Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2023

Fusões e Aquisições movimentam EUR 368m no primeiro mês de 2023

  • Em janeiro foram registadas 39 transações 
  • Volume de operações regista diminuição de 27% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 15  transações

O mercado transacional português registou em janeiro de 2023, 39 operações com valor total de EUR 368m, no qual 36% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do  TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 27% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda de 33% do capital mobilizado.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2022 a janeiro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 15 transações, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Itália e a França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando três transações cada. 

As empresas portuguesas escolheram os Estados Unidos e a França como principal destino de investimento, com uma transação cada.

As empresas norte-americanas diminuiram em 71% suas aquisições no mercado português, em janeiro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 83% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2023, foi contabilizada uma transação de Private Equity, representando uma diminuição de 1% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas quatro rodadas de investimentos e um total de EUR 27m, representando uma diminuição de 42% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 18 transações com um valor de EUR 213m, representando uma queda de 5% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2023, foi a aquisição de uma participação de 50% na Ecosteel e Ecolaúndos pela Vanguard Properties. O valor da transação é de EUR 30m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório VdA – Vieira de Almeida. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pela PKF.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera em 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com três transações e um  valor total de EUR 163m.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera o PKF International,com uma operação e o valor de EUR 30m.

Relatório anual sobre o mercado transacional português – 2022

Mercado de Fusões e Aquisições português movimenta EUR 12,8bi em 2022

  • Em 2022, foram registadas 540 transações
  • Volume de fusões e aquisições apresenta queda de 8% 
  • O setor de Real Estate é o setor mais ativo, com 116 operações
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 8%
  • Houve um aumento de 2% no número de transações em Venture Capital e de 8% em Private Equity 

O mercado transacional português registou um total de 540 transações e movimentou EUR 12,8bi em 2022, no qual 49% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório anual do TTR Data em colaboração com o Intralinks e Allen & Overy.

Estes números representam uma queda de 8% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como uma diminuição de 39% referente ao capital mobilizado.

No quarto trimestre, foram registadas 136 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas,  e um total de EUR 2,2bi.

Operações do mercado transacional de 4Q de 2020 a 4Q de 2022.
Fonte: TTR Data.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até outubro, com 116 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com 85 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal no período, contabilizando 62 transações. Em segundo lugar está a França com 38 operações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e a Alemanha como principal destino de investimento, com 23 e oito transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 34% suas aquisições no mercado português, em 2022. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 8% em comparação ao mesmo período de 2021. 

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve um crescimento de 68% no período em volume de operações. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em 2022, foram contabilizadas 61 transações de Private Equity e um total de EUR 2,9bi. Houve um crescimento de 8% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2021.

Em Venture Capital, foram realizadas 118 rodadas de investimentos e um total de EUR 1,0bi, representando um crescimento de 2% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 125 transações com um valor de EUR 4,5bi, representando uma queda de 2% no número de operações.

Transação do ano

A transação destacada pelo TTR em 2022, foi a aquisição pela Davidson Kempner, do Fundo Lazer, Imobiliário e Turismo – FLIT e Fundo Recuperação Turismo. O valor da transação é de EUR 850m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios PLMJ; Linklaters Portugal; Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados e CS’Associados. Na assessoria financeira atuaram Deloitte Portugal e EY Portugal.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2022, o escritório Garrigues Portugal, com 39 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 2,3bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o CFI Portugal,com três operações. Em valor, lideram em 2022 o J.P. Morgan Chase International Holdings e o Seale & Associates, contabilizando EUR 652,99m, respectivamente.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Novembro 2022

Mercado de Fusões e Aquisições português movimenta EUR 11,3bi em 2022

  • Até novembro foram registadas 409 transações
  • Volume de operações regista diminuição de 23% em comparação a 2021
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 87 transações
  • Fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital registam crescimento de 31% em operações em Portugal

O mercado transacional português registou até novembro de 2022, 409 operações com valor total de EUR 11,3bi, no qual 46% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do Transactional Track Record em colaboração com a Intralinks.

Estes números representam uma diminuição de 23% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como uma queda de 38% do capital mobilizado.

Em novembro, foram registadas 20 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 1,1bi.

Operações do mercado transacional de novembro de 2021 a novembro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até outubro, com 87 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com 64 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal no período, contabilizando 46 transações. Em segundo lugar está a França com 29 operações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e a Alemanha como principal destino de investimento, com 19 e oito transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 42% suas aquisições no mercado português, até novembro de 2022. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 7% em comparação ao mesmo período de 2021.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve um crescimento de 31% no período em volume de operações.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até novembro de 2022, foram contabilizadas 40 transações de Private Equity e um total de EUR 2,7bi. Houve uma diminuição de 14% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2021.

