Brasil y México lideran el mercado transaccional de América Latina

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional latinoamericano

  • En total, en los tres primeros meses del año se han registrado 422 transacciones
  • Argentina asciende en un 34% el número de operaciones de enero a marzo de 2016

Madrid, 15 de abril de 2016.-El mercado transaccional en América Latina aún da muestras de su vitalidad durante el primer trimestre del año, con un total de 422 operaciones registradas, de las cuales 175 tienen un importe no confidencial que suman USD 21,843m aproximadamente, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Intralinks.

Sin embargo, el valor del capital movilizado ha disminuido en la región en un 5% y el número de operaciones se ha reducido en un 12%, con respecto a las 479 operaciones registradas en el mismo periodo de 2015. De estas 422 operaciones registradas de enero a marzo, 42 son transacciones de private equity y 34 de venture capital.

Con respecto a la comparación entre países, Brasil sigue liderando el ranking con 198 operaciones pero con una disminución del 20% en términos interanuales. Les siguen en el listado México y Chile, con 55 operaciones cada uno, y con un decrecimiento del 17% y un aumento del 34%, respectivamente. Por su parte, Argentina asciende con 47 operaciones y con un aumento 34%. Esta subida desplaza a Colombia con 39 operaciones y con una disminución del 3%. Y finaliza Perú, con 30 operaciones y un aumento del 7% interanual.

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 10 operaciones, así como Norteamérica, con 3 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 79 operaciones, Norteamérica (39), Asia (10) y Oceanía (4).

Transacción destacada

En el primer trimestre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 96,31% de la empresa Controladora Comercial Mexicana – CCM por parte de la mexicana Tiendas Soriana.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente USD 1,917.16m, ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados y Santamarina y Steta Abogados; y por la parte financiera por Deutsche Bank, BBVA Bancomer, J.P. Morgan y Morgan Stanley.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2016 de M&A, Private Equity y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Entrevista con Pérez-Llorca

Socio de Corporate y responsable de la firma de abogados Pérez-Llorca – Nueva York, Iván Delgado, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional en América Latina: “Cuba se ha convertido en un foco interesante de negocio por la apertura hacia EE.UU”.

Para más información:

Wagner Marques Rodrigues
Research and Business Intelligence Director
TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
wagner.rodrigues@TTRrecord.com

 

El mercado transaccional mexicano registra 55 operaciones por USD 7,374.98m en el primer trimestre del año

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Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano

  • Tres de las operaciones superan los USD 500m
  • Perú y España son los países extranjeros en los que más invierten las compañías mexicanas
  • El sector de turismo, hostelería y restauración es el más activo en lo que va de año, con seis transacciones

Madrid, 13 de abril de 2016.- El mercado transaccional mexicano ha cerrado el primer trimestre del año con un total de 55 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de 7,374.98m, lo que supone un decremento interanual del 16.67% en el número de operaciones y del 9.85% en el importe de las mismas, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation.
Por importe, tres de las operaciones han sido de mercado alto (superior a USD 500m), cinco de ellas han sido de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m), y 25 han sido de mercado bajo (inferior a USD 100m). El importe de las 24 operaciones restantes no ha sido divulgado.
En términos sectoriales, los más activos durante lo que va de 2016 han sido el sector de turismo, hostelería y restauración, con seis transacciones, los sectores inmobiliario y financiero y de seguros, con cinco operaciones, y el sector de alimentación y bebidas, con cuatro.
Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas mexicanas han llevado a cabo tres adquisiciones en Perú y en España, y una en Panamá, Nicaragua, Colombia, Jamaica, Chile, Argentina y Estados Unidos. El mayor desembolso, USD 1,999.83m, corresponde a las inversiones en España, como consecuencia de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) lanzada por Control Empresarial de Capitales, filial de Inversora Carso, sobre FCC.
Por otro lado, Colombia y Reino Unido son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con dos operaciones en casa caso, seguido por Estados Unidos, Canadá, Perú, China, España, Bélgica y Alemania, todos con una transacción. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1,350m.
Private equity y venture capital
En el primer trimestre del año 2016 se han contabilizado cuatro transacciones en el mercado de private equity, y tres en el mercado de venture capital. El importe total agregado de ambos mercados ha ascendido a USD 67.11m.
Mercado de capitales
En lo que va de 2016 únicamente se ha completado una ampliación de capital en el mercado de capitales mexicano. Se trata de la ampliación de capital llevada a cabo por Arca Continental, por importe de USD 404.74m. Por su parte, no se han producido salidas a Bolsa.

Transacción destacada
En el primer trimestre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de la empresa mexicana Mabe por parte de la belga Ontex, que ha registrado un importe de USD 259.55m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, Haynes Boone México, Garrigues España, Gómez-Acebo & Pombo España, PwC Tax & Legal España, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton Belgium, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton Germany, y Covington & Burling.

Ranking de asesores jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento jurídico de 2016 de M&A, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
www.TTRecord.com

El capital movilizado por entidades de private equity en el primer trimestre crece un 163,84%

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http://www.ttrecord.com/es/publicaciones/informe-mensual-peninsula-iberica/Mercado-Iberico-Primer-Trimestre-2016/1597/

Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico – España

  • Se registran 31 operaciones de private equity por EUR 1.980,52m
  • En el total de M&A se han contabilizado 381 operaciones por un importe de EUR 13.718,73m
  • El sector inmobiliario es el más activo del trimestre, con 99 transacciones
  • Reino Unido es el país extranjero que más interactúa con España en M&A

Madrid, 13 de abril de 2016.– El mercado transaccional español ha registrado durante el primer trimestre del año 2016 un total de 31 operaciones de private equity por importe de EUR 1.980,52m, lo que supone un aumento interanual del 3,33% en el número de operaciones y del 163,84% en el importe de las mismas, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Intralinks.

Respecto al total de operaciones de M&A, en el primer trimestre se han registrado 381 transacciones por importe agregado de EUR 13.718,73m. Estos datos suponen un decremento respecto al mismo período de 2015 del 15,71% en el número de operaciones y del 47,44% en el importe de las mismas.
De estas 381 operaciones, de las cuales 41 son transacciones de venture capital, hay 323 que han sido concluidas, mientras que el resto sigue aún en proceso de cierre.
En términos sectoriales, el sector inmobiliario es el que cuenta nuevamente con más dinamismo, al contabilizar un total de 99 operaciones. Le siguen el tecnológico, con 33, el de Internet, con 30, y el financiero y de seguros, con 24.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al ámbito cross-border, en el primer trimestre de 2016 las empresas españolas han elegido a Reino Unido (7), Portugal (6), Francia (6) y Chile (4) como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones. En términos de volumen de inversión, Chile y Estados Unidos son los grandes destacados, con un capital movilizado de EUR 2.964,80m y 922,91m respectivamente.
Por otro lado, son Reino Unido, con 19 operaciones, Francia, con 17, y Estados Unidos, con 12, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe destaca nuevamente Reino Unido, con un desembolso de EUR 1.121,80m, Holanda, con 1.671,52m, y México, con EUR 1.352,37m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el primer trimestre de 2016 un total de 11 ampliaciones de capital con un importe conjunto de EUR 954,28mm, y cuatro salidas a Bolsa con un capital movilizado de EUR 210,03m.

Transacción del trimestre
Para el primer trimestre de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Grup Marítim TCB por parte de APM Terminals. La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 911,33m, ha estado asesorada por la parte legal por GTA Villamagna Abogados, Garrigues España, Deloitte Abogados, Garrigues Colombia, Garrigues México, y Garrigues Portugal; y por la parte financiera por BNP Paribas Corporate & Investment Banking.

Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2016 de M&A, Private Equity y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Entrevista con Rivero & Gustafson
El Socio Fundador de la firma de abogados Rivero & Gustafson, Sebastián Rivero Galán, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional español: “El mercado español es un mercado natural y preferente para los inversores franceses”.

Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
T (ES) +34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
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Mercado de Fusões e Aquisições registra crescimento de 31% no setor Financeiro e de Seguros em 2016

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  • O número de transações registradas no setor Financeiro e de Seguros entre janeiro e fevereiro de 2016 é 31% maior ao mesmo período do ano passado
  • O número de transações registradas na Indústria Alimentar entre janeiro e fevereiro de 2016 é 29% maior ao mesmo período do ano passado

São Paulo, 18 de março de 2016 – No acumulado do ano, o mercado transacional brasileiro registrou 111 transações, entre anunciadas e concluídas, incluindo aquisição
de ativos, e movimentou o valor de BRL 27,25bi. Em fevereiro de 2016 as transações com valor divulgado somaram BRL 15,38bi, valor 473% maior do que o registrado
no mês de fevereiro de 2015. As transações envolvendo empresas do setor financeiro e de seguros registrou um crecimento de 31% no número de transações
registradas entre janeiro e fevereiro de 2016 em relação ao mesmo período de 2015, segundo o novo Relatório Mensal Brasil TTR (www.TTRecord.com), patrocinado por MERRIL CORPORATION

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Subsetores mais ativos
No mês de fevereiro de 2016 os setores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia, Financeiro e Seguros, Internet e Indústria alimentar, respectivamente.
Cabe destacar que neste ano, além do crescimento nos setores de Financeiro e de Seguros, e na Indústria Alimentar, também foi notada uma redução considerável
no número de operações no setor de Internet.

2Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound), Empresas brasileira adquirindo empresas estrangeiras (Outbound) e Empresas brasileiras vendendo
participadas no estrangeiro

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transacções Inbound), foram registradas até agora 33 transações, sendo que o maior
comprador estrangeiro, os Estados Unidos, somente realizou 9 operações, que representa um redução de 40% no número de transações registradas no mesmo
período do ano passado.

Cabe destacar que entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão as empresas europeias, em especial, Luxemburgo (5 transações) e
França (3 transações).

Já em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora 3 transações, sendo uma na
Colômbia, uma no Chile e uma na Thailândia.
E em relação as vendas de participadas estrangeiras até agora foram registradas 6 operações em que o Brasil vendeu participações em empresas estrangeiras.

Private Equity
No acumulado do ano de 2016 já foram registradas 13 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que as 7 que tiveram seu
valor divulgado movimentaram BRL 6,56bi. Entre os setores de maior interesse das Private Equity estão Mineração, Imobiliário e Turismo, Hotelaria, Restaurantes.
Cabe resaltar que o total de transações realizadas envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro teve uma redução de 30% em relação ao mesmo
período do ano passado.

Venture Capital

movimentam o total de BRL 417,58m. Entre os setores de maior interesse das Venture Capital estão Tecnologia, Internet e Financeiro e Seguros.
Cabe resaltar que o total de transações realizadas envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro representa uma redução de 64,62% em relação
ao mesmo período de 2015.

Transação do mês
A transação destacada de fevereiro de 2016 é a conclusão da compra do Grupo Uniasselvi pelas privates equities Carlyle e Vinci Partners por BRL 1,10bi. Todas as seis
entidades que formam o Grupo Uniasselvi pertenciam à Kroton Educacional.
Participaram como assessores financeiros o Banco Bradesco BBI, a Vinci Partners Assessoria Financeira, o Banco BTG Pactual, e o Banco Itaú BBA. E como assessores
jurídicos o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e o escritório Lobo & de Rizzo Advogados

El importe de fusiones y adquisiciones en España aumenta un 185,56% respecto a febrero de 2015

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Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico

  • En febrero se han contabilizado 121 fusiones y adquisiciones por EUR 5.305,23m
  • El sector inmobiliario es el más activo en lo que va de año, con 61 transacciones
  • Febrero registra 13 operaciones de private equity y 20 de venture capitalMadrid, 09 de marzo de 2016.- El mercado transaccional español cierra el segundo mes del año 2016 con un total de 121 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.305,23m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un incremento en el importe de las operaciones de un 185,56% respecto al mismo mes de 2015, pese a que el número de operaciones ha sido inferior (121 en febrero de 2016 frente a 153 en febrero de 2015).
    Por sectores, los más activos en lo que va de 2016 son el inmobiliario, con 61 operaciones, el de Internet, con 20, el tecnológico, con 17, y el financiero y de seguros, con 13.
    Ámbito cross-border
    Por lo que respecta al mercado cross-border, en 2016 las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Francia, con cinco operaciones, y a Reino Unido y Estados Unidos, ambos con tres operaciones. En términos de volumen de inversión destacan Chile, con un capital movilizado de EUR 948m y Estados Unidos, con EUR 922,21m.
    Por otro lado, son también Reino Unido y Francia, con 13 y 11 operaciones respectivamente, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe, Reino Unido y Bélgica, con EUR 598,80m y EUR 400m, destacan como los países que mayor capital han desembolsado en el país.
    Private equity y venture capital
    En el segundo mes de 2016 se han contabilizado un total de 13 operaciones de private equity, con un importe agregado de EUR 1.666,11m.
    Por su parte, en el mercado de venture capital se han llevado a cabo 20 transacciones con un importe agregado de EUR 19,5m.
    Mercado de capitales
    En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de febrero cinco ampliaciones de capital por importe conjunto de EUR 104,08m.

    Transacción del mes
    En el mes de febrero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por Renovalia Energy por parte de la española Renaleto Servicios y Gestiones, filial de la firma de private equity estadounidense Cerberus Capital Management. La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.000m, ha sido asesorada por la parte financiera por KPMG, y por la parte legal por Watson Farley & Williams España y por Bird & Bird España.
    Entrevista con Herbert Smith Freehills
    El Partner de la firma de abogados Herbert Smith Freehills, Nicolás Martín, ha comentado para TTR sobre el mercado de private equity en 2015: “Los fondos han querido hacer más operaciones de inversión de las que ofrecía el mercado”.

    Para más información:
    Daniel Hernández
    TTR – Transactional Track Record
    T (ES) +34 91 279 87 59
    daniel.hernandez@ttrecord.com
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