Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Fevereiro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam EUR 1,3bi no primeiro bimestre de 2023

  • Em fevereiro foram registadas 34 transações 
  • Volume de operações regista aumento de 8% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 19 transações
  • Houve um crescimento de 41% no volume de transações em Venture Capital

O mercado transacional português registou no primeiro bimestre do ano, 74 operações com valor total de EUR 1,3bi, no qual 38% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 10% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, no entanto, o capital mobilizado registou um aumento de 8%.

Em fevereiro, foram registadas 34 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 981,58m.


Operações do mercado transacional de fevereiro de 2022 a fevereiro de 2023
Fonte: TTR Data.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 19 transações, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services, com nove operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e a França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando nove e seis transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram o Brasil e a França como principal destino de investimento, com três e duas transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 66% suas aquisições no mercado português, até fevereiro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 40% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até fevereiro de 2023, foi contabilizada uma transação de Private Equity, representando uma diminuição de 83% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 17 rodadas de investimentos e um total de EUR 31m, representando um crescimento de 41% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 26 transações com um valor de EUR 252m, representando um crescimento de 4% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em fevereiro de 2023, foi a conclusão da aquisição do Grupo Mémora pelo Grupo Catalana Occidente. O valor da transação é de EUR 401.30m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório Cuatrecasas Portugal.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até fevereiro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados,com três transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 850m.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera o CBRE Portugal,com uma operação e o valor de EUR 150m.

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Febrero 2023

Posted on

El mercado de M&A en España registra un descenso del 34% hasta febrero de 2023

  • En febrero se ha registrado un capital movilizado de EUR 1.783m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 83 transacciones 
  • Hasta febrero se registran 28 transacciones de Private Equity y 73 de Venture Capital 

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de febrero un total de 330 deals con un importe agregado de EUR 5.372m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 34% en el número de transacciones, así como un descenso del 48% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de febrero se han registrado 183 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 1.783m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo en los últimos dos meses, con un total de 83 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 44.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta febrero de 2023 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Estados Unidos y Portugal, con 9 transacciones cada uno.

Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 20 transacciones cada uno, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 1.177,13m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta febrero se han contabilizado un total de 28 transacciones de Private Equity por EUR129m, lo cual supone un descenso del 58% en el número de transacciones, así como un descenso del 95% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 73 transacciones con un importe agregado de EUR 474m, lo que implica un descenso del 27% en el número de transacciones y una disminución del 69% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 110 transacciones por un importe de
EUR 1.368m, lo cual representa un descenso del 28% en el número de transacciones, y una disminución del 58% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En febrero de 2023, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Grupo Mémora por parte de Grupo Catalana Occidente. 

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 401,30m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas; Garrigues, y Linklaters.  Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por Deloitte.

Entrevista de TTR con Redegal

Jorge Vázquez González, presidente y CEO de Redegal, ha conversado con TTR para esta edición, y ha analizado sus planes y perspectivas para el mercado transaccional en España en 2022: “Nuestro interés en salir a bolsa en los próximos meses responde a la búsqueda de nuevas vías de financiación que nos permitan consolidar nuestro crecimiento orgánico y abrir una nueva vía de crecimiento inorgánico vía fusiones y adquisiciones, tanto de empresas como de unidades de negocio que nos complementen a nosotros y a nuestros clientes presentes y futuros, así como a nuestros inversores. Aspiramos también a continuar ganando músculo fuera del país. Además, hay otros dos motivos principales, por un lado, la retención de talento que lograremos con la futura salida a bolsa y, por otro, la captación de nuevo talento”.

Para leer la entrevista completa, haz clic aquí.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR de asesores financieros por importe lo lidera Banco Santander, con EUR 1.076m, mientras que  por número de operaciones lideran Translink Corporate Finance Spain; ONEtoONE Corporate Finance; y MD Banca de Inversión, con 3 transacciones en cada caso. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2023 Garrigues España, con 8, y, por importe, lidera Pérez-Llorca con EUR 1.539m.

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Enero 2023

Posted on

El mercado de M&A en España registra un descenso del 45% en enero de 2023

  • En enero se ha registrado un capital movilizado de EUR 3.882m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 35 transacciones 
  • En enero se registran 12 transacciones de Private Equity y 31 de Venture Capital 

El mercado transaccional español ha registrado en el mes de enero un total de 140 deals con un importe agregado de EUR 3.882m, según el informe mensual de TTR Data. 

Estas cifras suponen una disminución del 45% en el número de transacciones y del 38% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo, con un total de 35 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 16.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en enero de 2023 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Estados Unidos e Italia, con 4 y 3 transacciones, respectivamente. 

