Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Outubro 2024
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Fusões e Aquisições movimentam BRL 219,5bi em 2024
Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 256 transações
Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 119 aquisições
Aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentam em 6%
O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data (ttrdata.com), que revelou 1343 transações movimentando um total de BRL 219,5bi até outubro de 2024.
Esses números representam uma diminuição de 23% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023, porém registra um aumento de 20% no capital mobilizado. Do total das transações, 48% possuem os valores revelados e 82% das operações já estão concluídas.
Em outubro, 142 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 31,4bi.
Operações do mercado transacional de outubro de 2023 a outubro de 2024 – Fonte: TTR Data
O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 256 transações, apresentando uma queda de 4% em relação a 2023, seguido pelo setor de Real Estate, com 153 transações.
Âmbito Cross-Border
Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 20 transações no valor de BRL 7,1bi até outubro de 2024, seguido pela Colômbia com 12 operações.
Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 119 e 26 transações, respectivamente.
As aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 6%. As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 18% em comparação com o mesmo período do ano passado.
Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 35%.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
No segmento de Private Equity, houve 78 transações totalizando BRL 17,3bi, com uma queda de 14% no número de operações.
Em Venture Capital, 336 rodadas de investimento movimentaram BRL 11,2bi, representando uma redução de 365 no número de transações.
O segmento de Asset Acquisitions registrou 216 transações e BRL 45,0bi até outubro, refletindo uma crescimento de 79% no capital mobilizado em comparação ao mesmo período do ano passado.
A operação foi assessorada em lei brasileira pelo Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados; Mattos Filho; Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown.
Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2024 o BTG Pactual com 47 transações e contabilizando um total de BRL 47,0bi.
No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2024 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados,com 58 operações. Em valor, lidera o Mattos Filho contabilizando um total de BRL 45,1bi.
Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Outubro 2024
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Fusões e Aquisições movimentam EUR 9,3bi em 2024
Número de transações diminui em 20% em comparação a 2023
Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 80 transações
Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentam em 26%
Entre janeiro e outubro de 2024, o mercado transacional português viu a concretização de 461 operações, totalizando EUR 9,3bi. Destas, 39% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.
Estes números representam uma queda de 20% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2023, bem como uma diminuição de 23% no capital mobilizado.
Em outubro, foram registadas 44 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 248,05m.
Operações do mercado transacional de outubro de 2023 a outubro de 2024 – Fonte: TTR Data
Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em 2024, com 80 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 53 operações, o qual registou uma queda de 23% comparado a 2023.
Âmbito Cross-Border
No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 53 e 28 transações, respectivamente.
As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Reino Unido como principal destino de investimento, com 34 e 13 transações, respectivamente.
As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 26% em comparação ao mesmo período de 2023.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
Até outubro de 2024, foram contabilizadas 51 transações de Private Equity e um total de EUR 2,6bi.
Em Venture Capital, foram realizadas 100 rodadas de investimentos e um total de EUR 668m, representando um crescimento de 40% no capital mobilizado.
No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 109 transações com um valor de EUR 2,9bi, representando um aumento de 61% no valor total.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; PLMJ. A assessoria financeira foi realizada pelo Alantra.
Ranking de consultores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e valor em 2024 lidera o escritório Cuatrecasas Portugal, com 28 transações econtabilizando um total de EUR 1,8bi.
No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o Banco Santander com cinco operações. Em valor lidera o escritório J.P. Morgan Chase International Holdings,contabilizando um total de EUR 900m.
Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Octubre 2024
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Capital movilizado en el mercado M&A mexicano registra aumento del 13% hasta octubre de 2024
Hasta octubre, se han registrado 283 transacciones en el país por USD 13.737m
En octubre, se han registrado 20 fusiones y adquisiciones por USD 526m
Transacciones de Venture Capital disminuyen un 24% hasta octubre de 2024
El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta octubre de 2024 un total de 283 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 13.737m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.
Estos valores implican un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 13% en su importe, con respecto al mismo período de 2023.
En cuanto al mes de octubre, se han registrado 20 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 526m.
En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 49 y 36 transacciones, respectivamente.
Ámbito Cross-Border
En lo que respecta al ámbito cross-border, hasta el décimo mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 16 y 13 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 1.424m.
Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 60 deals con un valor acumulado de USD 1.702m.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
Hasta octubre de 2024, se han contabilizado un total de 37 transacciones de Private Equity por USD 1.004m, lo que implica un aumento del 6% en el número de transacciones y del 352% en su importe, en términos interanuales.
Por su parte, hasta octubre de 2024, se han contabilizado un total de 72 transacciones de Venture Capital por USD 1.076m, lo que implica un descenso del 24% en el número de transacciones y un aumento del 47% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.
