El mercado transaccional mexicano cierra el mes de enero con un capital movilizado de USD 3,502.6m

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Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • Enero registra 16 fusiones y adquisiciones por importe de USD 3,502.6m
  • Dos de las operaciones del mes superan los USD 500m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con cuatro transacciones

Madrid, 22 de febrero de 2016.- El mercado transaccional mexicano ha cerrado el primer mes del año con un total de 16 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, con un importe agregado de USD 3,502.6m, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com) en colaboración con Merrill Corporation. Tanto el número de operaciones como el importe de las mismas han sido inferiores al registro del mes de enero de 2015.

De las 16 operaciones registradas, dos de ellas tienen importes superiores a USD 500m (la adquisición de la mayoría accionarial de Controladora Comercial Mexicana por parte de Tiendas Soriana, y la adquisición de varias empresas de restauración por parte de la mexicana Nexxus Capital), dos son de mercado medio (importes entre USD 100m y USD 500m), y cinco de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m). El importe de las siete operaciones restantes no ha sido divulgado.

Por sectores, los más activos durante el mes de enero han sido el inmobiliario, con cuatro operaciones, y los de turismo, hostelería y restauración, y alimentación y bebidas, que han registrado dos transacciones en cada caso.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de enero las empresas mexicanas han han llevado a cabo una adquisición en cada uno de los siguientes países: Perú, Nicaragua, Jamaica, España y Estados Unidos. El mayor desembolso, USD 11.27m, se ha realizado en Jamaica.

Por otro lado, Canadá, China y Colombia son los países que han apostado en el primer mes del año por realizar adquisiciones en México, con una en cada caso. Por importe destaca la adquisición de una fábrica de televisores en Rosarito por parte de la empresa china Hisense Group, valorada en USD 23.70m.

Private equity y venture capital

En enero de 2016 se ha contabilizado una única transacción en el mercado de private equity, valorada en USD 991.86m. Se trata de la adquisición a IMC – International Meal Company de varias empresas de restauración mexicanas por parte de la también mexicana Nexxus Capital.

Respecto al segmento venture capital, no se han registrado transacciones de esta naturaleza en enero.

Mercado de capitales
En enero no se han producido salidas a Bolsa ni ampliaciones de capital en el área de mercado de capitales.

Transacción destacada
En enero de 2016, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de la mayoría accionarial de Controladora Comercial Mexicana por parte de la también mexicana Tiendas soriana. La operación, que ha registrado un importe de USD 1.917,16m, ha estado asesorada por la parte financiera por Deutsche Bank, BBVA Bancomer, J.P. Morgan, y Morgan Stanley, y por la parte legal por Galicia Abogados y por Santamarina y Steta Abogados.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
Telf. + 34 91 279 87 59
daniel.hernandez@ttrecord.com
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Fusões e aquisições no Brasil registra volume de negócios de R$ 10bi em janeiro

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São Paulo, 24 de Fevereiro de 2016 – No primeiro mês de 2016 o mercado transacional brasileiro registrou total de 52 transações, entre anunciadas e concluídas, que movimentaram aproximadamente R$ 10,8bi, tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o relatório mensal elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em colaboração com a Merrill Corporation. Se comparado ao mesmo período de 2015, houve uma redução de 39% no número de trasações, porém um aumento de 175% no valor total movimentado, este aumento pode ser explicado pela conclusão e anúncio de operações de alto valor como por exemplo a aquisição pela Reckitt Benckiser Brasil do negócio de preservativos da Hypermarcas por R$ 675m.

 

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Subsetores mais ativos

Neste mês de janeiro as empresas que atuam nos segmento de tecnologia e internet foram as que mais registraram transações, incluindo investimentos de private equity e venture capital. Foram um total de 18 transações registradas. No mesmo período de 2015 foram resgistradas 29 transações.

Aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil

Desde 2010 as empresas norte-americanas são as que mais reaizaram aquisições de empresas brasileiras. Ao mesmo tempo as empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet são as que mais atraíram investimento estrangeiro. Em janeiro deste ano foram registradas um total de 15 transações nas quais houve aquisição de empresas brasileiras por estrangeiras. As empresas norte-americanas estiveram do lado comprador em cinco destas transções.