Por otro lado, Reino Unido y Estados Unidos, con 12 y 11 transacciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Francia, con EUR 1.782m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En enero se ha contabilizado un total de 12 transacciones de Private Equity, lo cual supone un aumento del 66% en el número de transacciones, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 31 transacciones con un importe agregado de EUR 245m, lo que implica un descenso del 21% en el número de transacciones y un aumento del 76% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 49 transacciones por un importe de EUR 875m, lo cual representa un descenso del 37% en el número de transacciones, y una disminución del 57% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En enero de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de IVI RMA Global por parte de KKR.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 3.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Andersen; Garrigues; Freshfields Bruckhaus Deringer; PwC Tax & Legal y Linklaters.  Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por Arcano Partners; Jefferies y por PwC. PwC ha prestado también servicios de asesoramiento en Due Dilligence.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de enero de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR de asesores financieros por importe lo lidera Barclays Bank, con EUR 600m y, por número de operaciones, lidera Translink Corporate Finance Spain con 2 transacciones. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones lideran en el transcurso de 2023 Pérez-Llorca y Garrigues España, con 3 transacciones cada uno; y por importe, lideran Pérez-Llorca; King & Wood Mallesons España y Ashurst España, con EUR 1.700m. 

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam EUR 368m no primeiro mês de 2023

  • Em janeiro foram registadas 39 transações 
  • Volume de operações regista diminuição de 27% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 15  transações

O mercado transacional português registou em janeiro de 2023, 39 operações com valor total de EUR 368m, no qual 36% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do  TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 27% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda de 33% do capital mobilizado.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2022 a janeiro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 15 transações, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Itália e a França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando três transações cada. 

As empresas portuguesas escolheram os Estados Unidos e a França como principal destino de investimento, com uma transação cada.

As empresas norte-americanas diminuiram em 71% suas aquisições no mercado português, em janeiro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 83% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2023, foi contabilizada uma transação de Private Equity, representando uma diminuição de 1% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas quatro rodadas de investimentos e um total de EUR 27m, representando uma diminuição de 42% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 18 transações com um valor de EUR 213m, representando uma queda de 5% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2023, foi a aquisição de uma participação de 50% na Ecosteel e Ecolaúndos pela Vanguard Properties. O valor da transação é de EUR 30m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório VdA – Vieira de Almeida. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pela PKF.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera em 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com três transações e um  valor total de EUR 163m.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera o PKF International,com uma operação e o valor de EUR 30m.

Relatório anual sobre o mercado transacional português – 2022

Posted on

Mercado de Fusões e Aquisições português movimenta EUR 12,8bi em 2022

  • Em 2022, foram registadas 540 transações
  • Volume de fusões e aquisições apresenta queda de 8% 
  • O setor de Real Estate é o setor mais ativo, com 116 operações
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 8%
  • Houve um aumento de 2% no número de transações em Venture Capital e de 8% em Private Equity 

O mercado transacional português registou um total de 540 transações e movimentou EUR 12,8bi em 2022, no qual 49% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório anual do TTR Data em colaboração com o Intralinks e Allen & Overy.

Estes números representam uma queda de 8% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como uma diminuição de 39% referente ao capital mobilizado.

No quarto trimestre, foram registadas 136 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas,  e um total de EUR 2,2bi.

Operações do mercado transacional de 4Q de 2020 a 4Q de 2022.
Fonte: TTR Data.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até outubro, com 116 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com 85 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal no período, contabilizando 62 transações. Em segundo lugar está a França com 38 operações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e a Alemanha como principal destino de investimento, com 23 e oito transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 34% suas aquisições no mercado português, em 2022. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 8% em comparação ao mesmo período de 2021. 

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve um crescimento de 68% no período em volume de operações. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em 2022, foram contabilizadas 61 transações de Private Equity e um total de EUR 2,9bi. Houve um crescimento de 8% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2021.

Em Venture Capital, foram realizadas 118 rodadas de investimentos e um total de EUR 1,0bi, representando um crescimento de 2% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 125 transações com um valor de EUR 4,5bi, representando uma queda de 2% no número de operações.

Transação do ano

A transação destacada pelo TTR em 2022, foi a aquisição pela Davidson Kempner, do Fundo Lazer, Imobiliário e Turismo – FLIT e Fundo Recuperação Turismo. O valor da transação é de EUR 850m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios PLMJ; Linklaters Portugal; Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados e CS’Associados. Na assessoria financeira atuaram Deloitte Portugal e EY Portugal.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2022, o escritório Garrigues Portugal, com 39 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 2,3bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o CFI Portugal,com três operações. Em valor, lideram em 2022 o J.P. Morgan Chase International Holdings e o Seale & Associates, contabilizando EUR 652,99m, respectivamente.