En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre, se han registrado 63 transacciones por USD 2.647m, lo cual representa un aumento del 19% en el número de transacciones y del 41% en su importe, con respecto a octubre de 2023.
Transacción Destacada
Para octubre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con América Móvil, entidad dedicada a prestar servicios de telecomunicaciones con sede en Ciudad de México, que ha completado la adquisición de un 41,62% adicional en ClaroVTR, mediante la conversión de sus notas en circulación en capital, con lo que ahora controla el 91,62% de la empresa.
La transacción, valorada en USD 1.160m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Carey, Baker Botts, Liberty Latin America, FerradaNehme Abogados, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Freshfields US, América Móvil y Pellegrini & Rencoret.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe.
El ranking TTR Data de asesores financieros, por número de transacciones, lo lidera en el transcurso de 2024 Banco Santander, con 7 deals, seguido de 414 Capital – RióN, con 4 transacciones. Por importe, lidera Goldman Sachs, con USD 1.598m.
En cuanto al ranking de asesores jurídicos, lidera por número de transacciones y por importe Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 32 deals y USD 2.779m.
Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Octubre 2024
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El capital movilizado en el mercado de M&A en España crece un 19% en 2024
La actividad en el mercado de M&A ha aumentado un 2% interanual
Hasta octubre se ha registrado una disminución del 5% en los deals de Private Equity
Las transacciones de Venture Capital han registrado un descenso del 11%
El sector Inmobiliario es el más activo del mercado transaccional, con 501 deals en 2024
El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de octubre un total de 2.647 deals con un importe agregado de EUR 81.352m, según el informe mensual de TTR Data.
Estas cifras suponen un aumento del 2% en el número de transacciones, así como un alza del 19% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2023.
En cuanto al mes de octubre, se ha registrado un total de 248 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de aproximadamente EUR 5.019m.
En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 501 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 260.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta octubre de 2024 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 59 y 52 transacciones, respectivamente.
Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 164 y 151 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 11.182m.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
Hasta el mes de octubre se han contabilizado un total de 327 transacciones de Private Equity por EUR 24.318m, lo cual supone un descenso de aproximadamente el 5% en el número de transacciones, y un alza de aproximadamente el 43% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 496 transacciones con un importe agregado de EUR 2.697m, lo que implica un descenso de aproximadamente un 11% en el número de transacciones y un descenso del 1% en el importe de las mismas, en términos interanuales.
En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 711 transacciones por un importe de EUR 11.938m, lo cual representa un descenso de aproximadamente un 1% en el número de transacciones, y un aumento de aproximadamente un 64% en el importe de éstas, en términos interanuales.
La transacción, valorada en aproximadamente EUR 2.462m, ha estado asesorada por la parte legal por Ashurst, Clifford Chance, y Garrigues.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe.
El ranking TTR Data de asesores legales, por número de transacciones, lo lidera en el transcurso de 2024 Cuatrecasas España, con 153 deals, seguido de Garrigues España, con 128 transacciones. Por importe, lideran en el transcurso del año Uría Menéndez España y Garrigues, con EUR 29.454m y EUR 28.515m, respectivamente.
En cuanto al ranking de asesores financieros, lideran por número de transacciones Banco Santander y Norgestión, con 16 deals cada uno, mientras que por importe lidera J.P. Morgan, con EUR 17.474m.
Entrevista de TTR Data con Auriga Global Investors
TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Diego García de La Peña, Head de Financial Services de Auriga Global Investors, con el objetivo de conocer la evaluación del mercado transaccional hasta el tercer trimestre de 2024 y las perspectivas para 2025 en este segmento: “La perspectiva para los próximos meses es de un incremento de operaciones que ya estamos experimentando de manera considerable en el último mes. En cuanto a los desafíos, en un entorno tan volátil tanto de tipos de interés, como de divisa, como de materias primas, el reto consiste en encontrar las estrategias adecuadas en los momentos adecuados para hacer coberturas que realmente estabilicen los costes financieros de los clientes en niveles aceptables para sus cuentas de resultados”.
Captação de Recursos no Brasil Debêntures e Certificados de Recebíveis movimentam R$ 212 bi no primeiro semestre de 2024
Valor total de captação referente aos três primeiros trimestres do ano registra aumento de 71% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Em debêntures, Setor de Power Transmission & Distribution lidera com BRL 10,7 bi em captação no último trimestre.
