Brasil-Cresce o interesse de investidores estrangeiros na indústria farmacêutica brasileira

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Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro

Cresce o interesse de investidores estrangeiros na indústria farmacêutica brasileira

  • No acumulado do ano o país que mais realizou aquisições de participações em empresas brasileiras foram os Estados Unidos, registrando até agora 41 transações que somam BRL 8,05bi

São Paulo, 9 de junho de 2015 – Neste mês de maio o mercado transacional brasileiro registrou 48 transações que movimentaram aproximadamente BRL 8,86bi, entre anunciadas e concluídas,  tendo em conta as transações com valor divulgado, segundo o Relatório Mensal TTR (www.TTRecord.com).

No acumulado do ano foram registradas 353 transações que movimentaram aproximadamente BRL 56,55bi. Do total de transações registradas neste mês, aproximadamente 10,41% envolveram fundos de Private Equity e 10,41% envolveram fundos de Venture Capital.

Este mês em comparação com o mesmo período dos anos de 2014, 2013 e 2012 registrou um número inferior de transações, e também, em cifras movimentadas.

Subsetores mais ativos

No acumulado do ano os subsetores de Internet e Tecnologia estão entre os mais ativos seguindo uma tendência dos últimos anos. Também se destacam os subsetores Financeiro e Seguros e Indústria Alimentar como o terceiro e quarto mais ativos.

Em relação aos dados deste mês, o subsetor com o maior número de operações foi Internet (9), seguido por Financeiro e Seguros (6), Saúde, Higiene e Estética (6) e Tecnologia (5).

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

No acumulado do ano o país que mais realizou aquisições de participações em empresas brasileiras foram os Estados Unidos, registrando até agora 41 transações que somam BRL 8,05bi.

O segundo país que mais realizou aquisições de empresas brasileiras até agora foi a Alemanha, com 9 transações, e o terceiro foi a França com um total de 7 operações.

De janeiro a maio deste ano as aquisições realizadas por empresas estrangeiras na indústria farmacêutica brasileira representou 70% do total de transações registradas, enquanto que em 2014 neste mesmo período representou 50% do total.

Aquisições brasileiras no estrangeiro

No acumulado do ano o país onde o Brasil mais realizou aquisições foi a Colômbia. Em total as empresas brasileiras realizaram 4 operações em território colombiano que somam BRL 86,15m.

Os investimentos brasileiros deste ano também foram destinados à Suíça, com 3 transações, Espanha, Chile e Estados Unidos, cada um com 2 operações, e Bolívia, Bermudas, África do Sul, Argentina e Portugal, cada um com 1 transação. Em total as empresas brasileiras investiram aproximadamente BRL 626,39m em países estrangeiros.

Fusões e aquisições na América Latina

No acumulado do ano, as empresas brasileiras foram as que mais realizaram transações na América Latina, seguidas pelas empresas mexicanas (135 transações), empresas colombianas (80 transações) e pelas empresas chilenas (70 transações).

Private Equity

O número de transações envolvendo Private Equity em maio deste ano é igual ao registrado no mesmo período do ano passado. Foram registradas 5 transações.

No acumulado do ano já foram registradas 34 transações envolvendo Private Equity que somam BRL 4,08bi.

Venture Capital

Em maio deste ano foram registradas 5 transações envolvendo fundos de Venture Capital, frente as 14 registradas no mesmo período do ano passado.

No que se refere ao acumulado do ano, até agora já foram registradas 48 transações envolvendo Venture Capital, que somam um total movimentado de BRL 336,1m.

Transação do mês

A transação destacada no mês de maio pelo TTR foi a aquisição realizada pela empresa italiana Fedrigoni, através de sua subsidiária brasileira Aroconvert Brasil, de 100% do capital social da Arjo Wiggins por BRL 85m. Participaram como assessores jurídicos desta transação os escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Lobo & de Rizzo Advogados; Chiomenti Studio Legale e os assessores In-house da vendedora, Sequana Group.

Para mais informações:

Wagner Rodrigues

TTR – Transactional Track Record

Tlf. + 34 91 279 87 59

wagner.rodrigues@TTRecord.com

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Brasil-Mercado de fusões e aquisições brasileiro registra aumento nos valores negociados

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Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro

Mercado de fusões e aquisições brasileiro registra aumento nos valores negociados

São Paulo, 12 de maio de 2015 – O mês de abril, que marca o início do segundo trimestre do ano, praticamente manteve o nível de atividade transacional em relação ao mesmo período do ano de 2014. Durante o período, o mercado brasileiro registrou um total de 60 movimentos transacionais, dos quais 50 representaram Fusões & Aquisições, três investimentos de empresas de Venture Capital e seis de Private Equity, segundo o Relatório Mensal TTR – Transactional Track Record (www.TTRecord.com).

O valor total movimentado esse mês foi de aproximadamente R$ 6,5bi, frente aos R$ 4,23bi do mesmo período do ano anterior, sempre levando em conta as transações que tiveram valores divulgados.

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil

35% do total das operações que ocorreram em abril deveram-se à empresas alóctones investindo em brasileiras. Estados Unidos, seguido de França, Cingapura e Reino Unido foram os protagonistas desse mês. Marcaram presença também entidades de Portugal, Índia, El Salvador, Austrália, Suíça, Bélgica, África do Sul, Colômbia e Itália. O subsetor de Internet é o que continua a chamar especialmente a atenção dos investidores estrangeiros no país.

Empresas brasileiras adquirindo estrangeiras

A presença brasileira relativa às aquisições no exterior neste mês de abril foi notada em três países, sendo uma na Suíça, uma na Espanha e uma nos Estados Unidos. Os subsetores que mais chamaram a atenção do capital nacional foram Energia Elétrica e Imobiliário.

Transação Destacada

A operação em destaque de abril foi a aquisição pela britânica WPP, por meio da Kantar Media, de 53% do capital social da empresa brasileira Ibope Media que pertencia ao grupo IBOPE da família Montenegro por aproximadamente R$ 224m.

O Banco BTG Pactual e o Banco Itaú BBA atuaram na transação como assessores financeiros, enquanto a parte jurídica teve a participação das firmas de advogados KLA – Koury Lopes Advogados, Davis & Gilbert e Gouvêa Vieira Advogados.

Para mais informações:

Wagner Rodrigues

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Mercado Ibérico – El volumen de inversión fusiones y adquisiciones registra un aumento interanual del 119,6% en el primer trimestre del año

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Iberico-1Trimestre

Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico

  • En el primer trimestre de 2015 el volumen de inversión de fusiones y adquisiciones se ha situado en EUR 34.491m
  • Se han contabilizado 405 transacciones, incluyendo activos
  • Los datos mejoran los registrados en el primer trimestre de 2012, 2013 y 2014

Madrid, 13 de abril de 2015.El mercado de fusiones y adquisiciones español mantiene su tendencia positiva en 2015 y en el primer trimestre del año ha contabilizado un total de 405 transacciones por valor de EUR 34.491m, lo que supone unos aumentos interanuales del 22,7% y del 119,6% respectivamente, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com) Este registro supone el mejor comienzo de año de los últimos cuatro registrados, ya que los datos mejoran los contabilizados en el primer trimestre de los años 2012, 2013 y 2014, tanto en número de operaciones como en importe de las mismas.

Hasta el 31 de marzo de 2015, se han producido 13 operaciones de mercado alto (importes superiores a EUR 500m) con un saldo de EUR 29.746,3m, 14 operaciones de mercado medio (entre EUR 100m y EUR 500m) con un importe agregado de EUR 2.336,8m, y 144 operaciones de mercado bajo (menores de EUR 100m) con 2.407,9m. Estos registros han permitido que el volumen de inversión se sitúe en EUR 34.491m, pese a las 234 transacciones contabilizadas con importes confidenciales.

Por sectores, los más activos durante el primer trimestre del año han sido el sector inmobiliario, con 86 operaciones, el sector de Internet, con 35, y los sectores alimentario y financiero y de seguros, que han registrado ambos 31 transacciones.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, las empresas españolas han elegido como destinos principales de sus inversiones a Estados Unidos (8), Portugal (7), Reino Unido (7) y México (5); mientras que el mayor desembolso lo han realizado en Reino Unido (EUR 2.851,1m), Portugal (EUR 1.103,3m) e Italia (EUR 693m).

Por otro lado, son Francia (16), Estados Unidos (14), Reino Unido (9) y Luxemburgo (6) los países que mayor número de inversiones han llevado a cabo en España; mientras que los que mayor desembolso han realizado han sido Kuwait (EUR 3.050m), Reino Unido (EUR 2.704,4m) y Líbano (EUR 730m).

 

Aquisições feitas por empresas estrangeiras em Portugal

Em relação as aquisições realizadas por empresas estrangeiras em Portugal, as empresas espanholas foram as mais cativas no primeiro mês do ano, com 5 aquisições que se distribuíram pelos segmentos de automóveis, imobiliário, indústria alimentar, certificação, e tecnologia. Em segundo lugar estão França e Estados Unidos, com uma aquisição cada um.

 

Private equity y venture capital

Respecto al segmento de private equity, en el primer trimestre de 2015 se han registrado 37 operaciones con un capital movilizado de EUR 1.885,6m. Esto supone un incremento interanual del 15,63% en el número de operaciones, aunque el capital movilizado ha experimentado un decremento del 25,79%.

Por su parte, en el mercado de venture capital se han contabilizado en el primer trimestre del año un total de 54 operaciones con un importe de EUR 281,8m. En este caso es el número de operaciones el que es ligeramente inferior al mismo periodo de 2014 (54 frente a 55), mientras que el capital movilizado ha experimentado un incremento del 556,52% (EUR 281,8m frente a EUR 42,9m).

Mercado de capitales

Por último, en el mercado de capitales español se han cerrado durante el primer trimestre del año un total de 8 ampliaciones de capital con un importe agregado de EUR 14,5m, y tres salidas a bolsa (AENA, Saeta Yield, y Uro Property Holdings Socimi) por valor de EUR 4.569,2 m. Además, han quedado pendientes algunas operaciones que se espera que se cierren en los próximos meses y que auguran un 2015 muy activo en este segmento del mercado.

Transacción del trimestre

En el primer trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición a E.ON de E.ON España por parte de Kuwait Investment Authority y de Macquarie Group, que ha movilizado un total de EUR 2.500m. La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters Spain, PwC Tax&Legal España, y Pérez-Llorca, y por la parte financiera por Citibank España y PwC España. Además, Ey España, PwC España y KPMG España han llevado a cabo procesos de Due Diligence.

 

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Leticia Garín

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México – El volumen de inversión en fusiones y adquisiciones en México crece un 166,6% en el primer trimestre del año

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TTR-Report-Mexico-1Q

Informe trimestral sobre el mercado transaccional mexicano

  • El importe total de las fusiones y adquisiciones alcanza los USD 13,664.5m
  • El número de operaciones aumenta un 4,2% hasta las 75 transacciones
  • Los sectores más activos han sido el inmobiliario y la industria alimentaria

Madrid, 08 de abril de 2015.-En los tres primeros meses del año el volumen de inversión acumulado en el mercado de fusiones y adquisiciones en México ha sido de USD 13,664.5m, lo que supone un aumento interanual del 166,6%, según el informe trimestral de TTR (www.TTRecord.com). El número de operaciones también crece un 4,2% hasta las 75 transacciones, entre anunciadas y cerradas.

Entre las operaciones más relevantes del primer trimestre del año destaca el cierre de la compra por parte de la estadounidense AT&T del 100% de Iusacell por USD 2,500m. Además, también ha sido importante el acuerdo de compra de los estadounidenses BlackRock Private Equity Partners y el fondo de inversión First Reserve Corporation para hacerse con el 45% del proyecto Los Ramones II, propiedad de la petrolera estatal mexicana Pemex, a través de su filial Grupo PMI, por USD 900m.

Los sectores más activos han sido el inmobiliario y la industria alimentaria, una tendencia que se ha repetido mensualmente a lo largo del año. Las operaciones del área inmobiliaria son consecuencia de la actividad de las Fibras inmobiliarias que en estos tres primeros meses del año han protagonizado transacciones de activos relevantes como la compra por parte de Fibra Uno del portafolio Búfalo, compuesto por un conjunto de inmuebles situado en la Ciudad de México.