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Os segmentos de tecnologia foi o que mais atraiu capital estrangeiro, sendo as empresas norte-americanas as que mais investiram.

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Private Equity

Neste mês de janeiro predominaram investimentos realizados por fundos de Private Equity estrangeiros.  Em relação ao número de transações houve uma redução de 14,3% em relação ao mesmo período de 2015.

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Venture Capital

Neste mês de janeiro foram registrados 10 investimentos realizados por fundos de Venture Capital, que movimentaram aproximadamente R$ 252,5m. A empresas que atuam no segmento de tecnologia e internet foram as que mais atraíram o interesse destes fundos. Abaixo uma tabela com os fundos mais ativos neste mês

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Transação do Mês:

 A transação destacada do mês de janeiro pelo TTR foi a conclusão da venda pela EDP – Energias do Brasil de 100% da Pantanal Energética. O valor da operação foi de BRL 390m.  Atuaram como assessores na transação o escritório Barbosa, Müssnich, Aragão, o escritório Lefosse Advogados e o Souza Cescon Advogados.

Para mais informações

Wagner Rodrigues
Research and Business Intelligence Director

TTR – Transactional Track Record
www.TTRecord.com
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El importe de operaciones de M&A en España en 2015 aumenta un 45,97% respecto a 2014

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  •  Se contabilizan en 2015 un total de 1.956 operaciones por un importe agregado de EUR 136.405,66m
  •  El sector inmobiliario es el más activo del año, con 444 transacciones
  •  El último trimestre del año registra 523 operaciones por importe de EUR 26.358,39m

Madrid, 20 de enero de 2016.– El capital movilizado en el mercado transaccional español en 2015 ha experimentado un incremento interanual del 45,97%, hasta situarse en EUR 136.405,66m, según el informe anual de TTR, en colaboración con Intralinks.

El número de operaciones también se ha incrementado, desde las 1.650 contabilizadas en el año 2014 hasta las 1.956 registradas durante el año 2015. En términos porcentuales el incremento es de aproximadamente el 18,55%.
Por sectores, el sector inmobiliario es el que cuenta con un mayor número de operaciones, 444, seguido de lejos por el sector tecnológico, con 222 transacciones. Cierra el podio el sector financiero y de seguros, con un total de 162 fusiones y adquisiciones.
Por su parte, en el último trimestre del año se han registrado 523 operaciones con un importe agregado de EUR 26.358,39m, de las cuales 147 son operaciones de activos, 80 son de venture capital, y 70 son de private equity.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al ámbito cross-border, en 2015 las empresas españolas han elegido a Estados Unidos (35), Reino Unido (21) y Portugal (19) como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones. En términos de volumen de inversión, Reino Unido es el gran destacado, con un capital movilizado de EUR 26.498,34m, como consecuencia de operaciones como la fusión de las embotelladoras de Coca-Cola, o la adquisición de TSB por parte de Banco Sabadell.
Por otro lado, son Estados Unidos, con 79 operaciones, Reino Unido, con 71, y Francia, con 64, los países que mayor número de operaciones han realizado en España, y también los que mayor volumen de capital han desembolsado, con importes de EUR 9.183,91m, EUR 7.668,72m y EUR 8.023,89m respectivamente.
En términos trimestrales, en el último trimestre del año las empresas españolas han elegido a Estados Unidos (10), Chile (7), y Reino Unido (7) como los principales destinos de sus inversiones; mientras que son Estados Unidos, con 23 operaciones, Francia, con 21, y Reino Unido, con 20, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España.