Em Venture Capital, foram realizadas 94 rodadas de investimentos e um total de EUR 970m, representando uma diminuição de 13% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 101 transações com um valor de EUR 3,1bi, representando uma queda de 12% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em novembro de 2022, foi a aquisição de uma participação de 8,71% no Banco CTT pela Generali. O valor da transação é de EUR 25,00m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; e VdA – Vieira de Almeida. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pela Arcano Partners.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até novembro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2022, o escritório Garrigues Portugal, com 30 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 2,3bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o CFI Portugal, com três operações. Em valor, lideram em 2022 o J.P. Morgan Chase International Holdings e o Seale & Associates, contabilizando EUR 652,99m, respectivamente.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Outubro 2022

Mercado de Fusões e Aquisições português movimenta EUR 9,7bi em 2022

  • Até outubro foram registadas 371 transações
  • Volume de operações regista diminuição de 21% em comparação a 2021
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 81 transações

O mercado transacional português registou até outubro de 2022, 371 operações com valor total de EUR 9,7bi, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do Transactional Track Record em colaboração com a Intralinks.

Estes números representam uma diminuição de 21% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como uma queda de 42% do capital mobilizado.

Em outubro, foram registadas 33 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 421,28.

Operações do mercado transacional de outubro de 2021 a outubro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até outubro, com 81 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com 57 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal no período, contabilizando 38 transações. Em segundo lugar está a França com 26 operações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e a Alemanha como principal destino de investimento, com 16 e oito transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 45% suas aquisições no mercado português, até outubro de 2022. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 8% em comparação ao mesmo período de 2021.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve um crescimento de 29% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até outubro de 2022, foram contabilizadas 33 transações de Private Equity e um total de EUR 2,7bi. Houve uma diminuição de 10% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2021.

Em Venture Capital, foram realizadas 83 rodadas de investimentos e um total de EUR 913m, representando uma diminuição de 12% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 95 transações com um valor de EUR 2,8bi, representando uma queda de 4% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em outubro de 2022, foi a conclusão da aquisição da Maxive – Cybersecurity pelo Thales Group. O valor da transação é de aproximadamente EUR 120m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Uría Menéndez – Proença de Carvalho; e PLMJ. Do lado financeiro, a transação foi assessorada por PwC España.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2022, o escritório Garrigues Portugal, com 25 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 2,3bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o CFI Portugal, com três operações. Em valor, lideram em 2022 o J.P. Morgan Chase International Holdings e o Seale & Associates, contabilizando EUR 652,99m, respectivamente.

Relatório do terceiro trimestre sobre o mercado transacional português

Fusões e Aquisições já movimentaram  EUR 8,7bi em 2022

  • Foram registadas  328 transações até o terceiro trimestre
  • Volume de operações regista diminuição de 22% em comparação a 2021
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 77 transações
  • Em Private Equity, registou-se um total de EUR 2,8bi, representando um aumento de 4%

O mercado transacional português registou até o terceiro trimestre de 2022, 328 operações com valor total de EUR 8,7bi, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório  do Transactional Track Record em colaboração com o Intralinks.

No terceiro trimestre, 96 fusões e aquisições foram registadas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de EUR 3,8bi.

Operações do mercado transacional do 3Q de 2020 até 3Q de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Estes números representam uma diminuição de 22% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como uma queda de 46% do capital mobilizado.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 77 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com 41 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal no período, contabilizando 28 transações. Em segundo lugar está a França com 22 operações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e a Alemanha como principal destino de investimento, com 14 e oito transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 50% suas aquisições no mercado português, até o terceiro trimestre de 2022. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuíram 24% em comparação a 2021.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve um aumento de 18% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até o terceiro trimestre foram contabilizadas 30 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 2,8bi. Houve uma diminuição de 9% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2021 e um aumento de 4% no capital mobilizado.

Em Venture Capital, foram realizadas 62 rodadas de investimentos com um total de EUR 714m, representando uma diminuição de 25% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 86 transações com um valor de EUR 2,5bi, representando o mesmo crescimento comparado a 2021.

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR no terceiro trimestre de 2022, foi a aquisição da Smart Studios pela Round Hill Capital. O valor da transação é de EUR 200m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios pbbr Advogados; Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; e SRS Advogados.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até o terceiro trimestre 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2022, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com 25 transações. Em valor, lidera o PLMJ, contabilizando um total de EUR 1,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o Haitong Securities, com duas operações. Em valor, lideram em 2022 o J.P. Morgan Chase International Holdings e o Seale & Associates, contabilizando EUR 652,99m, respectivamente.