccionalen el país

El mercado transaccional español ha registrado en 2021 un total de 2.936 transacciones con un importe agregado de EUR 122.739m, según el informe anual de TTR en colaboración con Allen & Overy e Intralinks.

Estas cifras suponen un aumento del 25,15% en el número de transacciones con respecto a 2020, así como un aumento del 0,95% en el capital movilizado.

Por su parte, en el cuarto trimestre se han registrado 749 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 26.880,78m.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 578 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 555, lo que representa aumentos del 14% y del 30% en cada sector, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2021 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 63 y 53 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos con EUR 8.009m.

Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 222 y 177 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 26.145,71m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En 2021 se han contabilizado un total de 305 transacciones de Private Equity por EUR 36.799m, lo cual supone un aumento del 41,20% en el número de transacciones y un alza del 82,07% en el importe de las mismas, respecto a 2020.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 724 transacciones con un importe agregado de EUR 8.916m, lo que implica un aumento del 27,02% en el número de transacciones y un crecimiento del 6,67% en el importe de las mismas, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, en 2021 se han registrado 761 transacciones por un valor de EUR 13.733m, lo cual representa un aumento del 17,62% en el número de transacciones, y una disminución del 43,20% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del año

Para la edición anual de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 100% de Euskaltel por parte de MásMóvil Ibercom.

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.965,10m, ha estado asesorada por la parte legal por Clifford Chance; Castañeda Abogados; Evergreen Legal; Freshfields Bruckhaus Deringer; Deloitte Legal; PwC Tax & Legal; Uría Menéndez; Pérez-Llorca y Linklaters.

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BNP Paribas; Goldman Sachs; Barclays Bank; Citigroup Global Markets y J.P. Morgan US.

 En el área de Due Dilligence, han sido asesores PwC Tax & Legal España. Por la parte de Legal Advisory Acquisition Finance, ha sido asesorada por Linklaters y Simpson Thacher & Bartlett.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2021 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lideran2021 Garrigues España y Cuatrecasas España, con 181 y 167 transacciones, respectivamente. En cuanto al capital movilizado, lideran nuevamente Garrigues España y Cuatrecasas España, con EUR 26.618,14m y EUR 22.313,41m, respectivamente.

Por su parte, en cuanto al ranking de asesores financieros, lidera 2021 por número de transacciones Arcano Partners, con 25. Por importe, lidera J.P. Morgan Chase International Holdings; con EUR 15.735,30m.

Perspectivas de 2022 con Allen & Overy

Ignacio Hornedo, socio de Allen & Overy, ha conversado con TTR para esta edición anual, y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de España para 2022: “El mercado de M&A en España es maduro. Hay vectores que van a repetirse en 2022, gracias a los niveles de liquidez, los precios de la deuda y el optimismo y dinamismo que se mantienen: vemos operaciones de consolidación en sectores como la fibra o la restauración; vemos muchos carve-outs por ejecutar en los que va a aflorar valor de activos potentes; y seguimos viendo una tendencia imparable en el desarrollo de activos renovables, con un mercado que sigue digiriendo incrementos sustanciales del precio por MW en activos razonablemente arriesgados por la limitada capacidad que existe.”

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Novembro 2021

Posted on

Fusões e Aquisições em Portugal movimentam EUR 12,4bi até novembro de 2021

  • Até novembro, 468 transações foram registadas, totalizando um total de EUR 12,4bi
  • Volume de fusões e aquisições apresenta crescimento de 28%
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 192% seus investimentos no mercado português
  • O setor de Tecnologia é o setor líder em volume, com 94 operações
  • Houve um aumento de 87% no número de transações de Venture Capital e de 38% em Asset Acquisitions

Patrocinado por:

O mercado transacional português registou um total de 468 transações e movimentou EUR 12,4bi até novembro de 2021, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um crescimento de 28% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 31% do capital mobilizado.

Em novembro, foram registadas 45 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 1,2bi.

Operações do mercado transacional de novembro de 2020 a novembro de 2021
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 94 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 72 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 48 transações.

Ámbito Cross-Border 

As empresas norte-americanas aumentaram em 192% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,5bi,  até novembro de 2021.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 56 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 41 operações e o Reino Unido em terceiro, com 25 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 29 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com oito operações e em terceiro, o Reino Unido com seis transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 150% em comparação ao mesmo período de 2020. Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve uma diminuição de 15% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até novembro de 2021, foram contabilizadas 35 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 2,1bi. Houve uma diminuição de 2% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 103 rodadas de investimentos com um total de EUR 1,5bi, representando um aumento de 87% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 105 transações com um valor de EUR 3,7bi, representando um aumento de 38% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em novembro de 2021 foi a venda, pela SIBS, de participação de 25% na Via Verde para a Ascendi e Brisa. O valor da transação não foi divulgado.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios VdA – Vieira de Almeida e PLMJ.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até novembro de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações, lidera ao longo de 2021 o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com 24 transações. Em valor, lidera o Uría Menéndez – Proença de Carvalho contabilizando um total de EUR 3,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações em 2021 lidera o Lazard, com três transações. Em valor, lidera o Credit Suisse Group, com um total de EUR 1,7bi.

Nota: * O acesso e posterior uso deste comunicado à imprensa implicará em sua concordância com o conteúdo e a respectiva citação da fonte como TTR ou Transactional Track Record.