Private equity y venture capital
En 2015 se han registrado 201 operaciones de private equity con un capital movilizado de EUR 12.251,13m. Estos registros superan a los de 2014 en número de operaciones (161 en 2014), aunque son inferiores en importe (EUR 21.436,12m en 2014).
Por su parte, se han registrado 304 transacciones de venture capital con un capital movilizado de EUR 1.053,12m, lo que supera ampliamente las 294 operaciones por importe de EUR 700,25m contabilizadas en 2014.
En el último trimestre del año se contabilizaron 70 operaciones de private equity por importe de EUR 4.786,89m, y 80 operaciones de venture capital por importe de EUR 207,68m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el año 2015 un total de 23 salidas a Bolsa y 32 ampliaciones de capital, con importes agregados de EUR 9.640,12m y EUR 16.638,62m respectivamente. De estas operaciones, cuatro ampliaciones de capital y siete salidas a Bolsa se produjeron en el último trimestre del año.
Transacción del trimestre
Para el cuarto trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la integración de UIL Holdings Corporation en el grupo Iberdrola, una operación valorada en aproximadamente EUR 2.747,83m. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues, Sullivan & Cromwell y Wiggin and Dana, y por la parte financiera por Morgan Stanley, Lazard y KPMG.

Entrevista con Rousaud Costas Duran (RCD)
El miembro fundador y socio director y responsable del Área Mercantil de RCD, Adolf Rousaud, ha comentado para TTR sobre el mercado transaccional español: “En 2015 hemos notado una mayor confianza en el mercado y más dinamismo en el ámbito de las fusiones”.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2015 de M&A, Private Equity y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Para más información:
Daniel Hernández
TTR – Transactional Track Record
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TTR – Transactional Track Record es un servicio premium online de apoyo a las decisiones de inversores, empresarios y asesores. Incluye la mayor base de datos de transacciones del mercado hispano-portugués, así como el acceso a los detalles financieros de las empresas implicadas.

Brasil, México y Colombia, protagonistas por importe de las fusiones y adquisiciones latinoamericanas en 2015

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  • En 2015 se han registrado 1,963 operaciones de M&A en Latinoamérica, con un capital movilizado de USD 134,044.32m
  • En el cuarto trimestre de 2015 se contabilizan 538 operaciones por USD 30,568.53m
  • En el segmento cross-border las empresas europeas son las que más adquisiciones realizan en Latinoamérica

Madrid, 19 de enero de 2016. El mercado transaccional latinoamericano ha registrado en el año 2015 un total de 1,963 fusiones y adquisiciones por un importe agregado de USD 134,044.32m, según el informe anual de TTR.

Por países, Brasil, México y Colombia han sido los que han registrado en 2015 un mayor aumento en el importe de sus operaciones, con incrementos respecto a 2014 del 5%, 4.17% y 6.28% respectivamente. En ese sentido, Brasil ha registrado en el año 1,017 operaciones y USD 69,687.54m de capital movilizado; México, 303 operaciones valoradas en USD 35,297.79m; y Colombia, 179 operaciones con un importe de USD 15,030.64m. También es importante la aportación de Chile, que contabiliza 186 operaciones con un monto de USD 9,715.1m.
Por su parte, en el cuarto trimestre del año se registraron en Latinoamérica 538 operaciones con un importe agregado de USD 30,568.53m, de las cuales 137 fueron operaciones de activos, 32 fueron operaciones de venture capital, y 39 de private equity.

En términos cross-border, en el último trimestre de 2015 las empresas europeas se han situado como las más activas en adquisiciones en Latinoamérica, con un total de 58 operaciones, seguidas por las empresas norteamericanas, que han protagonizado 49 transacciones. Por su parte, las empresas latinoamericanas han destinado la mayoría de sus inversiones a Norteamérica, con un total de 12 adquisiciones.

Private equity y venture capital
En el segmento de private equity, en 2015 se han realizado en Latinoamérica 155 transacciones por un monto total de alrededor de USD 8,173.79m.
Los principales países que reciben inversiones de estas entidades son de nuevo Brasil, México y Colombia, en los sectores financiero y de seguros, distribución y retail, y transporte, aviación y logística.

Respecto al segmento venture capital, en 2015 se han realizado en Latinoamérica 172 transacciones por un monto total de alrededor de USD 400.17m.

Los principales países que reciben inversiones de estas entidades son Brasil, México y Argentina, y destacan los sectores de Internet, de tecnología, y de marketing y publicidad.