Os certificados de recebíveis imobiliários apresentam captação de BRL 7,0 bi no terceiro trimestre, queda de 143% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures, notas comerciais e operações de securitização (CRI, CRA, CR) foi objeto de análise do mais recente relatório do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data, que revelou emissão de 1184 séries com uma captação total de BRL 395 bi no período de janeiro a setembro de 2024.
Esses dados representam um aumento do valor total captado de 71% quando comparado ao mesmo período do ano anterior.
Número de séries e valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, Notas comerciais CRI, CRA, CR) por trimestre. Fonte: TTR Data.
Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 526 séries com uma captação total de BRL 302,5 bi no período de janeiro a setembro de 2024, aumento percentual de 101% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, enquanto isso, a emissão de notas comerciais no período registra aumento de 85% em relação ao ano anterior, com R$ 85 bi emitidos em 135 séries. No mercado de securitização, foi registada a emissão de 523 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 58 bi, apresentando uma diminuição de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, Notas Comerciais, CRI, CRA, CR) por trimestre. Fonte: TTR Data.
Maior Captação do trimestre
No mercado de debêntures, a maior emissão do terceiro trimestre do ano de 2024 foi a 32ª emissão, em série única, realizada em setembro pela SABESP, no valor de BRL 2,5 bi, com remuneração indexada ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados para refinanciamento de dívida, recomposição e reforço de caixa. A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Lobo de Rizzo Advogados e Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados. A Pentágono DTVM atuou como agente fiduciário e o Banco Bradesco BBI como coordenador líder da operação.
A respeito do mercado de Notas Comerciais, maior emissão do terceiro trimestre do ano de 2024 foi a 1ª emissão, em série única, realizada em julho pela Equatorial Energia, no valor de BRL 5,6 bi, com remuneração indexada ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados para o pagamento de parte do valor referente ao preço de aquisição, pela Emitente, de ações nominativas ordinárias representativas, de até 15% das ações de emissão da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP. A Oliveira Trust DTVM atuou como agente fiduciário e o Itaú BBA Assessoria Financeira atuou como coordenador líder da operação
No mercado de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), a maior operação do terceiro trimestre de 2024, foi a 311ª emissão, em quatro séries, realizada em julho pela Opea Securitizadora, no valor de BRL 1,16 bi. A operação é concentrada em um único devedor, tendo como lastro créditos imobiliários devidos pela Parshop Participações e possui remunerações indexadas ao DI. A operação contou Vórtx DTVM como agente fiduciário e o Banco Safra como coordenador líder.
Já no mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), a maior operação do terceiro trimestre foi a 349 ª emissão, em série única, realizada em agosto pela Eco Securitizadora, no valor de BRL 500 mi. A operação é concentrada e tem como lastro a emissão de uma Cédula de Produto Rural devida pela Agropecuária Maggi, possuindo remuneração indexada ao Dólar. A operação contou assessoria jurídica do escritório Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, com a Vórtx DTVM atuando como agente fiduciário e o Banco Safra como coordenador líder.
Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes
Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referentes ao período de janeiro a setembro de 2024 em emissões públicas de Debêntures, Notas Comerciais, CRI e CRA, onde a atividade dos assessores é refletida pelo valor total e número de emissões / séries.
Debêntures
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor e em número de emissões, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, contabilizando um total de BRL 79,3 bi em 115 emissões.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono DTVM lidera em volume e número de emissões, atuando em 176 emissões, contabilizando o valor de BRL 140,5 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em volume e também em número de emissões, atuando em 145 emissões e contabilizando o valor de BRL 106,3 bi.
Notas Comerciais
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera o Stocche Forbes Advogados, contabilizando um total de BRL 6,86 bi. Já por número de emissões, o escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados lidera com 27 emissões.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de emissões, atuando em 45 emissões, contabilizando o valor de BRL 14,35 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em número de emissões e volume, atuando em 48 emissões e contabilizando o valor de BRL 18,9 bi.
CRI
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor e número de series lidera oescritório Lobo de Rizzo Advogados, contabilizando um total de BRL 4,9 bi e atuando em 28 emissões.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de séries, atuando em 198 séries, contabilizando o valor de BRL 14,2 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em volume, contabilizando o valor de BRL 8,9 bi, enquanto a Guide Investimentos lidera em número de séries, atuando em 37 séries.
CRA
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, o escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados lidera em volume e número de séries, contabilizando um total de BRL 6,9 bi e 31 séries assessoradas.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em número de séries e volume, atuando em 85 series e contabilizando R$ 11,3 bi emitidos. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, a XP Investimentos lidera em volume, contabilizando R$ 6,4 bi enquanto o Banco Itaú BBA lidera em número de séries, com participação em 18 séries.
