El importe de operaciones de M&A en España se incrementa en un 10,59% interanual hasta abril de 2019
En lo que va de año se han contabilizado 654 transacciones valoradas en EUR 29.123m
El sector Inmobiliario es el más activo, con 186 transacciones
En 2019 se han registrado 67 operaciones de Private Equity y 113 de Venture Capital
El mercado transaccional español ha registrado en los cuatro primeros meses del año un total de 654 operaciones con un importe agregado de EUR 29.123m, según el informe mensual de TTR. Estas cifras suponen un aumento del 10,59% en el capital movilizado y una disminución del 16,69% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.
Por su parte, en el mes de abril se han contabilizado 160 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 13.620,51m, lo que implica un aumento del 39,56% en el capital movilizado y una disminución del 23,81% en el número de operaciones con respecto a abril de 2018.
En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 186 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 85, y el Financiero y de Seguros, con 44.
Ámbito Cross-Border
Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en los cuatro primeros meses del año las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal, con 19 operaciones, y a Estados Unidos, con 12 transacciones.
Por otro lado, Estados Unidos (42), Reino Unido (33), Francia (29), y Luxemburgo (22) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 5.379,54m.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
En el transcurso de 2019 se han contabilizado un total de 67 operaciones de Private Equity por EUR 13.679m, lo cual supone un aumento del 43,78% en el capital movilizado y una disminución del 20,24% en el número de operaciones respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo hasta el mes de abril un total de 113 operaciones con un importe agregado de EUR 630m, lo que implica una disminución del 17,52% en el número de operaciones y del 6,42% en el importe de las mismas en términos interanuales.
En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de abril se han registrado 218 operaciones, por un valor de EUR 5.201m, lo cual representa una disminución del 16,79% en el número de operaciones, y un aumento del 63,79% en el importe de estas, con respecto a abril de 2018.
Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han registrado a lo largo del año cinco salidas a Bolsa y 27 ampliaciones de capital.
Transacción del mes
En abril de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Altamira Asset Management por parte de doBank.
La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 350,20m, ha estado asesorada por la parte legal por Ashurst y Linklaters, y en la parte financiera por Goldman Sachs, Mediobanca, y UBS Investment Bank. Por su parte, PwC España ha prestado servicios de due diligence, y Oliver Wyman Spain ha actuado como asesor estratégico.
Ranking de Asesores Legales y Financieros
En el ranking TTR de asesores financieros del mercado M&A, por número de operaciones y por capital movilizado, lidera en 2019 Banco Santander, con 8 transacciones y con EUR 4.845m, registrados.
En cuanto al ranking de asesores jurídicos del mercado M&A, por importe, lidera la firma Linklaters Spain con EUR 7.233,01m. Y por número de operaciones, lidera Garrigues España (Global) con 25 operaciones registradas.