Transacción destacada
En el cuarto trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Antofagasta del 50% de Mina Zaldívar, por un importe de USD 1,005.00m.
En la transacción han participado como asesores legales Carey, Davies Ward Phillips & Vineberg, Cassels Brock & Blackwell, y Bofill Mir & Álvarez Jana Abogados BMAJ, y por la parte financiera han asesorado TD Securities y M. Klein and Company.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del año 2015 de M&A y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

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El capital movilizado por el capital riesgo en España aumenta en noviembre un 14,97% respecto al mismo mes del año anterior

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Informe mensual sobre el mercado transaccional ibérico 

  • En total se han contabilizado 14 operaciones de capital riesgo por EUR 2.079,84m
  • En noviembre se han registrado en España 138 fusiones y adquisiciones por EUR 8.063,25m
  • El sector inmobiliario es el más activo del mes, con 29 transacciones

Madrid, 10 de diciembre de 2015.– El capital movilizado por fondos de capital riesgo (private equity) en España en noviembre ha registrado un aumento interanual del 14,97%, hasta situarse en EUR 2.079,84m, según el informe mensual de TTR. El número de operaciones de esta naturaleza también se ha incrementado en un 40%, desde las 10 registradas en noviembre de 2014 hasta las 14 de noviembre de 2015.

La gran mayoría de este capital movilizado en noviembre responde a dos desinversiones: la de Magnum Capital en la lusa Iberwind, que ha sido adquirida por EUR 1.000m por Cheung Kong; y la desinversión de CVC Capital Partners en R Cable, que ha sido adquirida por Euskaltel por EUR 890m, sin contar la deuda.

Actividad fusiones y adquisiciones
En cuanto a la actividad en fusiones y adquisiciones, en noviembre se han registrado 138 operaciones por un importe de EUR 8.063,25m, de las cuales 46 han sido adquisiciones de activos.

Por sectores, los más activos durante el undécimo mes del año han sido el inmobiliario, con 29 operaciones, el tecnológico, con 13, y los de turismo, hostelería y restauración y financiero y de seguros, ambos con 11 transacciones.

En términos anuales, en lo que va de 2015 se han contabilizado 1.639 operaciones con un importe agregado de EUR 128.608,01m. Este importe supera en un 37,56% al registrado durante todo 2014, pese a que se han contabilizado 25 operaciones menos, en un 170,84% al importe registrado durante todo 2013, y en un 267,29% al contabilizado durante todo 2012.

Ámbito cross-border
Por lo que respecta al mercado cross-border, en el mes de noviembre las empresas españolas han elegido como los principales destinos de sus inversiones por número de operaciones a Estados Unidos (3), Chile (2) y Brasil (2). En términos de volumen de inversión destacan Luxemburgo, con un capital movilizado de EUR 365m y Chile, con EUR 283,33m.

Por otro lado, son Francia, con ocho operaciones, y Estados Unidos, con seis, los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España. Por importe, Francia y Estados Unidos también se destacan como los países que mayor capital han desembolsado en España, con EUR 220,20m y EUR 169,59m respectivamente, aunque es necesario mencionar nuevamente a Luxemburgo, con EUR 163,89m y a Chile, con EUR 137,50m.

Mercado de capitales
En el mercado de capitales español se han cerrado durante el mes de noviembre tres salidas a Bolsa (Agile Content, ThinkSmart y Gigas) por importe conjunto de EUR 17,64m, y dos ampliaciones de capital (Euskaltel y OHL) por importe de EUR 1.254,17m.

Transacción del mes
En el mes de noviembre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de First State Wind Energy Investments del 100% de la portuguesa Finerge a Enel Green Power España, filial de la italiana Enel Green Power. La adquisición, que ha registrado un importe de EUR 900m, ha sido asesorada por la parte legal por Cuatrecasas, Gonçalves Pereira y por Vieira de Almeida, y por la parte financiera por Barclays y Santander Global Banking & Markets.

Entrevista con Llorente & Cuenca
El fundador y presidente de Llorente & Cuenca, José Antonio Llorente, ha comentado para TTR sobre el sector de las consultorías de comunicación en los mercados de fusiones y adquisiciones: “La entrada de MBO Partenaries nos ha aportado músculo financiero para liderar la importante eclosión y profesionalización que vive el sector”.

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