En el ámbito cross-border, las empresas estadounidenses y españolas han sido las que más adquisiciones han realizado en México. Además, han sido España y Estados Unidos los países donde las compañías mexicanas han llevado a cabo más compras estratégicas con el objetivo de seguir creciendo internacionalmente.

Las firmas de private equity han realizado en México en lo que llevamos de año 11 operaciones por un importe total de USD 393.3m, unas cifras inferiores a las que se registraron en el mismo periodo de 2014 cuando se produjeron 16 transacciones por USD 793.6m.

En el mercado de capitales la actividad sigue sin despegar y en lo que llevamos de año aún no se ha protagonizado ninguna salida a bolsa. Sin embargo, sí se ha registrado el cierre de la ampliación de capital de Corporación Inmobiliaria Vesta por unos USD 196m.

Transacción destacada

En el primer trimestre de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la compra por parte de la británica Diageo del 50% de Tequila Don Julio. En la operación han participado como asesores financieros Vace Partners; mientras que en la parte legal han intermediado las firmas Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, Sullivan & Cromwell, Slaughter and May, Morgan Lewis & Bockius, Cravath, Swaine & Morre y Robles Miaja Abogados.

Entrevista con Alta Ventures

El managing director de Alta Ventures, Diego Serebrisky ha comentado para TTR: “Para nosotros lo fundamental es la combinación de un equipo emprendedor con un buen producto que resuelve un problema que clientes están dispuestos a pagar por él, pero también con la capacidad de ejecutar eficiente y flexiblemente”.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2015 de M&A, Private Equity y Mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

 

 

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Leticia Garín

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México – El número de fusiones y adquisiciones en México registra en febrero un aumento interanual del 18.8%

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Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano

  • El número de operaciones se sitúa en 19, frente a las 16 de febrero de 2014
  • El volumen de inversión se sitúa en USD 2,148m
  • Los sectores más activos han sido el inmobiliario y la industria alimentaria

Madrid, 09 de marzo de 2015.-El mercado transaccional mexicano continúa dejando cifras positivas y en el mes de febrero el número de fusiones y adquisiciones ha registrado un aumento interanual del 18.8%, registrándose 19 operaciones, frente a las 16 de 2014, según el informe mensual de TTR (www.TTRecord.com). Por su parte, el volumen de inversión se ha situado en unos USD 2,148m.

Entre las operaciones más relevantes se encuentra el cierre de la venta por parte de Heineken de la mexicana Empaque a la estadounidense Crown Holdings por USD 1,225m. Además, también ha sido importante la conclusión de la adquisición por parte de Grupo Bimbo, a través de su filial Canadá Bread, de Saputo Bakery por USD 95.36m.

Por sectores, los más activos en febrero han sido la industria alimentaria, transportes, aviación y logística e inmobiliario, una tendencia que se repite en los que llevamos de año y que también encontramos en todo el año 2014.

En el ámbito cross-border, los países que más adquisiciones han realizado en México han sido Reino Unido y España, ambos con dos compras, y Canadá y Estados Unidos, con una cada uno. En cambio, los países preferidos por las compañías mexicanas para realizar compras estratégicas ha sido Estados Unidos con dos adquisiciones, y Reino Unido, Nicaragua, El Salvador, España y Panamá entre otros con una adquisición.

En cuanto al private equity y venture capital, en febrero se ha estrenado el mundo del venture capital en 2015 y se han producido cuatro transacciones, entre las que destaca la inversión por parte de la firma española Seaya Ventures en la empresa mexicana ComparaGuru, sociedad dedicada a la venta online de seguros.

En el mercado de capitales, este mes no se ha producido el anuncio de ninguna transacción, pero siguen en el tintero algunas operaciones de 2014 que se espera que se cierren en los próximos meses.

Transacción destacada

En febrero de 2015, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la venta por parte de Heineken del 100% del capital social de la mexicana Empaque a la estadounidense Crown Holdings, por USD 1,225m. En la operación han participado como asesores financieros Moelis & Company y Citigroup Global Markets; mientras que en la parte legal han intermediado las firmas Gibson, Dunn & Crutcher, Dechert y Basham, Ringe y Correa.

 

 

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