Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina aumenta un 39,55% hasta noviembre de 2019 

137 operaciones registradas en noviembre alcanzan un importe de USD 28.286,68m 

Brasil y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019   

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en noviembre un total de 137 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 28.286,68m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los once primeros meses del año se han contabilizado un total de 2.070 transacciones, de las cuales 870 registran un importe conjunto de USD 115.606m, lo que implica una aumento del 1,57% en el número de operaciones y un alza del 39,55% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta noviembre de 2019 se han contabilizado un total de 109 operaciones de Private Equity por USD 10.319m, lo cual supone un descenso del 10,34% en el número de operaciones y un aumento del 13,67% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta noviembre un total de 377 operaciones con un importe agregado de USD 4,324m, lo que implica una variación positiva del 21,61% en el número de operaciones y un aumento del 35,86% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 376 operaciones, por un valor de USD 36.285m, lo cual representa un aumento del 10,26% en el número de operaciones, y un aumento del 113,11% en el importe de estas, con respecto a 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.217 operaciones (con un aumento interanual del 10%), y con un alza de 48% en el capital movilizado (USD 69.099m). Le sigue en el listado México, con 267 operaciones (con un descenso del 17%), y un aumento del 25% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 18.313m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 217 operaciones (una disminución del 2%), y con un alza del 50% en el capital movilizado (USD 12,585m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 185 operaciones (un aumento del 19%), y un alza del 228% en el capital movilizado (USD  10.473m), con lo cual se convierte, junto con Brasil, en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe.  

Entretanto, Argentina ha registrado 136 operaciones (una baja del 29%), con una disminución del 16% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD  5,056m). Y en último lugar, Perú presenta 118 operaciones (caída del 20%) y con un aumento del 1% en su capital movilizado (USD 7.369m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 48 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 309 y 267 operaciones, respectivamente. 

Transacción Destacada

Para noviembre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Grupo Pão de Açúcar, el cual ha concluido la OPA sobre el 100% de Grupo Éxito. 

La operación, que ha registrado un importe de USD  2.218,89m, ha estado asesorada por la parte legal por Brigard Urrutia; Cabinet Bompoint; Souza, Mello e Torres; Zancan, Almeida e Silva Advogados; DLA Piper Martinez Beltrán; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; y Posse Herrera Ruiz. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por BR Partners Assessoria Financeira; Banco Bradesco BBI y Banco Itaú BBA.  

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos